旅游市场报告——第二季度更新

由研究与情报部门制作 2024年6月 旅游市场报告 研究与分析团队 欢迎来到最新一期的旅游市场报告由BCD Travel的研究与情报团队提供。 我们开始本季度的旅游市场报告对国际航空运输协会（IATA）最新全球航空公司行业展望的总结，包括对六大区域未来展望的概要。 迈克·埃格莱顿研究员与情报总监 美国航空最近调整了其第二季度的展望。2024. 我们探讨了该公司在过去12个月内的财务表现。与竞争对手Delta Air Lines和United Airlines相比。坚持航空行业，越来越多的航空公司似乎正在建立双边伙伴关系，包括新的或扩大的代码共享安排。受最近案例的引导，我们试图了解可能驱使这一现象的因素。转向酒店行业，我们使用平均每日房价指数来了解世界各地客房价格的走势。 娜塔莉亚·特列亚凯维奇高级经理，研究与情报 最后，作为我们定期调查旅行管理人员/买家和商业旅客项目的一部分，我们有机会收集这两组对于旅行政策看法。在详细的报告发布后，您可以在深入了解之前先了解一些主要发现。 梅利娜·西巴哈旅行洞察分析师 全球航空业前景展望 2024年的展望有所改善 国际航空运输协会（IATA）预计，到2024年，航空公司收入将达到9960亿美元，同比增长近10%，将达到历史增长的主要驱动力将是交通量的增加，全球航空公司旅客收入预计将增长超过15%，达到7440亿美元。 其最高的名义价值 全球航空旅行预计将在2024年最终全面恢复，预计乘客数量将接近50亿。尽管与2019年相比增长了10.4%，达到4.45亿，但这一数字也将比2019年高出9%。随着人们越来越倾向于进行长途旅行，客流量（收入客公里 - RPKs）预计将以略高的速度增长，增长率为11.6%。这将有助于支持平均票价上涨4.3%。（ATPs）全球范围内，尽管这将远低于2023年15%的增长。 2024年区域展望自其上一轮预测（2023年12月）以来，国际航空运输协会将其2023年全球航空公司净利润预测上调了近五分之一，同时将其2024年的预测上调。此外，它还将2024年预期利润增长的速度从10.3%上调至11.3%。 在2020年至2022年间，世界各航空公司在净资产方面累积了几乎是1820亿美元的重大亏损；他们已被安排在2023-2024年间实现共计580亿美元的利润。很明显，他们仍需要很长时间才能完全弥补疫情对其财务状况造成的损失。然而，在某些地区的航空公司在进展方面较其他地区更为出色。 亚太地区– 2023年的复苏速度低于预期，意味着航空公司可能从推迟释放的国际旅行积压需求中，在2024年获得更大的增长推动。 非洲—尽管航空旅行的需求存在，但它正受到抑制由于高额成本，同时受到地缘政治的影响问题将对航空公司的利润产生影响。欧洲—旅游需求将保持强劲，但供应链问题和劳资纠纷的风险仍然是欧洲航空业财务的挑战。 在2024年，非洲、亚太地区和拉丁美洲的航空公司可能仅产生了足够的利润来抵消3-5%of在疫情期间积累的总损失。欧洲和中东的承运人可能蒙受了巨大的损失。更多进展，已弥补40-50%的疫情期间损失。但北美航空公司正引领着财务复苏。今年，国际航空运输协会预计它们已积累了足够的利润，能够超过整个大流行期间的损失，使它们在未来的发展处于稳固的地位。 拉丁美洲某些航空公司面临相当大的财务困难，这反映了该地区的经济和社会动荡。中美洲市场将成为推动增长的关键。 中东– 显著的交通支持强劲的增长 2023年该地区航空公司的财务表现。位于经济繁荣地区的海湾枢纽运营为2024年航空公司提供了令人鼓舞的前景。 北美洲– 稳定的消费者支出和强劲的航空旅行需求预计将继续支撑航空公司财务。劳动力短缺可能影响较小的区域性市场。 美国航空业表现 美国航空的表现落后于其竞争对手。 预期外的预订量不如预期促使美国航空公司将其2024年第二季度的运营利润预期下调一个百分点至8.5-10.5%范围。