2023年中国银行业调查报告

2023年中国银行业调查报告 kpmg.com/cn 数字化转型 商业银行财务摘要 联系我们 银行业主管合伙人毕马威中国 毕马威中国（本刊主编） 近年来，在金融监管机构、原中国银行保险监督管理委员会（以下简称“银保监会”，全文同）陆续出台和发布的金融科技发展规划和数字化转型指导意见等监管政策导向下，商业银行数字化转型布局正逐步走向纵深，金融服务、业务运营与数字的融合、科技驱动与数据赋能也成为了关注的焦点。但知易行难，如何以数字化为锚点，全面升级传统经营模式和管理模式，促进产业金融、绿色金融转型？如何真正践行数字化战略落地，赋能银行产品、服务、商业模式、风控等多维度创新，衡量产效管理能力？如何聚焦数据治理、反洗钱管理、业财融合、组织变革与人才培养、客户体验优化，创新业务场景以实现银行价值增长？在飞速变化的市场中，村镇银行又将如何提升自身公司治理、内部控制及流动性风险管控水平等等，都是当前处于变革关键期的银行亟需突破的转型痛点。 这是毕马威第十七次发布面向中国银行业的年度调查报告。本次报告涵盖中国经济金融形势分析、银行业发展回顾及展望、监管政策解读、行业热点话题、银行业绩数据等主要内容。贴合时下行业环境不确定性影响突出的大背景，为深入剖析热点问题，洞悉发展趋势，我们特别邀请了来自毕马威中国银行业各服务条线咨询团队的专家，以全新的研究视角和方法论聚焦银行业数字化转型、可持续发展、风险管理、数据驱动、管理合规等话题，从业界最佳实践、技术发展趋势、创新业务场景出发，深度分享我们对行业现状的独家洞见，献策创新方案的思路与落地研究。在此我由衷感谢积极参与此次探讨及撰稿的同事们。 此外，我们对 150 家上市及非上市商业银行在2022年度的经营指标进行了逐一地整理，并从业务规模、盈利水平、资产质量、资本充足水平等多个关键指标进行了深度剖析，希望能为同业决策提供有价值的数据参考。 党的二十大报告擘画了发展蓝图，中国银行业应把握战略机遇和发展窗口期，深化科技金融转型，稳步推进普惠金融、绿色金融、财富金融升级，将综合化、数字化纵深发展，推动金融服务生态全面高质量增长。 我们希望能以行业服务者的角度抛砖引玉，整合多维资源，融汇多方观点，与同业深入探讨银行业务发展破局点，助力银行业变中求进，行稳致远，再创辉煌！ 首席经济学家毕马威中国 中国经济处于复苏早期增长动能需进一步修复 回顾2022年，我国宏观经济面临多重下行压力，经济增速有所放缓。来自以下几个方面的挑战尤其影响显著。首先，新冠疫情持续传播，对经济社会带来影响。其次，房地产市场持续承压，房地产投资出现历史上首次下降，全年同比增速为-10%，拉低了2022年GDP增速1.7个百分点。 第三，美联储快速加息引发全球经济和金融市场大幅波动，为了稳增长，我国采取了降息、降准等相对宽松的货币政策，中美货币政策的差异加大了去年我国金融市场的波动，对汇率、跨境资本流动等带来冲击。第四，地缘政治不确定性加剧，俄乌冲突推升了全球通胀走势，同时中美博弈进入新常态。几大挑战叠加使得2022年我国经济增速有所回落，全年增长3.0%。 金融业合伙人本刊主编毕马威中国 进入2023年以来，随着我国从疫情防控中快速走出，经济稳步重启。服务业的强劲复苏，出口的超预期增长，以及房地产从低位修复支撑一季度中国经济呈现恢复向好的态势。2023年一季度中国经济同比增长4.5%，较去年四季度增速提升1.6个百分点。不过也要看到，当前我国经济复苏依然处于早期，各行业的恢复态势并不均衡，服务业的恢复速度快于工业，大企业景气度的修复好于中小企业，民营企业信心依然有待提升，经济回升基础仍需巩固。同时当前国际环境仍然复杂多变，全球经济放缓将制约中国出口未来增速。未来一段时间，宏观政策依然需要保持一定力度，加大释放内需潜力，支撑经济平稳增长。我们预计随着就业形势改善，叠加政策支持和消费场景的增加，消费对经济的拉动作用将逐步增强，投资增长继续保持稳定，产业持续转型升级将对我国经济发展注入新动力。此外，2022年基数较低，也有利于今年同比增速提升。