风电行业周度报告：4月风电装机景气延续东缆、中天获欧洲订单

周度报告——风电行业 4月风电装机景气延续 东缆、中天获欧洲订单 报告日期：2023年5月21日 ★风电行情回顾 本周风电设备板上涨3%，跑赢沪深300指数2.8个百分点，跑 赢创业板1.8个百分点。 ★行业数据回顾 4月全国风电发电量829.3亿千瓦时，同比增长6.1%，风电发电量占总发电量的12.6%，从装机量上看，4月风电新增装机容量380万千瓦，同比增长126.19%。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3414/2380/4225.5元/吨，环 风比上周变化-0.9%/0.4%/-2.4%，电解铜现货价格65585元/吨， 电环比上周上涨1.5%，环氧树脂13900元/吨，环比下跌0.7%，行钕铁硼现货价格275元/千克，与上周不变。本周风电整机采购开标总计400MW，风电机组招标总计640MW，风电塔筒开标 业总计200MW，风电塔筒招标总计200MW。陆上风电：含塔筒 中标单价2078元/kW；不含塔筒中标单价1955元/kW。 ★动态点评 本周国内海缆龙头东方电缆和中天科技分别发布海外新增订单的公告，两家企业分别获得了欧洲风电场3.5亿元和12.09亿元的大额海缆订单。一方面说明我国海缆在技术上已经达到国际先进水平，也得到了海外运营商的认可，另一方面，海缆出口海外可以增加产品的价格弹性，增厚企业的利润。随着欧洲海风装机量的快速提高，我国海缆企业有望凭借成本优势和技术优势迎来出海机遇。 ★投资机会 钢铁等大宗原材料价格下行，主机及零部件企业有望在二季度打开盈利空间，关注塔筒，铸件等供应紧张的零部件环节；塔筒、海缆出海带来更高的价格弹性，增厚利润，关注天顺风能，大金重工，东方电缆等风电零部件出海企业。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况7 3、风电板块数据追踪7 3.1、电力供需数据7 3.2、风电招标数据9 3.3、风电装机数据10 4、上游原材料数据追踪12 5、本周行业新闻和公告15 5.1、上市公司重点公告15 5.2、行业新闻15 5.3、政策汇总17 6、行业观点18 7、风险提示19 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计7 图表6：本周塔筒中标情况统计7 图表7：社会用电量及同比8 图表8：社会供电量及同比8 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量8 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比8 图表11：全国风电发电量占比9 图表12：全国光伏发电量占比9 图表13：国内风电设备平均利用小时数9 图表14：全国弃风率:当月值9 图表15：全国风机月度招标量10 图表16：风电vs光伏新增装机容量10 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比10 图表18：风电vs光伏累计装机量11 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值11 图表20：风电投资完成额及同比11 图表21：风机平均交付时间11 图表22：彭博全球陆上风电运维价格12 图表23：彭博新能源财经风机价格指数12 图表24：中国风机月出口数量12 图表25：中国风机月出口金额12 图表26：铸造生铁价格变化13 图表27：国内废钢价格变化13 图表28：中厚板现货价格变化13 图表29：中厚板库存变化13 图表30：电解铜现货价格变化14 图表31：国内铜库存情况14 图表32：永磁材料价格变化14 图表33：环氧树脂价格变化14 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板上涨3%，跑赢沪深300指数2.8个百分点，跑赢创业板1.8个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.15 0.5% 601615.SH 明阳智能 18.75 1.9% 电缆 600522.SH 中天科技 16.04 9.2% 603606.SH 东方电缆 52.40 6.5% 600487.SH 亨通光电 15.16 5.4% 铸件 603218.SH 日月股份 22.73 5.2% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.64 3.9% 300443.SZ 金雷股份 42.97 6.3% 轴承 300850.SZ 新强联 40.05 2.5% 603667.SH 五洲新春 11.77 5.8% 叶片 002080.SZ 中材科技 20.61 1.8% 600458.SH 时代新材 11.36 1.7% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 15.65 4.7% 002487.SZ 大金重工 34.45 -0.1% 301155.SZ 海力风电 83.51 6.7% 发电机 600875.SH 东方电气 18.78 4.6% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（5月15日-5月19日）风电整机采购开标总计400MW，风电机组招标总计640MW，风电塔筒开标总计200MW，风电塔筒招标总计200MW。