电动车行业2024年6月策略：国内本土电动车销量亮眼，产业链Q3旺季可期

以下是基于所提供的文字内容的总结：

电动车行业2024年6月策略报告

摘要：

• 国内销量亮眼：5月国内电动车销量95.5万辆，同比增长33%，环比增长12%，渗透率达到40%。
• 出口增长：全年电动车出口销量预计增长20%，至约140万辆，其中插电式电动车占比将提升。
• 全球市场动态：欧洲市场销量虽有波动，但整体增长趋势不变；美国市场销量继续增长。
• Q2排产稳定，Q3有望回暖：Q2行业排产相对平稳，看好Q3排产增加，特别是针对Q4的旺季准备。
• 盈利预期：Q1行业盈利触底，Q2价格稳定，部分低价订单价格回升，预计全年价格确定性反转。

投资建议：

• 推荐关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、科达利、湖南裕能、尚太科技等企业，同时建议关注中伟股份、天赐材料、天奈科技、璞泰来、威迈斯、华友钴业、容百科技、永兴材料、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、恩捷股份、星源材质等。

风险提示：

• 价格竞争可能超预期
• 原材料价格波动
• 投资增速下滑

市场表现：

• 5月销量：国内电动车销量96万辆，同比增长33%，渗透率为40%。
• 6月上险渗透率：突破52%，单周需求持续恢复。
• 插电份额：维持42%，增速好于纯电车型。
• 国内销量结构：5月插电混动销量占比42%，纯电销量占比58%。
• 主要车企销量：比亚迪销量创新高，新势力品牌销量表现亮眼。
• 出口情况：5月出口9.9万辆，同比增长2%，插电式电动车占比提升趋势显现。
• 比亚迪DM5.0：新车型上市引发订单爆发，预计全年销量上修至380万辆。
• 全年销量预期：国内预计销1180万辆，同比增长25%。

欧洲市场：

• 销量与渗透率：欧洲市场5月销量16.9万辆，同比增长12%，渗透率为19.6%。
• 需求与趋势：短期销量增速放缓，但电动化大趋势不变，欧洲碳排放考核趋严推动26年销量明显向上。

欧洲关税政策：

• 政策细节：欧盟宣布从7月起对自中国进口的电动汽车加征关税，不同车企关税幅度差异较大。
• 影响评估：对比亚迪影响较小，名爵影响较大，预计影响销量约5-10万辆，全年出口销量或微降。

美国市场：

• 增长势头：美国市场5月销量14万辆，同比增长14%，渗透率为9.7%。
• 展望：尽管短期增速放缓，但长期电动化趋势不变，预计26年销量将明显向上。

结论：

• 预计2024年全球电动车市场将持续增长，国内市场销量强劲，欧洲市场电动化进程加快，美国市场保持增长态势。
• 关注点在于供应链稳定、成本控制、技术创新以及全球贸易环境变化对电动车行业的影响。
• 投资机会集中在具备成本优势、技术领先、全球化布局的企业上。

请注意，上述总结是基于给定文本内容的概述，并未包含所有细节和数据，旨在提供一个清晰、条理化的概览。