特斯拉Q2储能装机高增，国网超额完成建设任务

主要观点： 报告日期：2024-7-7 电力设备：国家电网超额完成上半年电网建设任务，南方区域电力市场管理委员会成立，标志着电力市场化有望加快推进，电网投资总额及方向均需适应能源转型要求，电力设备板块关注特高压主网及配网信息化方向。 电动车：各车企销量同环比增长，建议关注高盈利底公司。各车企公布6月交付数据，多数企业销量同环比增长。受产业链库存影响，碳酸锂价格维持较稳态势。目前锂电持仓低位，行业景气度持续提升，关注高盈利底公司。 执业证书号：S0010524050002分析师：牛义杰执业证书号：S0010524050005分析师：洪慧执业证书号：S0010524050001 风电：广西34GW陆上风电竞配结果出炉，全球单体容量最大漂浮式风电平台“OceanX明阳天成号”吊装完成，进入3季度海风项目逐步落地，关注桩基及海缆环节。 光伏：本周产业链价格再次接近止跌。供给侧来看，7月主产业链总体延续自6月以来的开工收缩态势，组件排产48GW，环比-4%，侧面反映供给侧亏损开始倒逼生产收缩；“价格接近止跌”带来的阶段性底部信号渐强，当下位置不应悲观，或提前反应见底预期。我们建议布局盈利底较高的环节，排序：逆变器>一体化组件>电池片。 人形机器人：本周人形机器人指数下跌了3.31%，主要系临近业绩期风偏下降及WAIC催化低于预期。我们认为随产业链推进，人形机器人产业链从去年的有相关业务就可以上涨逐步收敛到要有潜力获得头部厂商定点才能上涨，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商拓普集团、三花智控，关注主业有支撑的关键零部件。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 新技术：亿航智能与南航通航合作，建议关注低空运营、基建环节。7月1日亿航智能宣布与南航通用航空股份有限公司签署战略合作备忘录。我们认为物资配送、应急运输、医疗急救等低空应用有望率先落地，建议关注低空运营、基建环节。 氢能：本周国家能源局与工信部联合推动氢能产业发展，明确提出加快氢能产业链关键环节的标准化建设与绿色转型。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 储能：特斯拉Q2储能装机高增，关注PCS环节..................................................................................................................4人形机器人：世界人工智能大会催化力度不足，布局有望进入T链的TIER1厂商...........................................................5新能源车：各车企销量同环比增长，建议关注高盈利底公司................................................................................................6新技术：亿航智能与南航通航合作，建议关注低空运营多场景应用....................................................................................7光伏：周期为主旋律定价下的光伏，产业链价格企稳再至....................................................................................................8风电：广西34GW陆上风电竞配结果出炉，全球最大的单体漂浮式风电平台吊装完成................................................10电力设备：国家电网超额完成上半年电网建设任务，南方区域电力市场管理委员会成立..............................................13氢能：工信部加快推动氢能、新型储能等绿色低碳产业发展..............................................................................................14 2.1产业链价格变化...................................................................................................................................................................142.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................18 风险提示：...............................................................................................................................................................................24 图表目录 图表1储能项目月度招标规模（GW/GWH）.................................................................4图表22小时储能系统及EPC平均报价（元/WH）...........................................................4图表3特斯拉季度储能新增装机量（MWH）................................................................4图表4本周风电项目招投标信息汇总....................................................................11图表5本周项目审批..................................................................................12图表6钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................15图表7碳酸锂和氢氧化锂价格情况.............................................................................................................................................15图表8三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................15图表9三元正极材料价格情况.....................................................................................................................................................15图表10磷酸铁价格情况...............................................................................................................................................................16图表11磷酸铁锂价格情况...........................................................................................................................................................16图表12石墨价格情况...................................................................................................................................................................16图表13隔膜价格情况...................................................................................................................................................................16图表14电解液价格情况...............................................................................................................................................................17图表15六氟磷酸锂价格情况.......................................................................................................................................................17图表16电解液溶剂价格情况......................................................................................................