风电行业周度报告：5月风电装机好于预期，海上风电迎来扩张时代

海上风电迎来扩张时代 2024年6月30日 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌3.1%，跑输沪深300指数2.1个百分点，跑赢创业板指数1.0个百分点。 装机量方面，1-5月份全国新增发电装机容量11564万千瓦，同比增加1052万千瓦；其中，新增风电装机容量1976万千瓦，同比增加340万千瓦。 从发电量上看，5月份全国规模以上工业风力发电量772亿千瓦时，同比减少3.3%。从用电量上看，5月份全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长7.2%。 原 材 料 方 面 ， 本 周 铸 造生 铁/废 钢/中 厚 板 现 货 价 格 分 别为3335/2420/3810元/吨，环比上周变化-0.18%/-0.41%/-1.30%；电解铜现货价格77685元/吨，环比上周下跌1.83%；环氧树脂12900元/吨，环比上周上涨0.78%；钕铁硼现货价格160元/千克，环比上周不变。 ★行业点评 近期，GWEC发布了《2024全球海上风电报告》。报告指出，鉴于全球政治形势和俄乌冲突引发的能源安全问题，海上风电作为一种重要的能源选择，其新增装机量预计在未来十年将实现 指 数 级 增 长 。 预 计 到2028年 ， 年 新 增 装 机 量 将 翻 倍至3.28GW，而从2028年到2033年，CAGR预计为15%，届时年新增装机量将达到6.62GW。全球海上风电的累计装机量有望在2029年达到40GW，并在2032年进一步增至60GW，使得海上风电在全球能源结构中的占比显著提升。这些指标预示着海上风电行业新一轮增长的开始，有望实现全球性的扩展。建议投资者关注陆上风电以及海上风电领域的整机制造商和核心零部件供应商。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动。 目录 1、风电市场行情回顾.........................................................................................................................................................42、风电板块数据追踪.........................................................................................................................................................52.1、电力供需数据.............................................................................................................................................................52.2、风电装机数据.............................................................................................................................................................73、上游原材料数据追踪...................................................................................................................................................104、本周行业新闻和公告...................................................................................................................................................124.1、上市公司重点公告....................................................................................................................................................124.2、行业新闻...................................................................................................................................................................124.3、政策汇总...................................................................................................................................................................135、行业观点......................................................................................................................................................................136、风险提示......................................................................................................................................................................14 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪.....................................................................................................................................................................4图表2：本周电力子板块涨跌幅情况..............................................................................................................................................................................4图表3：本周重点公司股价追踪.......................................................................................................................................................................................4图表4：社会用电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表5：社会供电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表6：全国风电发电量及同比......................................................................................................................................................................................6图表7：全国风电发电量占比..........................................................................................................................................................................................6图表8：国内风电设备平均利用小时数........................................................................................................................................................................6图表9：全国弃风率:当月值..............................................................................................................................................................................................6图表10：全国风电新增装机量及同比..........................................................................................................................................................................7图表11：全国风电新增装机量累计值..........................................................................................................................................................................7图表12：6000千瓦以上电厂装机容量累计值...............................................................................................................................................