WWDC24召开，苹果AI正式亮相

评级及分析师信息 行业评级：推荐 （1）全行业比较：申万电子行业指数上涨4.67%，同期沪深300下跌0.91%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为2/31。 （2）电子板块子板块：元件板块在申万电子二 级行业中涨幅最大，区间涨跌幅为7.68%；消费电子板块涨幅最小，区间涨跌幅为1.78%；（3）电子行业估 值：沪深300指数PE为12.0倍，10年PE百分位为34.89%；申万电子（一级行业）指数PE为62.8倍，10年PE百分位为77.05%。 ►苹果：WWDC24开发者大会iOS18重磅更新，苹果牌“AI”惊喜登场高 6月11日凌晨1:00，苹果WWDC24全球开发者大会如期举行，发布了新一代操作系统，包括iOS 18、iPadOS18、macOS 15、watchOS 11和visionOS 2，并围绕AI进行了详细介绍。visionOS 2：新增照片App功能，通过“高级机器学习”将普通照片转换成具有自然深度感的3D空间照片，推出直观手势控制功能，支持宽银幕模式和复杂3D应用程序的多任务处理，还引入旅行模式支持火车，并宣布与佳能合作推出新镜头。VisionPro将于6月28日正式登陆中国市场，256GB版售价29999元起。iOS 18全新主屏幕自定义功能，控制中心多页面布局，可自定义排列和大小，新增邮件App摘要、地图App地形图、钱包和备忘录升级。安全方面，增加App应用锁功能，支持Face ID锁定单个应用和隐藏App。游戏模式支持最大化帧率，AirPods引入头部动作识别技术和通话人声分离功能。watchOS 11专注于健康和健身追踪，新增“训练负荷”功能、圆环挑战灵活设置、健康数据App“活力”、女性健康升级月经追踪和孕期检测。iPadOS 18带来了原生计算器，支持Apple Pencil书写计算，主屏幕个性化设置、控制中心功能和游戏模式等与iOS 18相似，还新增自定义悬浮栏和手写笔记优化。macOS 15 Sequoia新增“iPhonemirroring”功能，五大新特性包括智能多窗口 管理、独立密码应用、视频会议美化背景、Safari智 能化功 分析师：赵恒祯邮箱：zhaohz@hx168.com.cnSACNO：S1120523090002联系电话： 能 和 升 级 版GamePortingToolkit。AppleIntelligence苹果宣布了强大的AI系统，支持自然语言 理 解 、 全 局 内 容 分析 、私 有云 计 算技 术，增强了Siri的功能，支持重写功能、专注模式、Genmoji表情包、imagewand功能和通话录音，并宣布与OpenAI合作将ChatGPT整合到Siri中，iPhone 15 Pro/Max可使用。这些新功能将在未来一年内逐步向用户推送，部分功能和更多语言、平台支持需等到明年。 ►马斯克：500亿美元天价薪酬方案，特斯拉两项股东决议均以明显优势获通过 6月13日，特斯拉CEO马斯克发文称，特斯拉的两项股东决议均以较大优势获得通过。马斯克分享的图片显示，两项决议（马斯克的薪酬、特斯拉总部迁至得克萨斯州）均获得股东投票通过。马斯克周六曾发文称，大约90%的散户股东投票支持了他的薪酬方案。据彭博社报道，这至关重要，因为可供交易的非内部人士持有的股票中，约有45%由散户股东持有。该薪酬方案授予马斯克约3亿股激励性股票期权， 并在2018年获得超过70%的股东支持通过。然而，一位特拉华州法官在今年1月以披露给特斯拉投资者信息不足为由撤销了该方案。特斯拉董事会随后在提供新披露 信 息 的 情 况 下 再 次 提交 了 该方 案 进行投票。在2018年授予期权时，估计价值约为560亿美元。按照目前特斯拉的股价，这些期权的价值目前接近500亿美元，当前约3629.28亿元人民币。除了股票期权，马斯克还直接持有约4.11亿股特斯拉股票，占目前已发行股票总数的13%左右。 风险提示 技术发展不及预期，下游需求不及预期 正文目录 1.本周行情回顾.................................................................................41.1区间涨跌幅：电子排名2/31，子板块中元件板块涨幅最大.........................................41.2电子行业估值...............................................................................52.本周行业新闻概览............................................................................62.1.苹果：WWDC24开发者大会iOS18重磅更新，苹果牌“AI”惊喜登场...............................62.2.马斯克：500亿美元天价薪酬方案，特斯拉两项股东决议均以明显优势获通过......................72.3.英特尔：以色列新晶圆厂建设进程暂缓，整体投资计划不变......................................72.4. WSTS：同比增16%，将今年全球半导体市场规模预测上调4%至6112亿美元.........................82.5.TrendForce：预计2024年笔记本电脑全年出货量1亿7345万台，同比增长3.6%，AI笔电渗透率明年达20%............................................................................................92.6.