股指期货将震荡整理，黄金、原油、集运指数期货将偏强震荡，天然橡胶期货将震荡偏强，工业硅、碳酸锂期货将偏弱宽幅震荡

期货研究 2024年6月25日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金、原油、集运指数期货将偏强 研 究震荡天然橡胶期货将震荡偏强工业硅、碳酸锂期货将偏弱 宽幅震荡 期陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 货 研【正文】 究【声明】 所本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构 成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2407阻力位3472和3481点，支撑位3440和3420点；IH2407阻力位2390和2400 点，支撑位2350和2340点；IC2407阻力位5000和5052点，支撑位4900和4850点；IM2407阻力位4850 和4900点，支撑位4750和4700点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位105.15和105.25元，支撑位104.97和104.87元。 黄金期货主力合约AU2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位555.8和560.3元/克，支撑位551.2和549.9 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将震荡整理，阻力位7900和8037元/千克，支撑位7822和7784元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将震荡整理，支撑位78400和78000元/吨，阻力位79300和79700元/吨。 铝期货主力合约AL2408大概率将震荡整理，支撑位20300和20240元/吨，阻力位20480和20600元/吨。 锌期货主力合约ZN2408大概率将宽幅震荡，阻力位23960和24040元/吨，支撑位23430和23170元/吨。 镍期货主力合约NI2407大概率将震荡整理，阻力位135300和136800元/吨，支撑位132800和132100元/吨。 工业硅期货主力合约SI2409大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位11000和10600元/吨，阻力位11400和11670 元/吨。 碳酸锂期货新主力合约LC2411大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位91500和88500元/吨，阻力位93000和95000 元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将震荡整理，支撑位3525和3500元/吨，阻力位3550和3565元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡整理，支撑位3721和3702元/吨，阻力位3649和3760元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将震荡整理，支撑位792和785元/吨，阻力位803和810元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将震荡整理，阻力位1557和1571元/吨，支撑位1534和1521元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将震荡整理，阻力位2040和2056元/吨，支撑位2012和1974元/吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位625和630元/桶，支撑位614和611元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3564和3587元/吨，支撑位3494和3481 元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将震荡整理，支撑位6010和5986元/吨，阻力位6060和6096元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将震荡整理，支撑位2468和2457元/吨，阻力位2494和2503元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位15570和15700元/吨，支撑位15030和 14960元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏弱震荡，支撑位3308和3287元/吨，阻力位3360和3379元/吨。 菜粕期货主力合约M409大概率将偏弱震荡，支撑位2568和2548元/吨，阻力位2600和2619元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5500和5600点，支撑位5350 和5235点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家主席习近平在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上表示，扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。 2、国家发改委等五部门联合印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》的通知。《措施》提到，鼓励限购城市放宽车辆购买限制，增发购车指标；通过中央财政和地方政府联动，安排资金支持符合条件的老旧汽车报废更新；鼓励有条件的地方支持汽车置换更新；拓展智能机器人在清洁、娱乐休闲、养老助残护理、教育培训等方面功能，探索开发基于人工智能大模型的人形机器人；加快制定完善预制菜、乳制品产业相关标准；研发融合数字孪生、脑机交互等技术的医疗装备和健康用品；支持新能源汽车、绿色智能家电等下乡。 3、央行6月24日开展500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日40亿元逆回购到期，因 此实现净投放460亿元。 4、财政部公布数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328465.1亿元，同比增长3.1%；利润总额 17064.3亿元，同比增长2.3%。