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免责声明 本报告中包含的信息由投资欧洲公司根据作为欧洲数据合作社(EDC)的一部分收集的数据和其他第三方信息制作。尽管投资欧洲公司已尽一切努力确保本报告中包含的数据的可靠性,但投资欧洲公司无法保证收集和提供的信息的准确性。因此,投资欧洲公司不能对根据本报告或此处提供的信息做出的任何决定或采取的任何行动承担责任。 版权信息 电话:+ © Copyright投资欧洲2024年5月 版本截至2024年1月5日的演示文稿 投资欧洲简介 投资欧洲是代表欧洲私募股权、风险投资和基础设施部门及其投资者的协会。我们拥有650多名成员,在私募股权、风险投资和有限合伙人之间大致平分秋色,约有110名准成员代表我们生态系统的顾问。这些成员位于57个国家,其中包括欧洲42个国家,管理着欧洲私募股权和风险投资行业10亿欧元资本的60%。私人资本投资的企业在欧洲雇佣了1090万人,占该地区劳动力的5%。 投资欧洲是投资者的声音在欧洲的私营公司 初创公司。他们不仅注入资本,还注入活力、创新和专业知识。这一承诺有助于实现强劲和可持续的增长,为欧洲领先的养老基金和保险公司带来健康的回报,造福数百万依赖它们的欧洲公民。 > Invest Europe旨在为影响欧洲私人资本投资的政策做出建设性贡献。我们向公众提供有关成员在经济中的作用的信息。我们的研究提供了有关我们行业趋势和发展的最权威的数据来源。 >投资欧洲是行业专业标准的守护者,要求我们成员的问责制、良好治理和透明度。 投资欧洲是一家非营利组织,在比利时布鲁塞尔拥有31名员工。 >欲了解更多信息,请访问www. investeurope. eu 欧洲数据合作社 什么是EDC? EDC是最全面的数据库欧洲私募股权和风险投资统计数据 今年,2007年以来的所有数据都已重述,并补充了更多信息。这一更新是与数据提供者和伙伴国家协会密切合作协调的,以确保全面覆盖和统一的方法。 欧洲数据合作社 什么是EDC? 1,150+欧洲各地的基金经理为2023年数据收集工作做出了贡献 90%在欧洲管理的10.04亿欧元资本中,涵盖了(截至2022年底) 里面是什么? 前言 经过两年的筹款和投资,以立即从COVID大流行中恢复过来,2023年私募股权和风险投资行业面临的挑战得到了充分的记录。然而,欧洲行业并没有经历崩溃,而是软着陆,回到了大流行前的水平或更高,包括收购、增长和风险投资。 与资本的数量一样重要的是钱的去向。在2023年获得投资的8,391家公司中,有85%是中小企业,几乎一半在信息通信技术(ICT)和生物技术与医疗保健领域。能源与环境是整体投资的前五大行业,也是风险投资的领先行业。这意味着处于欧洲绿色和数字转型核心的公司,以及那些做出医学发现的公司,将改变健康和生活。 投资欧洲研究的力量在于其全面性,涵盖了1, 150多家基金经理和管理的1万亿欧元欧洲资本的90%。这使我们能够对长期活动进行权威观察,以确定行业趋势和轨迹。通过这种高倍镜头,我们看到增量筹款确实从2022年的平流层高点1950亿欧元降至1330亿欧元,但仍然是有史以来全行业融资第三好的年份,也是收购第二好的年份。 此外,这项投资伴随着专业知识,以帮助推动创新、增长和创造就业机会。 挑战永远不可低估,但生态系统正在发挥作用,并提供投资和技能,从而在运转良好的经济和社会的核心建立更好的企业。 在某些指标上,这甚至是创纪录的一年-最终收盘时基金实现的1370亿欧元是有史以来最高水平。 投资也是类似的情况。部署从2021年和2022年的高点收缩,但达到了 Eric de Montgolfier,首席执行官,投资欧洲 在过去五年中,第四年为1000亿欧元,与2019年的水平一致。不到十年前,欧洲行业尚未突破500亿欧元大关。这种背景对于了解欧洲私募股权和风险资本的来源及其发展道路非常重要。 