电子行业周报：美光工厂火灾牵动存储价格，华为HDC大会正式开幕

美光工厂火灾牵动存储价格，华为HDC大会正式开幕 —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn 6月17日-6月21日当周，申万一级行业大部分处于下跌状态。其中电子行业下跌0.43%，位列第7位。估值前三的行业为计算机、国防军工、综合，电子行业市盈率为46.65，位列第4位。 电子行业细分板块比较，6月17日-6月21日当周，电子行业细分板块处大部分于上涨态势。估值方面，半导体材料、数字芯片设计、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、集成电路封测估值排名本周第四、五位。 ▌美光工厂火灾，对存储影响有待观察 据台媒报道，美光台中内存厂6月20日下午发生火警，现场有气体外泄冒白烟，消防人员到达时工厂自动洒水设备已扑灭火势，起火原因仍待调查厘清。消防人员表示，火警现场为台湾美光内存公司工厂内，气体供应室存放的高压气体钢瓶，有烧损及泄漏情形，消防人员到场时已无燃烧情形，现场无人员受伤。消防局指出，火势由厂内自动撒水设备动作，以室内消防栓扑灭，燃烧面积约2平方公尺，起火原因后续由火调人员厘清。根据报导，美光针对台中厂火警一事发出声明，经查证所有员工与承包商安全无虞，且厂区营运未受任何影响。美光是国际三大DRAM厂商，市占约19.2%，与前两大三星及SK海力士合计市占达96%。美光高达65%的DRAM产品在中国台湾生产，也开始量产1-beta制程，以EUV制程导入的1-gamma技术持续研发，台湾和日本研发团队合作进行中，对内存产业重要性可见一斑。内存业者高度关注火灾事件的影响情况，业界人士说，火灾原因未明，最近DRAM价格较平稳，市场还有三星等其他品牌供应，影响有待观察。建议关注：佰维存储、江波龙、德明利、朗科科技、东芯股份、普冉股份、聚辰股份等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：苹果WWDC2024开启AI新篇章，华为开发者大会2024预告》2024-06-172、《电子行业周报：关注“果链”及半导体国产替代》2024-06-103、《电子行业动态研究报告：代工厂产能接近满载，功率供给侧涨价信号频出》2024-06-09 ▌华为HDC大会：HarmonyOS NEXT首次将AI融入系统 6月21日，2024年华为开发者大会（HDC）在东莞正式开幕，带来全新的HarmonyOSNEXT、盘古大模型5.0、昇腾AI云服务、GaussDB数据库等最新科技创新成果。此次大会，华为将多年积累的AI能力和鸿蒙原生应用生态相结合，带来 了 全 新 的 鸿 蒙 原 生 智 能 （Harmony Intelligence） 。HarmonyOSNEXT首 次 将AI能 力 融 入 系 统 ， 赋 能 生 态 。HarmonyOS实 现 了 一 个 系 统 ， 统 一 所 有 设 备 生 态 。 基 于OpenHarmony打造的全场景智能操作系统HarmonyOS NEXT在今天启动面向开发者和先锋用户的beta升级，带来全场景、鸿蒙原生智能、原生安全等创新体验。HarmonyOS NEXT采用端云垂直整合的全新系统架构，是HarmonyOS自诞生以来的最大一次升级换代。HarmonyOS NEXT延续了天生跨端的基因，手机、平板和智能屏等都能共享一个系统。分布式软总线也全面升级，在更低功耗的情况下，连接速度提升3倍，最多可同时连接4个设备。小艺升级为小艺智能体，可执行更复杂的操作，并在端云大模型协同和意图框架的加持下获得更好的场景感知、意图识别和用户理解能力。HarmonyOSNEXT也为鸿蒙生态带来了强大的AI能力，围绕图像智能、通话智能、文档智能、跨应用协同等。AI大模型时代的隐私保护同样是华为关注的重点。在星盾安全架构下，HarmonyOSNEXT也重新构建了操作系统的安全体系与秩序，带来原生安全的系统和生态。HarmonyOS NEXT预计在2024年第四季度正式商用，届时将带来更多重磅特性。建议关注：华力创通、创耀科技、唯捷创芯、卓胜微、美芯晟、伟测科技。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头一览....................................................................72、周度行情分析及展望.....................................................................92.1、周涨幅排行......................................................................92.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................123、行业高频数据...........................................................................153.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................153.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................184、近期新股................................................................................224.1、汇成真空（301392.SZ）：以真空镀膜技术及成膜工艺为核心的“专精特新小巨人”.........224.2、欧莱新材（688530.SH）：高性能溅射靶材提供商......................................245、行业动态跟踪...........................................................................265.1、半导体..........................................................................265.2、消费电子........................................................................295.3、汽车电子........................................................................316、行业重点公司公告.......................................................................337、风险提示...............................................................................37 图表目录 图表1：重点关注公司及盈利预测.........................................................6图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................7图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................8图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................8图表5：6月17日-6月21日行业周涨跌幅比较（%）........................................9图表6：6月21日行业市盈率（TTM）比较..................................................9图表7：6月17日-6月21日电子细分板块周涨跌幅比较（%）................................10图表8：6月21日电子细分板块市盈率（TTM）比较..........................................10图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................11图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................12图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................15图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................15图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................15图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................15 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................16图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................16图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................16图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................16图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................17图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................18图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................18图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................18图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................18图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................19图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）....................................