三星电子：SF1.4工艺有望于2027年量产，计划进军共封装光学领域............................102.7.宏碁：2024年5月营收同比增长16.8%，连续11个月增长....................................112.8.台积电：3nm订单已排至2026年，苹果iPhone 16系列备货9200-9500万台：同比增长5%..........112.9.三星电子12nm级DRAM内存良率不足五成，已就此成立专门工作组...............................112.10.英伟达: 2023年数据中心GPU出货量飙升至376万块占比约98%,近乎垄断.......................122.11. TrendForce：2024年Q1全球智能手机出货量同比增长18.7%，三星、苹果、小米名列前三.........132.12.欧盟：拟对中国电动汽车加征最高38.1%关税，上汽、吉利、比亚迪被点名，宝马大众奔驰公开反对14风险提示......................................................................................15 图表目录 图1本周（2024.5.20-2024.5.24）各行业区间涨跌幅（申万一级行业）...............................4图2电子各板块区间涨跌幅（申万二级行业）......................................................5图3电子各板块区间涨跌幅（申万三级行业）......................................................5图4过去10年SW电子板块PE（TTM）走势........................................................5图5苹果WWDC24产品新功能展示.................................................................6图6英特尔以色列大楼.........................................................................8图7WSTS全球半导体账单和预测摘要.............................................................9图8高通骁龙X Elite，NPU算力45&50 TOPS.....................................................9图9英特尔Lunar Lake，NPU算力48 TOPS.......................................................9图10三星先进技术路线图.....................................................................10图11三星电子12mm级32Gb DDR5内存..........................................................11图12 NVIDIA Blackwell系列...................................................................12图13全球六大智能手机市占率.................................................................13图14税收增长原文...........................................................................14 1.本周行情回顾 1.1区间涨跌幅：电子排名2/31，子板块中元件板块涨幅最大 全 行 业 比较 ：本 周（2024.6.10-2024.6.14，下 同） 申万 电子 行业指数上涨4.67%，同期沪深300下跌0.91%。电子行业在全行业中涨跌幅排名为2/31。 资料来源：iFind，华西证券研究所 电子行业子板块：本周元件板块在申万电子二级行业中涨幅最多，区间 涨跌幅为7.68%；光学光电子板块表现最弱，区间涨跌幅为1.78%；进一步细分来看，印制电路板板块在申万电子三级行业中涨幅居前，区间涨跌幅为9.83%；面板板块在申万电子三级行业中表现较弱，区间涨跌幅为-0.08%。 资料来源：iFind，华西证券研究所 资料来源：iFind，华西证券研究所 1.2电子行业估值 电子行业PE百分位：截至2024年5月24日，沪深300指数PE为11.96倍，10年PE百分位为34.89%；申万电子（一级行业）指数PE为62.80倍，10年PE百分位为77.05%。 资料来源：iFind，华西证券研究所 2.本周行业新闻概览 2.1.苹果：WWDC24开发者大会iOS18重磅更新，苹果牌“AI”惊喜登场 6月11日凌晨1:00，苹果WWDC24全球开发者大会如期举行，发布了新一代操作系统，包括iOS 18、iPadOS 18、macOS 15、watchOS 11和visionOS 2，并围绕AI进行了详细介绍。visionOS 2：新增照片App功能，通过“高级机器学习”将普通照片转换成具有自然深度感的3D空间照片，推出直观手势控制功能，支持宽银幕模式和复杂3D应用程序的多任务处理，还引入旅行模式支持火车，并宣布与佳能合作推出新镜头。Vision Pro将于6月28日正式登陆中国市场，256GB版售价29999元起。iOS18全新主屏幕自定义功能，控制中心多页面布局，可自定义排列和大小，新增邮件App摘要、地图App地形图、钱包和备忘录升级。安全方面，