计算机行业专题研究：谋划新一轮财税体制改革，财税信息化需求急升

Summary] 投资建议：历次财政体制改革需要财政IT建设为其提供数字化落地抓手，财税体制的新变化也为财税信息化带来新的建设需求，2023年底中央经济工作会议与2024年政府工作报告均提出谋划新一轮财税体制改革。行业格局上看，财政端由于专业化程度更高，市场竞争格局更为集中，CR5接近50%；税务端市场份额也呈现向头部企业集中的态势，由于市场空间广阔，SaaS化商业前景可期，市场整体呈现出良性竞争的健康态势。推荐标的：用友网络、金蝶国际；受益标的：税友股份、中国软件、博思软件、中科江南、久其软件。 财税IT：与时俱进，为财税改革提供数字化落地抓手。财税体制是指政府以税收作为主要财政来源以实现政府职能的相关举措和制度。在历次财税体制改革过程中，财税IT与时俱进，为改革提供数字化落地抓手，覆盖收支两端，推进政企协同。2023年底中央经济工作会议提出谋划新一轮财税体制改革。2024年政府工作报告提到要谋划新一轮财税体制改革，落实金融体制改革部署，加大对高质量发展的财税金融支持。6月25日国家审计署在《2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中再次提及谋划新一轮财税体制改革。 财政端：专业性强，预算管理一体化2.0带来新需求。2002年以来的“金财工程”奠定了我国财政信息化的基础架构，其中业务管理及信息系统建设主要由预算编制系统、国库集中支付系统、非税收入收缴管理系统、政府采购系统、债务管理系统、现金管理系统、决策支持系统建设、行政管理系统八大系统组成。2023年财政部印发了《预算管理一体化规范（2.0版）》，拓展了预算管理一体化业务范畴，我国财政信息化开始进入到一体化、集中化、数字化的全新发展阶段，财政预算管理一体化新政释放市场需求超过80亿元。 税务端：以数治税，G端信息化与B端SaaS化协同发力。我国G端税务信息化以“金税工程”为载体，以四个阶段的“金税工程”为线索，我国税务信息化经历了由“人工稽查”到“以票控税”再到“以数治税”的蜕变升级。2021年以来的金税四期的重点是“以数治税”，完成政府部门间数据打通，强化了对企业业务交易的把控，提高了对企业违规风险查处的力度，从而更有效避免企业税务方面的违规操作。数电票是以数治税的核心媒介，政府侧通过对发票的数字化升级将其数字化指导理念由G端渗透入B端，促使B端为承接数字化发票完善自身财税数字产品，升级财税数字系统。预计金税四期G端系统投入有望超百亿元，G端财税信息化和B端财税SaaS行业前景广阔，税务信息化整体市场规模2025年可达千亿水平。 风险提示：财税改革政策推进不及预期，政务端IT支出力度不及预期，企业端竞争加剧风险。 1.历经多年改革，我国财税体制框架初步形成 1.1.现代财税体制是现代国家治理的重要基石 财税体制是指政府以税收作为主要财政来源以实现政府职能的相关举措和制度。继2023年中央经济工作会议和中央深改委第四次会议之后，2024年两会期间的《政府工作报告》就“要谋划新一轮财税体制改革”做出战略部署，2024年6月25日国家审计署在《2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中也再次提及谋划新一轮财税体制改革。财税体制是国家治理的基石和核心支柱，建立现代财税体制对于党和国家事业的全面发展具有举足轻重的作用。 具体来说，政府想要建立现代财税体制，就需要从“收、支、管、调、防”五方面入手。收入方面，政府应当充分发挥收入政策的作用，并采取相应措施进一步完善现代税收制度；支出方面，政府应当在保证合理支出的情况下，做到有保有压、突出重点；管理方面，政府应当继续深化预算管理制度改革，并且重视资源配置与资金使用效率；调节方面，依据形势不同，政府应当更好发挥财政调控和收入分配的职能；预防风险方面，政府应当在充分考虑发展和安全的前提下，改革财税体制，增强财政的可持续性。经过多年改革与发展，我国现代财税体制框架已经形成。 