2024年中国银行业调查报告

2024年中国银行业调查报告 kpmg.com/cn 银行业主管合伙人毕马威中国 风物长宜放眼量，新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，推进金融高质量发展，加快建设金融强国等目标任重道远。银行业正面临从底层逻辑到运营模式全面突破创新的新诉求，这将催生出新思考、新动能、新业态，推动银行业迈向“高科技、高效能、高质量”的发展道路。 在新形势下，银行业如何应答五篇大文章，尤其是在绿色、普惠、养老、科技+普惠、绿色+普惠、数字+养老等单点或组合式领域中，如何找到真实的价值落地场景？在新质生产力进入加快培育阶段，银行业如何布局以进一步加大对科创企业、科技创新的支持力度？在错综复杂的外部经营环境下，银行业如何做到降本增效和高质量发展，实现从规模银行到价值银行的转变？在人工智能等技术发展突飞猛进的背景下，银行业如何深化自身数字化转型，充分合理释放大模型及生成式AI等前沿技术的效能，同时又防范风险、妥善应对监管合规等挑战？归根结底，银行业的未来成长性取决于人才，如何保证人才队伍的创新和活力？ 诸多重大命题已然摆在银行业全体从业者眼前，毕马威中国期望利用自身专业能力，结合对银行业多年持续调研分析的经验，从实践中来，到实践中去，助力银行业伙伴在业务模式变革、运营管理创新、前中后台高效协同等方面找到破题思路，提供有益参考。 金融行业研究中心合伙人毕马威中国（本刊主编） 毕马威已连续十八年发布中国银行业年度调查报告，本次报告涵盖宏观层面的中国经济和金融形势分析，行业层面的发展回顾及趋势展望、多项重要监管政策分析、20+热点话题深入解读，微观层面的银行财报数据分析等主要内容，力求做到全方位、多角度、深层次剖析中国银行业发展脉络，洞悉核心动能，把脉未来趋势。我们特别邀请了来自毕马威中国银行业各服务条线咨询团队的专家，以全新的研究视角和方法论聚焦银行业五篇大文章、数据资源入表、高质量发展、新质生产力等重要话题，结合业界最佳实践、前沿创新探索、业务场景案例等，输出专业且独到的行业洞察。 在此，我向所有积极参与撰稿并贡献高质量观点的同事们表示诚挚的感谢。基于毕马威中国在财务审计领域的多年服务经验和能力积累，我们也详细梳理了180家上市及非上市商业银行2023年度的财务数据，从资产端、负债端、利润端、资本端选取多项代表性指标进行深入分析，以客观审慎的视角观察银行业经营发展，找到关键变量，为行业决策者提供有效支撑。我们期待以行业服务者的角色，激发更多的思考和讨论，整合多方资源，实现多元协同，凝心聚力探索银行业创新之道，助力银行业毅行驰远，拓路新程！ 产出方面，2023年稳增长政策“组合拳”有力有效，经济新动能引擎作用明显增强，推动我国工业生产平稳恢复。2024年1月以来，工业生产进一步提速，一季度全国规模以上工业增加值同比增长6.1%，高于2023年全年增速1.5个百分点（图2）。一方面，假日消费以及海外市场需求改善拉动消费品制造业增长。另一方面，在加快培育发展新质生产力的背景下，汽车、运输设备、计算机通信等高技术制造业增加值继续保持较高增速。经济发展新引擎、新动能作用明显增强。此外，海外制造业补库存叠加国内外贸政策红利不断释放，出口导向型行业生产保持强劲。 从最新的数据来看，工业生产动能进一步提升，3月制造业PMI录得50.8%，较前值上升1.7个百分点，时隔五个月重回景气扩张区间。从需求端来看，新订单和新出口订单指数均回升至荣枯线以上，达到过去一年新高。与此同时，企业原材料库存指数和产成品库存指数均有所提升，且生产经营活动预期指数回升1.4个百分点至55.6%的较高景气水平。可以看到，企业信心进一步增强，需求回暖有望支撑企业生产进一步加快。 工业增加值与制造业PMI，% 图2 在投资的三大支柱中，2024年一季度制造业和基建投资增速加快，房地产投资降幅有所收窄（图4）。 固定资产投资分部门，当月同比，3月移动平均，% 图4 展望未来，预计供需两端的政策对房地产市场的支持力度将进一步加大。