特斯拉Q2储能装机高增，国网超额完成建设任务

研报总结

储能市场概览

• 特斯拉Q2储能装机表现：特斯拉在2024年第二季度实现了9.4GWh的储能装机规模，相比上一季度增长129%，验证了美国大储市场的高景气度。
• 国内储能市场活跃：6月，国内储能市场招标规模达到10.29GWh，同比增长89.5%，其中独立储能项目占主导。
• 价格动态：2小时储能系统的平均报价为0.62元/Wh，较上月下降6%。

风电市场亮点

• 广西、河北风电项目公示：广西和河北分别公示了2024年的风电项目，配储规模合计达18.73GWh，推动了储能需求的增长。
• 配储要求：广西项目配储比例为20%（2小时），河北项目则根据不同的项目类型设置了不同的配储比例和并网时间。

新能源车市场趋势

• 销量增长：各车企6月销量同环比均有增长，建议关注盈利能力较强的公司。
• 产业链动态：碳酸锂价格保持稳定，锂电板块景气度持续提升。

光伏市场观察

• 周期定价：光伏市场以周期定价为主，产业链价格企稳迹象明显。
• 产能调整：主产业链开工率收缩，组件排产环比下降4%，反映行业亏损导致的生产收缩。

电力设备行业

• 电网建设：国家电网超额完成上半年建设任务，南方区域电力市场管理委员会成立，预示着电力市场化进程加快。
• 投资方向：关注特高压主网及配网信息化领域。

人形机器人领域

• 市场动态：人形机器人指数下跌，关注有望进入特斯拉机器人产业链的Tier1厂商。
• 投资建议：布局有望进入特斯拉机器人产业链的Tier1厂商拓普集团、三花智控。

氢能产业进展

• 政策推动：国家能源局与工信部联合推动氢能产业发展，强调绿色低碳转型。
• 项目启动：下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期。

风险提示

• 新能源汽车发展不确定性。
• 技术突破对市场的影响。
• 产品价格下降风险。
• 生产能力扩张挑战。
• 原材料价格波动风险。