这是在……上的大幅度减少去年第二季度，当时航空公司发布了15.4%边际。在一定程度上，美国航空公司的CEO罗伯特·艾索姆将降级归咎于该航空公司过去一年中实施的一些变革。销售与分销策略他同时也指出，预期之外的较弱表现。国内定价环境由供需失衡引起。 鉴于这个公告，值得比较美国航空公司的财务状况。过去四个报告季度内的业绩与竞争对手达美航空和联合航空的比较。 美国的变革分销策略的益处显而易见。它已经报告了单位销售成本降低每年同比增长（YoY）在过去的四个季度中；这是其竞争对手未能实现的。但与此同时，与竞争对手相比，其收入表现不佳。在2023年第二季度至2024年第一季度期间，美国航空的客运收入仅增长2.1%同比。两者均Delta和United通过接近的方式提升了他们的收入14%更糟糕的是，当单位收入（PRASM）1在两家航空公司中，业绩基本持平，美国航空下降了4.2%。 虽然美国航空在降低其销售成本方面做得比竞争对手更好，但在控制总成本方面则效果要差得多。在同一四个季度的期间，它降低了总单位成本（CASM）。2通过2.2%, 由联合航空相匹配，但被达美航空超越，该航空公司降低了其完全成本加税平均运价7.2%. 本质上，美国航空的单位收入下降速度快于单位成本，并且+37% 这对其运营利润率产生了影响，运营利润率在过去一年中每年均有所下降。在上个季度中。简单来说，较低的CASM对业绩有积极贡献。利润增加，但较低的平均可用收益（PRASM）对盈利性产生负面影响。在2023年 第二季度至2024年第一季度的期间，收入与成本变动之间的不平衡导致了运营利润净贡献为负。与此同时，达美航空和联合航空在收入与成本之间实现了更有效的平衡，使得对盈利率的积极贡献分别为6.9%和1.9%。分别来说。毫不意外，美国不得不缩减 其盈利野心。 来源：BCD对航空公司财务报表的分析；（1）可用座位英里每客收入（PRASM）；每可用座位英里成本（CASM） 航空公司联盟——双边代码共享计划不断升级 航空公司正越来越多地建立双边合作关系。 尽管全球范围内通过收购和合并实现整合的进程在各个地区取得了不同程度上的成功，但在最近几个月里，个别航空公司之间的联盟活动有所增加。全球航空联盟成员将迎来一些变化。SAS航空公司计划于9月份从星空联盟（Star Alliance）转至天合联盟（SkyTeam）。意大利航空公司ITA似乎注定将成为星空联盟的一员。联盟和斐济航空公司将在接下来的12个月内升级为Oneworld的正式会员。但大多数活动都是在双边层面进行的。，各航空公司同意建立新的代码共享合作关系。除了顾客能够享受到无缝的旅行体验（在单一航空公司的代码下），航空公司追求这些安排还有多个战略性的原因。 加强全球联盟联系 三大全球航空公司联盟及其成员关系现已相当稳固，许多成员航空公司之间进行代码共享。但即便在今天，仍然存在差距;一些航空公司尚未与其他所有会员国进行双边合作。这并不总是有道理。然而，向完全连接的联盟迈进，其中所有成员都通过商业关系相互联系，这一进程持续进行。这通过星空联盟成员中国国航和土耳其航空，以及天合联盟成员沙特航空和维珍大西洋宣布的新代码共享来体现。随着其天合联盟成员资格的临近，预计SAS可能会有更多活动。 排新全球联盟成员 随着联盟成员数量的接近，你经常会看到新成员与现有成员进行交易。Virgin Atlantic与SAS之间的谈判是一个典型案例。但是，当即将到来的会员身份尚未宣布时，双边活动有时可以暗示航空公司的未来目的地以印度航空运营商IndiGo为例。作为其构建全球影响力的雄心之一，它一直在与多家航空公司实施代码共享。它已经与三家天合联盟航空公司——法国航空、荷兰皇家航空和维珍大西洋航空——以及星空联盟的土耳其航空达成了协议。但IndiGo是否可能获得天合联盟成员资格？其最新的代码共享伙伴是日本航空，这使得美国航空、英国航空、马来西亚航空、澳大利亚航空、卡塔尔航空等天合联盟成员，也加入了与印度航空达成的协议。