一方面，“保交楼”专项贷款、房地产融资协调机制将有助于缓解房企现金流压力，提升行业信心；另一方面，各地住房限制措施将进一步优化，推动市场需求企稳。此外，“三大工程”建设也将有效拉动房地产开发投资增长。 2024年以来，外需动能持续增强，一季度我国出口同比增长1.5%。近期全球贸易景气度明显回暖，3月WTO国际货物贸易晴雨表指数录得100.6，高于去年同期9.4个百分点。全球制造业PMI连续3个月保持在扩张区间，发达经济体制造业开启补库存周期带动中国相关产品出口增长。与此同时，我国对俄罗斯、拉美、非洲、中东等新兴市场的出口保持较高增速，出口市场呈现多元化发展。此外，随着我国中高端制造业水平不断提升，出口产品结构持续升级，汽车、船舶、电子等高附加值产品占比显著上升，成为中国出口增长新动能（图5）。展望未来，在国内稳外贸政策和全产业链优势下，我国 我们认为，当前市场信心修复仍需时间，2024年房地产行业的调整或将持续，但下行空间已然有限。 随着房地产市场边际企稳改善，其对我国经济增长的拖累趋于减轻。 2023年全球经济下行压力加大，叠加地缘局势全球影响加大，导致我国出口承压，货物和服务净出口 从金融数据来看，2023年我国货币信贷总量合理增长，广义货币供应量（M2）余额为292.3万亿元，同比增长9.7%。社会融资规模平稳增长，2023年新增社会融资规模35.6万亿元，较上年同期多增3.6万亿元；年末存量同比增长9.5%。2024年一季度，宏观经济良好开局，金融支持力度稳固。新增社融规模12.9万亿元，高基数下同比少增1.6万亿元，仍处于历史同期较高水平；3月末社融存量增速回落至8.7%（图6）。社融同比 少增主要与金融机构信贷均衡投放、政府债券融资节奏相对滞后及去年高基数有关，但企业债券融资在降准释放流动性、市场利率保持相对稳定的利好下同比多增，是融资结构的一个积极改善。货币供给方面，M2增速回落至8.3%，一方面由于一季度信贷增长放缓影响存款派生能力；另一方面，去年同期银行理财产品被集中赎回，为保持产品存续，银行使用自有资金购买资管产品，由此派生的广义货币导致了高基数。 社会融资规模存量与M2增速，% 图6 设定在3%，与2023年保持一致。地方政府专项债拟发行3.9万亿元，较去年增加1,000亿元，以确保政府投资力度不减并适当扩大专项债券资金投向领域和用作项目资本金范围。此外，今年财政支出将 宏观政策聚焦发力促进经济稳中求进 在货币政策上，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。2024年一季度我国货币政策先行发力，下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，下调存款准备金率0.5个百分点，释放中长期流动性超过1万亿元，单次下调五年期LPR 25个基点，为经济实现“开门红”营造了有利的货币金融环境。一季度央行货币政策例会淡化“跨周期调节”，提出“更加注重做好逆周期调节”，通过降准、降息、加大信贷投放力度等方式熨平经济波动。 币政策工具，保持流动性合理充裕，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，促进社会综合融资成本稳中有降，助力有效需求复苏。预计未来降准降息空间依旧存在。此外，为加强财政与货币政策的协调配合，在央行公开市场操作中将逐步增加国债买卖，作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。同时，央行将继续发挥好结构性货币政策工具的精准滴灌作用，将更多金融资源向民营小微企业、科技创新、数字经济、绿色发展、基础设施建设等重点领域和薄弱环节倾斜。 展望下一阶段，2024年4月的中央政治局会议强调，要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。央行将继续从总量、结构、价格三方面发力，充实货 特别鸣谢：感谢丁宇佳、周恺悦对本文作出的贡献。 组织中的成员。