我们预期中国经济2023年有望实现5.7%的增长。 从消费、投资、外贸三大需求端分别来看： 消费是我国经济发展的主要动力，对经济增长贡献最大。受疫情及防疫政策的影响，2022年全国社会消费品零售总额累计同比下降0.2%，显著低于疫情前的平均增速水平。 从消费品类别来看，居家生活和必需品商品销售表现较好，但线下接触性的服务消费受疫情影响较大，2022年降幅明显。今年以来，消费整体呈现复苏向好的态势，一季度最终消费支出拉动经济增长3个百分点，对经济增长的贡献率为66.6%。伴随消费场景限制解除和促消费政策的发力，与居民线下社交活动相关的消费品类，如金银珠宝、服装鞋帽、烟酒、化妆品、体育娱乐用品等零售额增速均较去年有较大提升（图 3）。 此外，餐饮、旅游等服务性消费回升明显，对经济增长的拉动作用增强。但也要看到，当前消费修复仍处于初步阶段，汽车和住房类消费还有待进一步提振。一季度央行城镇储户调查显示，倾向于“更多投资”的居民从2022年四季度的15.5%回升至2023年一季度的18.8%，倾向于“更多消费”的居民比重也小幅提升，反映了居民的投资和消费意愿均有不同程度的修复。下一阶段随着就业形势逐步改善、促消费政策不断发力以及消费场景的增多，居民消费能力和消费意愿有望进一步提升，我们预计部分居民储蓄会流向消费领域，另一部分随着金融市场表现改善，将会转化为投资支出。 图3 限额以上消费品零售额增速，累计同比增速，% 在投资的三大支柱中，2023年一季度制造业和基建投资继续延续2022年态势稳步回升，“保交楼、稳民生”政策取得明显成效，房地产投资降幅有所收窄（图 4）。今年以来我国制造业投资持续稳步发展。一是经济活动的恢复、新兴产业景气改善等因素支撑制造业投资扩张。二是一季度出口强劲进一步激发制造业投资活力，以新能源汽车为代表的机电及高新技术产品出口表现亮眼，带动企业扩大资本开支。三是政策支持制造业高质量发展，提振企业投资信心。此外，宏观政策的支持力度持续加大，基建投资继续保持较快增速，对经济稳增长形成有力支撑。 房地产投资方面，受资金流紧张、市场预期转弱等因素影响，2022年房地产市场持续承压，全年房地产开发投资同比下降10%，历史上首次出现下降。去年下半年以来，政府从需求侧、供给侧出发，相继出台一系列政策稳定市场主体。随着“保交楼、稳民生”政策力度增强，今年一季度竣工面积同比增速增长14.7%，但新开工面积表现依然疲弱，同比增速下降19.2%。一季度房地产开发投资总额为2.5万亿元，较去年同期下降5.8%，显示房地产市场仍在调整和修复过程之中。从房地产销售来看，去年受疫情影响推迟或累积的刚需与改善购房需求在今年一季度集中释放，叠加房地产调控政策持续宽松，一季度全国商品房销售面积达3.0亿平方米，同比增速下降1.8%，降幅较上年末大幅收窄。作为房地产市场的先行指标，销售数据向好将在未来一段时间内对房地产新开工和投资产生积极影响，预计房地产市场在今年将继续温和回暖。 图4 固定资产投资分部门，当月同比，3月移动平均，% 过去3年，由于国内外疫情防控以及政策救助重点的不同，中国凭借完备的供应链和制造业优势抓住了海外需求高增的红利，出口实现大幅增长，成为拉动中国经济增长的主要引擎。2022年前三季度净出口对GDP累计同比贡献率超30%，是过去20多年来的最高值。然而全球经济下行压力加大导致四季度外需明显走弱。2023年一季度我国出口同比增长8.5%，较前两个月的0.9%显著回升，其中3月当月出口同比增速达到23.4%，大幅超出市场预期（图 5）。一方面我国出口结构不断升级，商品逐步向高端制造业和装备制造业转化。以电动汽车、锂电池、太阳能电池“新三样”为代表的高新技术产品出口表现亮眼。今年一季度三者合计出口增长66.9%，同比增量超过1,000亿元，拉高了出口整体增速2个百分点，新动能的成长对我国外贸促进作用明显。另一方面，尽管发达国家需求有所回落，但我国对“一带一路”沿线国家、区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）成员国等新兴市场出口继续保持较高增速。