到目前为止，这纯粹是猜测，但这样的双边安排可以是一个良好的测试航空公司资历和商业价值在受邀加入多边安排之前。 扩展网络覆盖范围 在另一家航空公司的航班上进行营销扩展航空公司的网络覆盖范围到那些运营自有服务无意义的目的地。可能缺乏资源；可能需求不足；可能没有交通权。一个典型的例子是拉脱维亚的AirBaltic与保加利亚的Bulgaria Air进行代码共享，这意味着拉脱维亚航空现在可以提供从里加经索非亚到瓦尔纳的航班，为它的网络增添一个新的保加利亚目的地，而无需亲自飞行。沙特阿拉伯的Riyadh Air是一个更为极端的案例。在之前与土耳其航空签署合作协议后，沙特航空最近又与中国民航和新加坡航空达成了协议，这一切都在它运营首架航班之前一年。但当它开始运营时，这些协议意味着Riyadh Air可以立即为客户提供更广泛的网络接入。通过这三条与星空联盟成员的独家链接，Riyadh Air也可能正在为其成为该集团在沙特市场的代表铺平道路。 不断增强的影响力 有时很难确切理解为什么两家航空公司会选择合作。以近期阿联酋航空与冰岛航空的合作为例。冰岛与阿联酋之间的需求似乎无法证明这种关系的合理性；甚至无法证明两国之间直接定期航班的合理性。通过在冰岛航空的航班上添加其航班代码，阿联酋航空将提升可见度在冰岛市场，提升其市场营销力量当旅行者正在审查他们的中东及更远地区的选择时。 酒店业绩——区域视角下的定价 酒店定价趋势趋于稳定。 欧洲酒店价格趋势 欧洲的利率复苏迄今为止在下列市场表现最为强劲：南欧地区，以及该子地区继续推动价格，在过去12个月中ADR指数上涨了7.5%。 通过建立一个基于12个月移动平均数（2019年12月=100）的指数，可以使用STR的平均每日房价（ADR）数据来识别全球酒店定价的潜在趋势。 利率迄今为止已发布的欧洲最强复苏，并且他们持续呈现上升趋势，指数上涨超过6%在过去12个月内。但是，南美洲的酒店在定价方面经历了最大的增长，平均每间可用房收入（ADR）呈上升趋势。15%更高。 相比之下，东欧的酒店在提升价格方面最不成功，超出它们疫情前水平及已仅实现了指数3.6%的增长。但近 在近几个月，价格已经稳定化在大多数地区，包括南美洲。即使在中东，2023年最后一个季度价格指数在下跌之后，现在变得更为稳定。 期有迹象显示，价格上涨速度似乎正在加快。 然而，在欧洲表现出更强的表现的同时，亚太地区显然是表现最弱的区域。其ADR指数仍比大流行前水平低3%，并且在2024年迄今为止几乎没有显示出进一步进步的迹象。 亚太地区酒店费率趋势 西南太平洋引领了亚太地区的利率复苏，但现在似乎已触及天花板，ADR指数稳定在...20% 比之前水平高 20%。大流行。 东北亚地区一直阻碍着该地区的利率复苏。其ADR指数尚未回升至100点以上。尽管在过去12个月内上涨了11%，但自那以后进步甚微。2023年年底。 旅游政策：旅游买家调查 旅行采购商向我们介绍了他们的公司差旅政策 在本调查中，我们探讨了现代企业差旅政策的状态。我们特别关注因差旅买家优先级变动而发生的政策变化，同时探索塑造商务旅行的最新趋势。 本结果基于2024年4月3日至17日进行的一项针对211名旅游采购人员的在线调查。 我们的发现，简要概述 旅行政策趋势 旅行政策挑战 旅游项目优先事项 按降序排列，旅行买家确定了护理责任、成本控制和政策遵守作为他们2023年三大旅行项目优先级，每个项目的评级均有所提升。过去12个月中，所有其他优先事项的评级略有下降。 几乎所有旅游买家预期可持续性,以及安全与安全，在接下来的几年中，将对企业差旅政策产生最强影响力的因素。虽然关爱责任（duty of care）已经是一段时间以来某些企业的差旅计划的首要优先事项，但可持续性（sustainability）目前位于列表的底部。 在管理差旅政策时，最大的挑战是旅行者教育几乎三分之