5月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.2个百分点。 5、财政部公布数据显示，1-5月，全国一般公共预算收入96912亿元，同比下降2.8%，扣除特殊因素影响后，可比增长2%左右。个人所得税6072亿元，同比下降6%。证券交易印花税439亿元，同比下降50.8%。 6、工信部副部长辛国斌表示，正在推动落实全面取消制造业外资准入限制措施。 7、商务部称，美财政部发布对华投资限制拟议规则，限制美方企业对华投资，打压中国产业正常发展，这是典型的泛化国家安全做法，违背两国元首旧金山会晤共识，影响中美两国企业正常经贸合作，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产业链供应链安全稳定；中方对此表示严重关切、坚决反对，将保留采取相应措施的权利。 8、2023年度国家最高科学技术奖揭晓，分别授予武汉大学李德仁院士、清华大学薛其坤院士。 9、美联储戴利表示，目前通胀风险与就业任务更加平衡；必须谨慎考虑不要过早放松利率或按兵不动时间过长；从数据中可以看到强劲的劳动力市场；需要坚定不移，在没有必要的时候美联储不会采取先发制人的行动。 10、欧盟理事会正式通过对俄罗斯第14轮制裁。在此轮制裁中，欧盟将禁止在欧盟境内为转运至第三国的俄罗斯液化天然气进行重新装载服务。欧盟还将禁止新的对俄投资，以及为在建的液化天然气项目提供货物、技术和服务。欧盟禁止运营商在境内外使用俄罗斯开发的SPFS金融信息服务系统。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，橡胶涨3.04%，20号胶涨2.46%，纸浆涨 1.26%，苯乙烯涨近1%，纯碱跌2.36%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.19%。农产品涨跌互现。基本金属多数收跌，沪锌跌0.78%，不锈钢跌0.47%，沪铝跌0.22%，沪镍跌0.15%，沪锡跌0.12%，沪铜涨0.04%。沪金持平，沪银跌0.39%。 2、大商所就鸡蛋、玉米淀粉和生猪期货期权合约公开征求意见，反馈时间截止2024年7月1日。 3、摩根大通：预计2025年黄金、白银价格分别为2600美元/盎司和34美元/盎司；基本预测是，到 2025年第三季度，铜价将达到1.15万美元的历史新高，风险倾向于更严重的超调。 4、农业农村部最新农情调度显示，全国夏播粮食过七成半。 5、伊朗将7月伊朗轻质原油对亚洲的价格定为较阿曼/迪拜价格升水2.60美元/桶。 6、周一波罗的海干散货指数跌1.20%报1973点，结束两日连涨。 7、上海有色网最新报价显示，6月24日，国产电池级碳酸锂价格下跌1680元报9.31万元/吨，创逾 2年新低，近5日累计跌4460元，近30日累计跌17930元。 8、周一（6月24日），国际油价全线上涨，美油8月合约涨1.26%，报81.75美元/桶。布油9月合约涨1.07%，报85.23美元/桶。 9、周一（6月24日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.69%报2347.2美元/盎司，COMEX白银期货跌0.03%报29.605美元/盎司。 10、周一（6月24日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.4%报9644美元/吨，LME期锌涨0.09%报2846.5美元/吨，LME期镍跌0.14%报17200美元/吨，LME期铝跌0.64%报2497.5美元/吨，LME期锡跌0%报32670美元/吨，LME期铅跌1.28%报2163美元/吨。 11、周一（6月24日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.89%报1130美分/蒲式耳；玉米期货跌0.39%报451.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.74%报571.5美分/蒲式耳。 12、周一（6月24日），美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌1.5个基点报4.734%，3年期美债收益率跌2.2个基点报4.457%，5年期美债收益率跌2.5个基点报4.259%，10年期美债收益率跌2.7个基点报4.237%，30年期美债收益率跌3.6个基点报4.366%。 13、周一（6月24日），尾盘，美元指数跌0.32%报105.49，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.39%报1.0734，英镑兑美元涨0.31%报1.2685，澳元兑美元涨0.24%报0.6656，美元兑日元跌0.09%报159.64，美元兑瑞郎跌0.14%报0.8929，离岸人民币对美元涨71个基点报7.2834。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 6月24日，沪深300股指期货主力合约IF2407开盘3446.0点，开盘后，早盘偏弱震荡，午盘后一度 企稳反弹，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在3450.0点，下跌0.42%，最高反弹至3478.6点，未能 突破3480点阻力，最低下探至5月20日以来新低3441.4点，3440点支撑明显，短线继续下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2407开盘2351.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在 2373.0点，上涨0.22%，最高上行至2387.8点，未能突破6月20日高点2389.6点阻力，最低下探至5月 20日以来新低2351.2点，2350点支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，短线下行空间进一步打开，短线初步止跌企稳反弹，反弹乏力。 中证500股指期货主力合约IC2407开盘5042.0点，开盘后，偏弱震荡下行，收盘在4965.0点，下跌 2.12%（按照收盘价下跌1.89%），最高反弹至5048.0点，未能突破5050点阻力，最低下探至5月20日 以来新低4949.2点，4950点支撑失而复得，无力上攻5日均线阻力，短线继续下行压力明显增大。 中证1000股指期货主力合约IM2407开盘4961.2点，开盘后，偏弱震荡下行，收盘在4834.0点，下 跌3.44%（按照收盘价下跌3.22%），最高反弹至4979.8点，无力上攻6月21日开盘价4990.2点阻力， 最低下探至5月20日以来新低4826.0点，4800点支撑明显，短线继续下行压力明显增大。 6月24日，A股三大指数均跌超1%，全市场近5000只