版权所有，不得转载。组织中的成员。版权所有，不得转载。 银行贷款的增加是资产规模较快增长的主因。央行数据显示，截至2023年底，金融机构累计新增贷款总额22.7万亿元，较2022年底增加0.9万亿元，增长4.3%， 增幅较上年有所下降 。 其中 ， 中资大型 银行2023年新增贷款规模为12.9万亿元，同比增长8.3%，增速较上年下降约19个百分点；中资中小型银行2023年新增贷款9.8万亿元,同比减少0.4%，降幅较上年明显收窄（图2）。 大型和中小型银行新增人民币贷款规模，季度累计，万亿元 图2 新增人民币贷款构成，万亿元 图3 图6 房地产开发及个人住房贷款余额，当季值 图9 商业银行贷款拨备率和拨备覆盖率，当季值 图12 2023年7月1日起，《商业银行金融资产风险分类办法》开始实施，强调以债务人履约能力为中心的分 金融投资持续增长，银行持有债券结构基本稳定 具体来看，国有六大行金融投资总额为49.0万亿元，较2022年增长了5.35万亿元，同比增长12.3%。股 上市银行债券投资，万亿元，% 图17 统计数据以来的最高值，四季度小幅下降至61%，仍处于较高的水平。在居民储蓄意愿持续攀升的背景下，商业银行负债保持较高增速，2023年商业银行总负债为327.1万亿元，较2022年增加32.9 定期存款余额占比59%，个人客户存款规模进一 六大行平均存款付息率连续三年上升存款付息水 压缩了银行的净息差，减少了利息收入的增长空间。 同时，国内外经济环境的复杂性和不确定性增加，导致银行风险管理成本上升，也对营业收入构成压力。2023年58家上市银行营业收入为5.86万亿元，较上年下降3.7%（图23）。除了城商行营业收入小幅上升0.4%外，其他类型银行营业收入均出现不同程度下降。 营业收入出现负增长，银行业经营承压 去年经济复苏的基础尚不牢固，企业利润承压，居民消费信心不足，企业和个人的信贷需求减少进而影响银行的利息收入。贷款市场利率的下调进一步 上市银行营业收入，亿元 图23 上市银行营业收入构成，% 图24 中间业务收入同比下降7.7% 7,734亿元，低于2020年疫情爆发时的收入规模，同比下降7.7%。具体来看，六大行手续费及佣金 上市银行其他非息收入，亿元 图27 资本市场波动影响估值，公允价值变动由负转正 元，普遍出现浮盈（图29）。具体来看，六大行公允价值变动为99亿元，较上年增加377亿元，同比增加135%；股份行公允价值变动为100亿元，较上年增加168%；城商行公允价值变动为139亿元，农商行公允价值变动则为24亿元。 受股票市场和债券市场波动影响，债券投资及衍生金融工具产生未实现收益增加，以及权益类工具未实现损失减少等导致银行公允价值变动实现净收益。 2023年58家上市银行的公允价值变动收益为362亿 上市银行的公允价值变动，亿元 图29 营业支出持续下降，六大行营业支出下降8.6% 延续下降趋势。从不同类型银行看，六大银行营业支出下降幅度最大，较2022年减少8.6%；股份行营业支出同比下降3.2%；城商行营业支出同比降幅最小，较2022年下降2.1%（图31）。 58家上市银行营业支出在2021年达到峰值后开始下降，2023年营业支出3.38万亿元，同比下降6.2%， 上市银行营业支出额，亿元 图31 管理费用增速进一步放缓，股份行管理费用下降 商业银行净利润增速持续放缓股份行和外资行净 不同类型商业银行净利润规模及同比 图36 六大行净息差持续下降，跌破监管“警戒线” 提供的贷款利率也相对较低，导致贷款的平均利率低于同业，进而带动净息差走低。 去年国内有效需求不足、贷款市场报价利率持续下调、个人住房存量贷款重新定价，以及存款呈现定 内源性资本补充，导致核心一级资本补充乏力，2023年底核心一级资本充足率较2022年底下降0.2个百分点（图39）。今年1月1日开始实施的《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本新规》）通 资本充足率稳健，核心一级资本充足率有所下降 不同类型