一季度我国对东盟出口同比增速达到28%，其中3月当月出口金额达到3,852亿元，创下单月历史新高。 展望未来，二季度出口增速在去年同期低基数的影响下，将会出现一定提升。然而由于发达经济体通胀依然保持在较高水平，叠加欧美银行业风险正在加大，全球经济增速总体放缓，预计今年下半年我国出口仍将面临一定压力。 图5 进出口活动，当月同比，% 人民币贷款是社会融资的主要贡献项。一季度新增人民币贷款约10.7万亿元，较上年同期多增约2.3亿元，占新增社会融资规模比重达到74%。央行一季度调查问卷显示，银行贷款需求指数从去年四季度的59.5%回升至一季度的78.4%，较去年同期提高6.1个百分点，为近十年同期新高。从结构上来看，一季度信贷投放结构仍表现企业强、居民弱的特征。得益于政策层面引导银行加大对基建、制造业、房地产等领域的信贷支持力度，叠加经济持续复苏，一季度企业中长贷表现强劲，较去年同期大幅多增2.7万亿元（图 7）。截至3月末，制造业中长期贷款余额同比增长41.2%，基础设施领域中长期贷款余额同比增长15.2%，均好于各项贷款增速。此外，企业短贷也有不错的表现，较去年同期新增近1万亿元，对票据融资形成替代。居民方面，住户中长期贷款受房地产市场低迷的影响表现依然偏弱。而去年年底防疫放开之后，服务消费好转带动居民消费和短期贷款增加。此外，金融体系加强对实体经济薄弱环节的支持力度，有效地支持了个体工商户和小微企业的生产经营活动，相对较低的利率也带动个体工商户经营贷款规模增加。总体来看，一季度居民短期贷款达到近7,700亿元，较上年同期多增5,700亿元。 图7 人民币贷款结构，万亿元 图8 金融机构新增人民币存款分部门，当季值，万亿元 宏观政策持续发力稳定经济增长 为推动经济运行整体好转，宏观政策也在加大发力，确保经济稳增长。2023年4月28日中共中央召开政治局会议，会议指出，当前我国经济运行好转，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解，然而内生动力还不强，需求仍然不足。恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。宏观政策要保持连续性稳定性针对性。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力。加强各类政策协调配合，形成扩大需求的合力。 在财政政策上，积极的财政政策要加力提效。“加力”关注的是量，也就是说财政支出要保证一定的规模，适度加大财政政策的扩张力度，通过专项债、财政贴息等工具保障稳增长。“提效”关注的是质，也就是说在加大财政支持力度的同时，也要提高支出效率，实现更好的政策效果。今年我国地方政府专项债拟发行3.8万亿元，较去年增加1,500亿元，以确保政府投资力度不减并适当扩大专项债券资金投向领域和用作项目资本金范围。 图9 全国一般公共预算支出规模 在货币政策上， 一季度我国货币政策坚持稳字当头、稳中求进，支持经济稳增长的取向，在总量和结构两个维度持续发力，强化对重点领域和薄弱环节的支持。总量方面，3月17日央行宣布全面降准25个基点，补充银行中长期流动性，稳固经济复苏基础。 结构方面，今年以来，人民银行继续发挥结构性货币政策的精准导向作用，引导金融机构加大对普惠金融、科技中小、科技创新等领域的金融服务，增强经济增长的潜能。 截至今年3月末，央行共计出台结构性货币政策工具17项，余额达到了6.8万亿元，较2022年末余额提高约4,000亿元。 今年以来，欧美银行业相继出现危机，利率风险引起了更多关注。过去几年间，我国货币政策坚持以我为主，利率并未出现大起大落，总体风险可控。展望下一阶段，央行将继续实施稳健的货币政策，保持货币信贷合理增长，确保利率水平合适。预计未来降准降息空间依旧存在。同时，央行将继续发挥好结构性货币政策工具的引导作用，将更多金融资源向民营小微企业、科技创新