ESG市场跟踪双周报：国家能源局：加大非化石能源开发力度，统筹推进核电、水电、新能源开发利用

固定收益类●证券研究报告 定期报告 国家能源局：加大非化石能源开发力度，统筹推进核电、水电、新能源开发利用 ESG市场跟踪双周报（2024.6.12-2024.6.24） 分析师牛逸SAC执业证书编号：S0910523040001niuyi@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 相关报告 （一）国际要闻 5月经济数据点评-经济新范式下资产端平稳波动2024.6.17 1、国际能源署：未来十年石油需求将见顶并出现大规模过剩。国际能源署（IEA）表示，随着从化石燃料转向买方市场，在供应充足的情况下，全球石油市场将在本十年面临“严重”过剩。 地方债发行计划半月报-2024年6月地方债发行计划已披露8763亿元2024.6.17 ESG市 场 跟 踪 双 周 报 （2024.5.27-2024.6.11）-国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》2024.6.12 2、可持续债券发行量创历史新高。气候债券倡议组织称，可持续债务发行量已达到历史新高。今年第一季度，所有可持续债务发行量（包括绿色债券、社会债券和可持续发展相关债券）达到2730亿美元。这比2023年第一季度增长了15%。 2024年5月进出口数据点评2024.6.7 进攻防御兼具，成长风格新锐-进攻防御兼具，成长风格新锐-华商基金刘力先生投资分析报告2024.6.7 3、晨星新增LGBTQ指数。晨星推出了晨星发达市场LGBTQ+领导者指数。该指数旨在为100家表现出强大LGBTQ+包容性政策的大中型公司提供投资机会。 4、谷歌与伯克希尔哈撒韦公司旗下NVEnergy合作推出新的清洁能源采购架构。谷歌宣布了其首个基于清洁过渡电价（CTT）的供应协议，推出了一种新的市场费率结构，旨在加快下一代清洁技术的发展，促进清洁能源投资，同时帮助企业实现其气候目标。 （二）国内要闻 1、国家发改委：抓紧出台电解铝、数据中心、煤电低碳化改造和建设等其他重点行业节能降碳专项行动计划。6月18日，在国家发展改革委6月份新闻发布会上，国家发改委新闻发言人李超表示，钢铁、炼油、合成氨、水泥等行业是国民经济的重要产业，也是能源消耗和二氧化碳排放的重点行业。 2、国家能源局：加大非化石能源开发力度，统筹推进核电、水电、新能源开发利用。6月20日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。会上，面对“如何统筹能源的高质量发展，重点要在哪些方面发力？”的提问，国家能源局局长章建华回应称，“十四五”以来，我国能源供给规模增长近20%，有力保障了经济和民生用能较快增长的需要。 3、江苏全面启动产品碳足迹标识认证创新试点。江苏明确，要在电池、光伏、钢铁等行业率先探索开展产品碳标识认证，鼓励有条件的城市探索开展风电装备、纺织品、输配电设备、绿色建材等特色产品碳标识认证，目前已经确定7个试点项目，涉及5个地区7个重点产业链。 二、ESG指数追踪 截至2024年6月24日，我国已发ESG指数达1822只。分主题来看，纯ESG主题有516只，公司治理主题有19只，环境保护主题有1106只，社会责任主题有180只，无主题的有1只。 本期新发ESG指数共13只，其中2只为纯ESG主题，11只为环境保护主题。 6月12日至6月24日，宽基指数方面，上证50收跌0.81%，沪深300收跌1.90%，中证1000收跌6.30%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，6月12日至6月24日，ESG100收跌2.91%、300ESG收跌1.78%、300ESG价值收跌1.76%、央企ESG50收跌0.81%、国新央企ESG成长100收跌2.13%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：ESG100为-1.01%、300ESG为0.12%、300ESG价值为0.13%、央企ESG50为1.09%、国新央企ESG成长100为-0.23%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共27只，发行规模339.61亿元，与上期相比，发行规模上升明显。其中绿色债券24只，社会债券3只。 本期新成立ESG公募基金6只，其中2只为纯ESG主题，3只为环境保护主题，1只为社会责任主题。本期无新成立ESG私募基金。 本期新成立ESG银行理财产品共18只，包括11只社会责任主题，6只纯ESG主题和1只环境保护主题。 四、ESG报告披露及行业评级情况 近年来，A股上市公司发布ESG报告的数量逐年增加，根据最新数据，2024年以来共有2136家公司披露了2023年度ESG独立报告，披露率为40.04%。按行业来看，金融行业披露率最高，达到92.68%。 ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备544个、医药生物489个、电子455个、基础化工388个、电力设备359个、计算机353个、汽车279个、国防军工135个、农林牧渔109个、食品饮料109个、通信109个、环保109个、有色金属108个、纺织服饰108个、建筑装饰108个、传媒108个、轻工制造107个、公用事业107个、交通运输107个、房地产103个、商贸零售100个、家用电器89个、非银金融82个、社会服务76个、建筑材料74个、石油石化46个、钢铁45个、银行42个、煤炭37个、美容护理32个、综合22个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、银行100%、煤炭100%、石油石化100%、国防军工99%、医药生物98%、 计 算 机98%、 非 银 金 融96%、 钢 铁96%、 电 力 设 备96%、 农 林 牧渔96%、纺织服饰96%、汽车95%、商贸零售94%、机械设备94%、美容护理94%、社会服务94%、电子93%、建筑材料93%、基础化工92%、综合92%、家用电器91%、房地产90%、食品饮料86%、传媒83%、通信81%、交通运输81%、环保80%、有色金属78%、轻工制造65%、建筑装饰64%。 ESG评分方面，31个行业ESG均分分别为：银行6.31、美容护理6.25、钢铁6.24、非银金融6.24、国防军工6.09、公用事业6.02、交通运输6.01、轻工制造5.95、 基 础 化 工5.84、 计 算 机5.82、 建 筑 材 料5.82、 石 油 石 化5.78、 环保5.77、有色金属5.76、汽车5.74、电力设备5.73、医药生物5.66、社会服务5.53、建筑装饰5.53、食品饮料5.52、家用电器5.5、商贸零售5.46、机械设备5.42、煤炭5.41、纺织服饰5.35、电子5.34、通信5.32、传媒5.32、农林牧渔5.21、房地产5.18、综合5.16。 截至2024年6月24日，A股市场中，评级在AAA的企业共2家，分别在通信（中国移动600941.SH）和医药生物（海尔生物688139.SH）行业。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................4 （一）国际要闻...........................................................................................................................................41、国际能源署：未来十年石油需求将见顶并出现大规模过剩..............................................................42、可持续债券发行量创历史新高.........................................................................................................53、晨星新增LGBTQ指数....................................................................................................................54、谷歌与伯克希尔哈撒韦公司旗下NVEnergy合作推出新的清洁能源采购架构................................6 1、国家发改委：抓紧出台电解铝、数据中心、煤电低碳化改造和建设等其他重点行业节能降碳专项行动计划...................................................................................................................................................62、国家能源局：加大非化石能源开发力度，统筹推进核电、水电、新能源开发利用..........................83、江苏全面启动产品碳足迹标识认证创新试点...................................................................................8 （一）ESG债券........................................................................................................................................10（二）ESG基金........................................................................................................................................12（三）ESG银行理财.................................................................................................................................13 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）................................................................................10图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）................................................................................11图3：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）..............................................................................................13图4：季度ESG公募基金资金净流入（亿元）................................................................................................13图5：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）...............................................