Eric de Montgolfier首席执行官,投资欧洲 这些数字反映了长期投资者对欧洲经理人产生回报的能力的信心,这些回报可以增加公民的养老金和储蓄。 执行摘要 FUNDRAISING 投资 DIVESTMENTS 2023年欧洲的筹款总额达到1329亿欧元,比之前的五年平均水平下降了3%。这一年共有744只基金筹集了资金,与2020年的数字一致。 2023年投资于欧洲公司的总股本为998亿欧元,比上一年减少25%,比之前的五年平均水平低11%。8, 391家公司获得了投资,其中85%是中小企业。ICT获得了超过240亿欧元的投资,与消费品和服务一起占投资金额的43%以上。 2023年的成本撤资达到306亿欧元,比上一年减少了15%。这一年共有3, 094家欧洲公司退出,比2022年减少了12%。按价值计算的主要退出途径是出售给另一家私募股权公司,占总数的35%。 养老基金占募集资金的24%,其次是主权财富基金(12%)和基金组合(11%)。 2023年的风险撤资达到24亿欧元,比前一年减少了16%。这也比过去五年的平均水平低了14%:28亿欧元。共有1, 168家公司退出,略低于前五年的平均水平。主要退出途径是贸易销售,占总金额的35%。而退出的公司中有39%属于ICT行业。 北美提供的筹款资金比例最高(23%),其次是法国和比荷卢(22%)。 2023年,风险投资达到129亿欧元。这比过去五年的平均水平低了大约5%。2023年,有4, 764家公司获得了风险投资,其中99%是中小企业,约占全年支持公司总数的56%。今年,Vetre的启动阶段获得了最多的投资额:64亿欧元,占风险投资总额的49%。按行业划分,ICT获得了约43%的风险投资。 242只基金在2023年达到最终收盘,自成立以来筹集了1370亿欧元。这是有史以来任何一年最终收盘时筹集的最高金额。 2023年,收购撤资同比下降8%,全年合计撤资224亿欧元。剥离公司数量较2022年减少17%,剥离公司662家。按公司数量和数量计算的主要退出途径是出售给另一家私募股权公司,分别占所有退出的38%和29%。从数量(26%)和公司数量(29%)来看,商业产品和服务部门的退出数量最多。 2023年,风险融资达到142亿欧元,比之前的五年平均水平减少了21%。2023年共有278家风险基金筹集了资金;其中70家是首次融资。前三个资金来源是政府机构(37%),企业投资者(13%)和私人(10%)。 2023年,收购投资达到626亿欧元。中端市场收购领域的投资金额最高(占收购总额的38%)。就公司数量而言,这一比例为31%。大型投资部门(3亿欧元)占该领域总金额的36%以上。按行业划分,商业产品和服务以及消费品和服务获得的投资最多,总计274亿欧元,大致平分。 2023年Growth撤资的总价值为53亿欧元,比2022年下降了35%,比过去五年的平均水平(66亿欧元)下降了20%。共有1, 350家成长型公司被剥离。按价值计算的主要退出途径是出售给另一家私募股权公司(29%),其次是贸易出售(28%)。商业产品和服务部门的公司退出最多(28%),而ICT部门的退出价值最大(23%)。 2023年,收购融资达到954亿欧元,占全年融资总额的72%。这一数额比过去五年的平均水平高出5%。2023年共有184家收购基金筹集了资金,略高于前五年的平均水平。与往年一样,养老基金提供了最多的资本。从区域来看,资本的主要来源是北美。 增长投资比2022年下降了30%,达到 今年21亿欧元。VC支持的增长投资共获得36亿欧元。获得增长投资的公司数量达到2, 255家。ICT获得的投资水平最高(26%)。 欧洲私募股权和风险投资基金的投资在2023年达到了欧洲GDP的0.44%。 年内,增长筹款达到172亿欧元,占总筹款额的13%,与前五年的平均水平持平。