国君机械徐乔威周报叉车销量稳健增长人形机器人仍前景广阔人

AI行业高速发展，催生显卡芯片需求，利好先进封装设备。推荐标的：1）前道设备：推荐CMP环节华海清科、量检测环节中科飞测和精测电子。受益标的包括北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技、盛美上海、至纯科技、万业企业、微导纳米。2）后道设备：受益标的包括长川科技、华峰测控。3）其他环节：受益标的包括富创精密、新莱应材、晶升股份。通用设备：5000亿科技创新和技术改造再贷款推出，利好设备更新。中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款。5000亿再贷款额度加速科技设备更新，看好通用设备需求提升。推荐纽威数控、海天精工、科德数控、禾川科技。风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。