吉比特重点推荐1Q2业绩Q1初步企稳

据点点数据，Q2流水继续环比增长12-15%。 《》周年庆期间iOS畅销排名回升到Top10，且买量同比缩窄。 由此带动，我们预计24Q2公司收入/业绩有望持续环比回暖2、分红□上市至今累计分红50亿/平均分红比率近70%。 截至1Q24末广义现金吉比特重点推荐1、Q2业绩□Q1《》《》初步企稳。据点点数据，Q2流水继续环比增长12-15%。 《》周年庆期间iOS畅销排名回升到Top10，且买量同比缩窄。 由此带动，我们预计24Q2公司收入/业绩有望持续环比回暖2、分红□上市至今累计分红50亿/平均分红比率近70%。 截至1Q24末广义现金37亿元，累计未分配利润31亿元。公司此前有中期分红，23年中期分红5亿。 24年对应股息率测算，中枢接近5%。 3、新品研发投入持续。 23年末研发人员855人——同比净增163人。 目前自研《》《》均已申请版号，期待24-25年上线。 □预计公司24-25年归母净利润10.40亿、11.94亿，同比变化-7.6%、10.46%，对应估值为12.7x、11.1x，当前积极推荐。