陆上风电：含塔筒中标单价2078元/kW；不含塔筒中标单价1955元/kW。 2.1、开标企业 开标企业主要包括华润、浙能、中国电建3家。图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 浙能开标规模300MW，华润开标规模100MW，中国电建项目规模未公布，3家开发商项目均由金风科技中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技1家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 华润 华润仙桃金岭风电一期100MW项目风力发电机组（含塔筒）设备采购、运输及服务 陆上风电 湖北 100MW 金风科技 20780 2078 含塔筒 浙能 酒泉浙新能肃北马鬃山300MW风 电项目风电机组及附属设备 陆上风电 甘肃 300MW 金风科技 58650 1955 不含塔筒 中国电建 中国电建四川设计咨询公司天门申能风光储一体化项目EPC总包工 程包4风力发电机组采购项目 陆上风电 湖北 / 金风科技 / / 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中国电建 那兵风电场风机塔筒 陆上风电 广西 50MW 长沙锦峰重工科技有限公司 2222.936 中国电建 不老山风电场风机塔筒 陆上风电 广西 50MW 长沙锦峰重工科技有限公司 2144.8023 中国电建 中国电建电建核电公司青海茫崖风电项目塔筒设备采购项目 陆上风电 青海 / 甘肃科耀电力有限公司 / 中国电建 中国电建山东电建公司鹿寨黄冕风电项目塔筒（架）成套设备采购项 目 陆上风电 广西 / 广西光创贸易有限公司 / 中国电建 中国电建股份公司吴起街道办一期100MW风电项目风机塔筒采购项 目 陆上风电 陕西 100MW 明阳智慧能源集团股份公司 / 本周有5个陆上风电塔筒项目开标，规模为200MW，开发商为中国电建。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 4月份，全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%。分产业看，�一产业用电量88亿千瓦时，同比增长12.3%；�二产业用电量4814亿千瓦时，同比增长7.6%；�三产业用电量1155亿千瓦时，同比增长17.9%；城乡居民生活用电量844亿千瓦时，同比增长0.9%。 图表7：社会用电量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 4月全国风电发电量829.3亿千瓦时，同比增长6.1%，风电发电量占总发电量的 12.6%；光伏发电量230.9亿千瓦时，同比降低3.3%，光伏发电量占总发电量的 3.51%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量占比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表13：国内风电设备平均利用小时数图表14：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2023年4月风电招标规模6.77GW，同比降低67.5%，1-4月份总招标量27.29GW，同比降低31.9%。 图表15：全国风机月度招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 3.3、风电装机数据 从装机量上看，4月风电新增装机容量380万千瓦，同比增长126.19%，光伏新增装机容量1465万千瓦，同比增加299.18%。 图表16：风电vs光伏新增装机容量图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：风电vs光伏累计装机量图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表20：风电投资完成额及同比图表21：风机平均交付时间 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院 图表22：彭博全球陆上风电运维价格图表23：彭博新能源财经风机价格指数 资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院 图表24：中国风机月出口数量图表25：中国风机月出口金额 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 4、上游原材料数据追踪 原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3414/2380/4225.5元/吨，环比上周变化-0.9%/0.4%/-2.4%，电解铜现货价格65585元/吨，环比上周上涨1.5%，环氧树脂13900元/吨，环比下跌0.7%，钕铁硼现货价格275元/千克，与上周不变。 图表26：铸造生铁价格变化图表27：国内废钢价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表28：中厚板现货价格变化图表29：中厚板库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图