2023年共有192只增长基金筹集了资本。养老基金和私人提供了今年的前两个资金来源,分别占19%和18%。 注:对于行业分析,未考虑注销。 概述-所有私募股权-融资、投资和撤资 随时间变化的金额(十亿欧元) FUNDRAISING 筹款一目了然 2023 -分析 >这一年的增长融资达到172亿欧元,占融资总额的13%,与前五年的平均水平一致。2023年共有192只增长基金募集资金。养老基金和私人提供了本年度的前两个资金来源,分别占19%和18%,其次是政府机构(15%)和基金(13%)。 筹款一目了然 欧洲-年内筹集的增量 按基金阶段重点筹集的资金 年内筹集的增量 按基金阶段重点筹集的资金 年内达到首次、中期或最终收盘的基金数量 风险投资-基金部门重点筹集的资金 2023年-募集金额和资金数量 风险投资-基金部门重点筹集的资金 年内筹集的增量 所有私募股权-资本集中 年内每个基金按金额等额计算的增量筹款 所有私募股权投资-首次和后续基金筹集的资金年内筹集的增量 所有私募股权投资-首次基金和后续基金筹集的资金 年内达到首次、中期或最终收盘的基金数量 所有私募股权-按管理地区筹集的资金 年内筹集的增量-十亿欧元 所有私募股权-按管理地区和投资者类型划分的募集资金 2023年-年内筹集的增量金额占总额的百分比 按投资者类型划分的募集资金 2023年-年内筹集的增量金额占总额的百分比 所有私募股权-按投资者类型筹集的资金 年内募集金额-总额的% 风险资本-按投资者类型筹集的资金 年内募集金额-总额的% 买断-按投资者类型筹集的资金 年内募集金额-总额的% 增长-按投资者类型筹集的资金 年内募集金额-总额的% 所有私募股权-筹款地域细分 2023年(2022年)-资金来源占总金额的百分比 风险资本-筹款地域细分 2023年(2022年)-资金来源占总金额的百分比 买断-筹款地域细分 2023年(2022年)-资金来源占总金额的百分比 最终成交-按基金阶段重点筹集的资金 年内最终成交-金额(1) 最终成交-按基金阶段重点筹集的资金 年内最终收盘-基金数量(1) 最终成交-所有私募股权-资本集中 年内最终成交-金额(1)&资金数量(2) 最终收盘-所有私募股权-盒子和胡须图 年内最终收盘-中位数和四分位数范围 最终收盘-风险投资-盒子和胡须图 年内最终收盘-中位数和四分位数范围 最终成交-买断-盒胡须图 年内最终收盘-中位数和四分位数范围 最终关闭-生长-箱胡须图 年内最终收盘-中位数和四分位数范围 投资 投资一目了然 2023 -分析 >2023年投资于欧洲公司的总股本为998亿欧元,比上一年减少25%,比之前的五年平均水平低11%。8, 391家公司获得了投资,比过去五年的平均水平低5%,其中85%是中小企业。65%的股权投资是国内(国内),29%是欧洲内部,其余的是非欧洲来源。投资(按公司数量)集中在四个领域:ICT(33%),生物技术和医疗保健(16%),消费品和服务(16%)以及商业产品和服务(15%)。ICT获得了超过240亿欧元的投资,与消费品和服务一起占投资的44%以上。 所有私募股权 1000亿欧元into8,391公司由1,664公司&3,457基金 >2023年,风险投资达到129亿欧元。这比过去五年的平均水平低了大约5%。2023年,有4, 764家公司获得了风险投资,其中99%是中小企业,约占全年支持公司总数的56%。今年,Vetre的启动阶段获得了最多的投资额:64亿欧元,占风险投资总额的49%。按行业划分,ICT获得了约43%的风险投资,其次是生物技术和医疗保健(24%)以及能源和环境(9%)。 >2023年的收购投资达到626亿欧元,比过去五年的平均水平低14%,该类别约占2023年总投资的63%。今年,中端市场收购领域的投资金额最高(占收购总额的38%)。就公司数量而言,这一比例为31%。大型投资部门(3亿欧元)占该领域总