铁矿&钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 铁矿&钢材日度报告 2024年7月8日星期一 兴证期货.研究咨询部 内容提要 黑色研究团队 兴证钢材：现货，杭州螺纹钢HRB400E 20mm汇总价收于3500元/吨（+20），上海热卷4.75mm汇总价3730元/吨（+10），唐山钢坯Q235汇总价3330元/吨（+30）。（数据来源：Mysteel） 林玲从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903陈庆从业资格编号：F03114703 6月一线城市二手房销售同比为近三年最高，地产预期有所改善；央行面向一级市场开展国债借入操作；三中全会利好预期升温。 联系人陈庆电话：021-68982760邮箱：chenqingqh@xzfutures.com 上周三钢谷和找钢数据均显示螺纹表需环比回升，周四钢联口径，五大材产量明显下滑，表需略降，总库存小幅增加。其中螺纹产量下降较多，表需持稳，总库存小增；热卷产量小幅增加，需求韧性较强，库存增加。综合评价由于产量变化，本周热卷基本面相对螺纹转弱。出口方面，据SMM统计，6月32港口钢材离港量周均环比小幅下滑，但同比大幅增加。 总结来看，6月一线城市二手房销售同比为近三年最高，周一地产股票大幅上涨，叠加央行开展国债借入操作，市场情绪偏看多大宗。三中全会前预计黑色偏强，但钢材自身基本面缺乏驱动，原料供应仍显过剩，中期仍以区间震荡为主。仅供参考。 兴证铁矿：现货，普式62%铁矿石CFR青岛港价格指数110.5美元/吨（-3.5），日照港超特粉668元/吨（-14），PB粉838元/吨（-14）。（数据来源：iFind、Mysteel） 本期铁矿石发运创新高，到港稍低，按船期预计7-8月 到港将大幅增加。据钢联数据，全球铁矿石发运总量3712.5万吨，环比增加374.5万吨，澳洲巴西铁矿发运总量3092.2万吨，环比增加259.4万吨。中国47港到港总量2597.9万吨，环比减少2.4万吨；45港到港总量2470.2万吨，环比减少2.8万吨。 铁水持稳。247家钢企日均铁水产量239.32万吨，环比下降0.12；进口矿日耗293万吨，环比增减少0.02万吨。 港口继续累库，接近1.5亿吨，钢厂小幅补库。周四全国45个港口进口铁矿库存为14988万吨，环比增加62万吨；港口日均疏港量309万吨，环比增加1.7万吨。247家钢厂库存9213万吨，环比增加73万吨。 总结来看，铁水产量维持高位，支撑铁矿石需求，但粗钢限产并未证伪，矿山年中冲量结束，后期到港或大幅回升，港口继续累库近1.5亿吨，中期铁矿仍有可能高位承压。仅供参考。 一、市场资讯 1.美国6月非农就业人数增加20.6万人，预估为增加19万人，前值为增加27.2万人。失业率意外攀升至4.1%，为2021年10月以来的最高水平。2.美联储半年度货币政策报告显示，今年通胀取得了一定进展，但在进行降息之前仍需要更大的信心；预计与房地产相关的通胀压力将逐渐下降；尽管部分银行的商业房地产投资组合“面临压力”，但金融体系仍然“健康且有韧性”；大多数国内银行的流动性仍然充裕。3.6月北京、上海、广州和深圳新建商品住宅成交面积均创年内单月新高，环比分别增加21%、66%、48%和38%，其中广州和深圳成交量超过去年同期。4.中国物流与采购联合会公布6月份全球制造业采购经理指数。全球制造业采购经理指数连续三个月运行在50%以下，全球经济复苏动力趋弱。5.中钢协：2024年6月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产216.76万吨，环比下降0.80%，同口径比去年同期下降3.49%，同口径比前年同期增长3.27%。6.截至6月28日，按周度推算，上半年小样本螺纹钢产量5789.43万吨，较去年同期减少1304.75万吨，同比下降18.4%。高炉企业上半年利润在-280元/吨至130元/吨之间波动，电弧炉企业上半年利润在-50元/吨至310元/吨之间波动。7.7月热轧带钢计划总产量为988.39万吨，环比6月计划增量29.73万吨，环比增幅为3.10%；较去年7月实际产量同比增量56.67万吨；日均计划产量为31.88万吨，环比减量0.07万吨，环比降幅为0.22%。8.中国工程机械工业协会：2024年6月销售各类挖掘机16603台，同比增长5.31%，其中国内7661台，同比增长25.6%；出口8942台，同比下降7.51%。2024年1-6月，共销售挖掘机103213台，同比下降5.15%。 二、铁矿&钢材市场日度监测 分析师承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。报告所采用的数据均来自公开资料，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断的得出结论，力求客观、公正，结论，不受任何第三方的授意影响。本人不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。兴证期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的独立判断。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。 本报告的观点可能与资管团队的观点不同或对立，对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果，不论盈利或亏损，兴证期货研究咨询部不承担责任。 本报告版权仅为兴证期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处兴证期货研究咨询部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。