行动教育大跌点评1订单情况2024H1实收45e原

1、订单情况：2024H1实收4.5e（原计划5e），同比+13%（预期+25%），主要受个别大客户订单波动影响。 下半年订单后续还能增长。 按照合同负债预期，我们预估明年业绩维持25%-30%增长。2、中期业绩预期：2024H1收入利润我们预计维持30+增长。 3、股息率进一步提升：我们维持今【行动教育】大跌点评： 1、订单情况：2024H1实收4.5e（原计划5e），同比+13%（预期+25%），主要受个别大客户订单波动影响。 下半年订单后续还能增长。 按照合同负债预期，我们预估明年业绩维持25%-30%增长。2、中期业绩预期：2024H1收入利润我们预计维持30+增长。 3、股息率进一步提升：我们维持今年利润2.7-2.8e预判，pe16x，按照近100%分红率看24年股息率6%；25年按15%/25%增速，利润分别为3.2/3.5e，pe分别为14x/13x，股息率分别为7%/7.6%。 公司的赛道相对稀缺，定价力强，分红高股息率高，今明年业绩能见度较好。