图1：现代财税体制的建立需要从五个方面入手 顺应时代潮流，财税体制几经调整。财税体制的调整是认知我国财政历史逻辑与发展方向的关键主线。以时间为序，改革开放以来我国财税体制的演进可以分为5个阶段，这些阶段因时代潮流的发展而变化，彼此相对独立又相互关联。 表1：改革开放以来我国财税体制的演进历程 1.2.经过多年发展，我国现代预算制度初步建立 预算是国家战略和政策的体现，它反映了政府的活动范围和方向，对于我国国家治理体系和治理能力现代化目标的实现具有重要意义。改革开放以来，我国的预算改革始终为社会主义市场经济体制和国家战略目标的实现服务。现代预算体制主要有两个特点：第一是预算管理一体化，也就是预算管理体系必须统一，财政收支预算的编制必须全面合理，财政收支要依照法定程序执行。第二是政府需要建立有约束力、全面的预算监管体系。随着中国式现代化进程的不断推进，为了更好发挥预算的作用，自党的十八大以来，我国在预算收支、预算编制、预算管理、预算执行和预算信息公开等方面采取了一系列改革措施，目前我国现代预算制度已经初步形成。 图2：现代预算制度有两大特点 新形势要求预算制度进一步完善。国务院于2021年颁布《关于进一步深化预算管理制度改革的意见》，指出当前和今后一个时期，我国财政仍处于紧平衡状态，收支矛盾较为突出，加之预算管理中存在统筹力度不足、资源配置使用效率有待提高、预算公开范围和内容仍需拓展等问题，影响了财政资源统筹和可持续性。意见明确了6个方面24条具体改革措施，具体内容包括加大预算收入统筹力度、规范预算支出管理、严格预算编制管理、强化预算执行和绩效管理、加强风险防控以及增强财政透明度和信息化水平。预算现代化是提升国家治理能力的重要依托，党的二十大报告进一步提出“健全现代预算制度”的目标，为满足新发展阶段的要求，新一轮预算改革必须要注重改革的系统性、整体性和协调性。 图3：完善现代预算制度改革的6大方面 1.3.税收制度不断完善，税收体制逐步走向现代化 经过多年的改革与完善，现代税收制度体系主体框架已经建立。自党的十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》以来，我国税收体制改革不断取得新进展新突破，基本建立现代税收制度体系的主体框架。近年来，我国相继通过大量税收相关法律，环境保护税法、船舶吨税法、烟叶税法、车辆购置税法等税法逐步通过，各个部门也针对多项税收法律、法规、政策等进行修改，税收法律体系得以更加健全。同时我国相关税种改革取得重要进展，例如营改增相关条例修改、消费税税目、税率的调整、进口关税的降低、以及所得税的完善等。此外，党中央针对国内经济发展形势作出减税降费的重大决策，减税策略涉及增值税、企业所得税、个人所得税、社会保险费等诸多方面，显著降低了企业与居民的税收负担，进而促进了投资与消费的增长。 总体而言，我国税制不断简化、更加规范，在降低税负水平的情况下，进一步增强了税收的宏观调控作用，现代税收制度体系主体框架已经建立。基于中国式现代化进程不断推进，经济社会发展呈现新形势，2024年的《政府工作报告》再次提出“要谋划新一轮财税体制改革”，新一轮的税制改革将在已有税收体制的基础上，进一步增强税收制度的运行效率和宏观调控作用，稳步推进现代税收制度的成熟定型。 图4：百年未有之大变局下的新一轮财税改革有两个背景和一个基础 2.财税IT：与时俱进，为改革提供数字化落地抓手 2.1.财税信息化系统总览：一支一收，政企协同 财税信息化基于企业与政府视角，是企业财务管理及政府税务管理的统称。 于政府而言，财税信息化在于实现“以数治税”的中长期目标，推动“以票管税”，提高各部门间信息打通与协作能力，为企业更好地提供服务。而对企业而言，信息化转型是指用信息技术重塑企业，用科技为企业赋能，实现业务模式、组织方式、文化理念等方面的变革，财税信息化既包括财务管理的规范化与自动化，也包括税务管理的合规与高效。 图5：财税信息化主要内容 2.2.财税IT建设将继续赋能新一轮财税体制改革 我国现代财税体制仍有一些问题需要解决。