电子行业周观点：上交所召开集成电路专题培训，夸娥智算集群达万卡规模

强于大市(维持) ——电子行业周观点(07.01-07.07) 2024年7月1日至7月7日期间，沪深300指数下跌0.88%，申万电子指数下跌2.96%，在31个申万一级行业中排第27，跑输沪深300指数2.07个百分点。把握AI浪潮下算力建设与终端创新的双主线机遇，关注PCB、AI终端、HBM、先进封装、存储芯片、面板等领域呈现的结构化投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：2024年7月4日-6日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC 2024）在上海圆满召开。当今全球生成式人工智能（AI）发展热潮正加大对“算力”的需求，这也成为本届大会的重要议题之一。（2）集成电路：2024年1-5月，我国电子信息制造业生产稳步增长，出口稳定恢复，效益逐月改善，投资增速加快，行业整体增势明显，其中集成电路产量1703亿块，同比增长32.7%。（3）晶圆制造：7月3日，据天天IC援引Digitimes消息，苹果、高通、联发科等手机SoC大厂下半年将推出的旗舰手机SoC产品，将全面采用技术规格更高的台积电N3E制程，效能提升显著，其中苹果A18处理器将超越M4处理器。（4）集成电路：7月5日，上海证券交易所召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理等“关键少数”人员参会。本次培训主要宣讲“科创板八条”的制定背景和内容，旨在推动深化科创板改革各项政策措施落实到位，加快示范性案例落地见效。（5）GPU：7月3日，上海-摩尔线程重磅宣布其AI旗舰产品夸娥（KUAE）智算集群解决方案实现重大升级，从当前的千卡级别大幅扩展至万卡规模。摩尔线程夸娥（KUAE）万卡智算集群，以全功能GPU为底座，旨在打造国内领先的、能够承载万卡规模、具备万P级浮点运算能力的国产通用加速计算平台，专为万亿参数级别的复杂大模型训练而设计。3368 控产稳价减弱面板周期性，LCD头部企业盈利能力有望改善 集中统筹+因地制宜，推进我国科技创新工作AI浪潮迭起，智能触手可及 行业估值高于历史中枢：目前SW电子板块PE(TTM)为60.24倍，2019年至今SW电子板块PE(TTM)均值为48.87倍，行业估值高于2019年至今历史中枢水平。期间日均交易额934.56亿元，较前一个交易周下跌22.52%。 ⚫期间电子板块部分个股上涨：申万电子行业484只个股中，上涨53只，下跌428只，上涨比例为10.95%。 研究助理:陈达电话：13122771895邮箱：chenda@wlzq.com.cn ⚫风险因素：AI应用发展不及预期；AI终端需求不及预期；市场竞争加剧；国产AI芯片研发进程不及预期；国产产品性能不及预期。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1人工智能：世界人工智能大会召开，算力产业链厂商积极参会....................31.2集成电路：我国1-5月IC产量增长32.7%.......................................................31.3晶圆制造：下半年苹果等大厂预计将采用台积电N3E制程...........................31.4集成电路：上交所召开“科创板八条”集成电路公司专题培训.........................31.5GPU：摩尔线程夸娥智算集群解决方案扩展至万卡规模.................................3 2电子板块周行情回顾.......................................................................................................4 2.1电子板块周涨跌情况............................................................................................42.2子板块周涨跌情况................................................................................................52.3电子板块估值情况................................................................................................52.4电子行业周成交额情况........................................................................................62.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3电子板块公司情况和重要动态（公告）.......................................................................7 3.1股东增减持情况....................................................................................................73.2大宗交易情况........................................................................................................83.3限售解禁................................................................................................................8 4投资观点.........................................................................................................................10 5风险提示.........................................................................................................................11 图表1:申万一级周涨跌幅（%）....................................................................................4图表2:申万一级年涨跌幅（%）....................................................................................4图表3:申万电子各子行业涨跌幅...................................................................................5图表4:申万电子板块估值情况（2019年至今）..........................................................6图表5:申万电子行业周成交额情况...............................................................................6图表6:申万电子周涨跌幅榜...........................................................................................7图表7:期间电子板块股东增减持情况...........................................................................7图表8:期间电子板块重要大宗交易情况.......................................................................8图表9:未来三个月电子板块限售解禁情况...................................................................8 1产业动态 1.1人工智能：世界人工智能大会召开，算力产业链厂商积极参会 2024年7月4日-6日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC 2024）在上海圆满召开。当今全球生成式人工智能（AI）发展热潮正加大对“算力”的需求，这也成为本届大会的重要议题之一。作为AI生态基础设施的重要组成部分，包括华为、浪潮信息、中兴通讯、壁仞科技、摩尔线程、燧原科技、国科微、无问芯穹、天数智芯、联想、中科曙光在内的中国GPU芯片与设备公司，以及中国电信、中国联通、中国移动等头部算力企业，均在WAIC 2024大会精彩亮相，展示一系列助力我国AI算力发展“破局”的成果。（资料来源：集微网） 1.2集成电路：我国1-5月IC产量增长32.7% 2024年1-5月电子信息制造业运行情况于近日发布，1-5月，我国电子信息制造业生产稳步增长，出口稳定恢复，效益逐月改善，投资增速加快，行业整体增势明显，其中集成电路产量1703亿块，同比增长32.7%。（资料来源：天天IC） 1.3晶圆制造：下半年苹果等大厂预计将采用台积电N3E制程 7月3日，据天天IC援引Digitimes消息，苹果、高通、联发科等手机SoC大厂下半年将推出的旗舰手机SoC产品，将全面采用技术规格更高的台积电N3E制程，效能提升显著，其中苹果A18处理器将超越M4处理器。N3E工艺作为台积电的第二代3nm工艺技术，相对于第一代N3B工艺，具有更高的成本效益。与传统的半导体工艺相比，N3E工艺能够提供更高的晶体管密度和更快的开关速度。这意味着使用N3E工艺制造的芯片在运行时能够提供更高的性能，同时保持较低的功耗，这对于高性能计算和移动设备等应用非常有利。另外，台积电的N3E工艺在制造过程中采用了多项创新技术，确保了晶体管的稳定性和可靠性。（资料来源：天天IC，Digitimes) 1.4集成电路：上交所召开“科创板八条”集成电路公司专题培训 7月5日，上海证券交易所召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理等“关键少数”人员参会。本次培训主要宣讲“科创板八条”的制定背景和内容，旨在推动深化科创板改革各项政策措施落实到位，加快示范性案例落地见效。上交所相关负责人表示，在科创板设立5周年之际，证监会制定“科创板八条”，释放了持续深化改革的积极信号，标志着科创板改革再出发。（资料来源：上交所科创板之家） 1.5GPU：摩尔线程夸娥智算集群解决方案扩展至万卡规模 7月3日，上海-摩尔线程重磅宣布其AI旗舰产品夸娥（KUAE）智算集群解决方案实现重大升级，从当前的千卡级别大幅扩展至万卡规模。摩尔线程夸娥（KUAE）万卡智算集群，以全功能GPU为底座，旨在打造国内领先的、能够承载万卡规模、具备万P级浮点运算能力的国产通用加速计算平台，专为