铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 7 月 9 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 7 月 8 日，铁矿石期货主力合约 2409 震荡下行，开盘后震荡走低，尾盘震荡运行，收报 825.5 元/吨，跌 3.34%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：7 月 8 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑 2 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格同样有所下滑，环比前一交易日早间下滑 1 至 12 元/吨。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 10 元/吨至 838 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差走扩（环比+3 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差走扩（环比+1 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比持平，56.5%超特粉与 PB粉价差收窄（环比+1 元/吨）。 技术面：铁矿石 2409 合约日线 KDJ 指标死叉；铁矿石 2409 日线 MACD 指标红柱连续 2 个交易日有所收窄。 1.2 后市展望： 从基本面的情况来看，最新一周近端的三大需求指标——日均铁水产量、高炉产能利用率、高炉开工率均出现小幅的回落，且从下游钢材五大品种的数据来看，五大品种钢材的产量、消费量调头回落，库存再度回升，整体来看，现阶段铁矿需求受天气影响处于季节性淡季，但考虑到钢厂盈利水平处于相对较高水平，铁矿需求也很难出现大幅滑坡。供应方面，最新一期澳巴发运量调头回落，主要受季末冲量结束影响，到港量高位上行，短期仍将维持在较高水平，铁矿石供应还是处于比较宽松的状态。库存方面，港口库存再度调头回升，始终没有真正进入到去库的状态。钢厂方面，进口矿可用天数维持在 19 天，处于年内低位，后续依然以随采随用为主。 整体来看，铁矿需求阶段性触顶，但钢厂利润尚好，需求难有大幅滑坡。预计近期矿价偏弱运行，但下方空间有限。 二、行业要闻 截至 2024 年 7 月 8 日，已有 20 家车企公布 6 月产销数据。6 月汽车销量排名前三的车企为比亚迪、上汽集团和长安汽车，汽车销量分别为 34.17 万辆、30.05 万辆和 22.50 万辆。从环比来看，15 家车企 6 月销量实现正增长 。其中，力帆科技环比增长最多，达 107.64%；其次为北汽蓝谷，环比增长 76.22%。从同比来看，11 家车企 6 月销量实现正增长。具体到车企，赛力斯销量同比增长最多，大增 162.18%；其次为奇瑞汽车和比亚迪，同比分别增长 38.00%和 35.02%。 新一期财联社“C50 风向指数”结果显示，6 月信贷、社融或双双少增。其中，市场机构对 6 月新增人民币贷款的预测中值为 2.1 万亿元，同比少增 0.95万亿元；另对 6 月新增社融的预测中值为 3.18 万亿元，同比少增 1.04 万亿元。物价方面，市场预计 6 月 CPI 或同比小幅上行至 0.4%，PPI 同比降幅收窄为-0.6%。从资金面来看，市场预计 7 月 MLF 继续小幅缩量续作，流动性表现相对平稳，年内第二次降准窗口有望在三季度打开。 中钢网资讯研究院数据显示，今日共 20 家钢厂调价，其中：下调 18 家，占比 90%，调价幅度 20-70 元/吨；平稳 2 家，占比 10%。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