党的十八届三中全会以来，我国现代财税体制已经初步建立，但当前和今后一段时期经济社会发展存在新趋势，国内外经济环境存在新变化，这也需要税收制度进行适应性的优化完善。目前，我国财税体制还存在着政府与市场关系不够明晰、中央政府与地方政府事权与支出责任划分不清、地方税体系尚不完善、转移支付不够完善且规模较大、省以下财政体制有待进一步深化等问题。 表2：我国财税体制还存在以下几个问题 新一轮财税体制改革需从短期、中期、长期三个维度的目标出发。从短期来看，新一轮财税体制改革需要解决宏观税负下行、财政紧平衡、地方债务风险较高以及土地财政的去向问题。从中期来看，新一轮财税体制改革应当实现财政可持续，避免陷入财政危机。长期来看，财税体制应当满足国家治理和国家战略的要求，在保证效率与公平的基础上，通过构建新的激励约束制度，推动共同富裕、高质量发展等目标的实现。这也需要立足当前经济数字化、人口老龄化、人口流动都市圈城市群化等趋势，调动各方积极性，推动科技强国建设，保证财政的可持续性。 图6：新一轮财税体制需要实现三大目标 中央经济工作会议、政府工作报告均提出谋划新一轮财税体制改革。2021年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步深化税收征管改革的意见》，提出到2023年，实现从“以票管税”向“以数治税”分类精准监管转变，到2025年基本实现发票全领域、全环节、全要素电子化。2023年12月，中央经济工作会议提出谋划新一轮财税体制改革。2024年3月中央深改委第四次会议指出，健全支持绿色低碳转型的财税、金融、投资、价格政策和相关市场化机制，为绿色转型提供政策支持和制度保障。2024年的《政府工作报告》提到要谋划新一轮财税体制改革，落实金融体制改革部署，加大对高质量发展的财税金融支持。2024年6月25日，国家审计署在《2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中再次提及谋划新一轮财税体制改革，完善中央与地方财政事权和支出责任划分，加大均衡性转移支付力度，健全转移支付定期评估和动态调整、退出机制。 财税IT建设将继续赋能新一轮财税体制改革。新一轮财税体制改革应延续“数字中国”思路，利用数字化技术赋能财政治理。在财政收入方面，新一轮财税体制改革可以继续利用数字技术提高税收征管效率，防止税收流失，在这一过程中还需要关注数据资产本身的税收问题。在财政支出方面，数字化技术可以实现跨部门、跨层级的协同互动，改变传统的财政部门与职能部门之间“点对点”的模式，保证公共服务资金的精细化和动态化管理。在财政风险治理方面，目前债务管理信息系统等数字化平台更注重地方政府的表内债务信息，对于表外债务关注不足。利用数字基础设施升级的契机，地方政府可以将表外信息纳入其中，利用数字化技术实现债务风险状况的全面监控与分析。此外，未来还可以将债务管理信息系统与其他数字财政平台联通，从而实现对地方债务的联动监测。 中国财税信息化市场规模稳定增长。据艾瑞咨询，自2018年起，中国财税信息化市场规模逐年增长。在2020年经历短暂回落后，2021年市场规模冲高至372.6亿元，增长率为10.8%。预计2025年总规模达到702.0亿元，增长率为16.2%。 图7：中国财税信息化市场规模稳定增长 3.财政端：专业性强，预算管理一体化2.0带来新需求 3.1.金财工程奠定基础架构，推动核心业务系统一体化建设 财政信息化发展历史悠久。早在1999年下半年，财政部便按照党中央、国务院的指示，开始规划建设“政府财政管理信息系统（GovernmentFinance ManagementInformationSystem，简称GFMIS）”。2002年，国务院将GFMIS正式命名为“金财工程”，并认定为12项国家级重点电子政务工程之一，我国财政信息化进入正式起步阶段。2012年，财政部启动国库支付电子化建设，为全面财政信息化拉开序幕。从2019年开始，财政部全面启动财政核心业务系统一体化建设，