ESG市场跟踪双周报（2024.5.27-2024.6.11）：国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案

固定收益类●证券研究报告 定期报告 国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》 ESG市场跟踪双周报（2024.5.27-2024.6.11） 分析师牛逸SAC执业证书编号：S0910523040001niuyi@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 相关报告 （一）国际要闻 2024年5月进出口数据点评2024.6.7进攻防御兼具，成长风格新锐-进攻防御兼具，成长风格新锐-华商基金刘力先生投资分析报告2024.6.72024年 二 季 度 地 方 债 发 行 计 划 已 披露23171亿元2024.6.32024年5月信用债市场跟踪2024.6.25月PMI点 评-关 注 各 行 业 产 能 出 清 进 度2024.5.31 1、美国发布新的VCM指南。美国政府宣布了一套旨在提高自愿碳市场诚信度的新原则。美国财政部、农业部和能源部部长发布了《负责任地参与自愿碳市场》。根据该不具约束力的指导方针，使用碳抵消的公司必须至少每年一次以"标准化方式"披露其购买碳抵消的详细情况，以实现可比性。 2、绿色材料初创公司ClarosTechnologies为PFAS"永久化学品"销毁解决方案融资2200万美元。以可持续材料为重点的初创公司ClarosTechnologies宣布已筹集到2200万美元的新资金，所得资金将用于支持其销毁被广泛称为"永久化学品"的全氟辛烷磺酸（PFAS）的技术。 3、亚马逊、谷歌、微软、纽柯率先与杜克能源公司建立新的清洁能源投资和风险分 担 模 式 。科 技 巨 头 亚 马 逊 （Amazon） 、 谷 歌 （Google） 和 微 软（Microsoft） 、 钢 铁 生 产 商 纽 柯 （Nucor） 和 电 力 供 应 商 杜 克 能 源 （DukeEnergy）宣布达成协议，旨在探索支持部署无碳能源发电的新方法，包括开发新的费率结构，以分担基于新兴技术的新清洁能源项目的风险。 （二）国内要闻 1、财政部就《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》征求意见。《意见稿》提出，到2027年，我国企业可持续披露基本准则、气候相关披露准则相继出台。到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。 2、国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。该行动方案主要还是坚持节能优先的方针，完善能源消耗总量控制和强化控制化石能源消费，加强碳排放强度管理，分领域和分行业实施更高效、更高质量的节能减碳工作。 3、国资委：将ESG工作纳入社会责任工作统筹管理。为推动中央企业在新时代以更高标准履行社会责任，全面贯彻落实一系列新思想新理念，加快建设世界一流企业、实现高质量发展，国务院国资委制定印发《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》（以下简称《指导意见》），对新时代中央企业社会责任工作作出部署。 二、ESG指数追踪 截至2024年6月11日，我国已发ESG指数达1813只。分主题来看，纯ESG主题有514只，公司治理主题有19只，环境保护主题有1099只，社会责任主题有180只，无主题的有1只。 5月27日至6月11日，宽基指数方面，上证50收跌2.96%，沪深300收跌2.55%，中证1000收跌3.81%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，5月27日至6月11日，ESG100收跌3.01%。300ESG收跌2.58%、300ESG价值收跌1.84%、央企ESG50收涨1.19%、国新央企ESG成长100收涨1.20%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：ESG100为-0.46%、300ESG为-0.03%、300ESG价 值 为0.71%、 央 企ESG50为3.74%、 国 新 央 企ESG成 长100为3.75%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共28只，发行规模280亿元，与上期相比，发行数量和规模均上升明显。其中绿色债券22只，社会债券4只，可持续发展债券1只，可持续发展挂钩债券1只。 本期无新成立ESG公募基金和私募基金。 本期新成立ESG银行理财产品共24只，包括11只社会责任主题，11只纯ESG主题和2只环境保护主题。 四、ESG报告披露及行业评级情况 近年来，A股上市公司发布ESG报告的数量逐年增加，根据最新数据，2024年以来共有2119家公司披露了2023年度ESG独立报告，披露率为39.72%。按行业来看，金融行业披露率最高，达到92.68%。 ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备577个、医药生物497个、电子490个、基础化工421个、电力设备375个、计算机358个、汽车294个、建筑装饰170个、轻工制造164个、有色金属139个、国防军工137个、环保136个、通信134个、交通运输132个、传媒130个、食品饮料127个、房地产116个、农林牧渔114个、纺织服饰113个、公用事业106个、商贸零售106个、家用电器98个、非银金融85个、社会服务81个、建筑材料80个、钢铁47个、石油石化46个、银行42个、煤炭37个、美容护理34个、综合24个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、银行100%、煤炭100%、石油石化100%、国防军工98%、医药生物97%、 计 算 机97%、 非 银 金 融96%、 钢 铁96%、 纺 织 服 饰96%、 农 林 牧渔95%、商贸零售94%、电力设备93%、社会服务93%、汽车92%、综合92%、基础化工91%、建筑材料91%、机械设备90%、房地产90%、电子89%、美容护理88%、家用电器87%、食品饮料86%、传媒83%、交通运输81%、通信79%、环保78%、有色金属76%、轻工制造64%、建筑装饰64%。 ESG评分方面，银行6.34、非银金融6.23、美容护理6.21、钢铁6.18、国防军工6.1、公用事业6.02、交通运输5.99、轻工制造5.93、基础化工5.82、计算机5.82、石油 石化5.8、环保5.79、医药 生物5.79、有色 金属5.79、建筑 材料5.79、汽车5.75、电力设备5.73、食品饮料5.56、家用电器5.55、建筑装饰5.53、商贸零售5.52、电子5.48、社会服务5.48、通信5.46、机械设备5.46、煤 炭5.42、 纺 织 服 饰5.38、 传 媒5.32、 农 林 牧 渔5.25、 房 地 产5.22、 综合5.13。 截至2024年6月11日，A股市场中，评级在AAA的企业共2家，分别在通信（中国移动600941.SH）和医药生物（海尔生物688139.SH）行业。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................4 1、美国发布新的VCM指南.................................................................................................................42、绿色材料初创公司ClarosTechnologies为PFAS"永久化学品"销毁解决方案融资2200万美元...43、亚马逊、谷歌、微软、纽柯率先与杜克能源公司建立新的清洁能源投资和风险分担模式...............5 1、财政部就《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》征求意见......................................52、国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》..........................................................................63、国资委：将ESG工作纳入社会责任工作统筹管理..........................................................................8 三、ESG产品追踪............................................................................................................................................11 （一）ESG债券........................................................................................................................................11（二）ESG基金........................................................................................................................................13（三）ESG银行理财.................................................................................................................................13 五、风险提示....................................................................................................................................................16 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）................................................................................10图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）................................................................................11图3：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）..............................................................................................13图4：季度ESG公募基金资金净流入（亿元）................................................................................................13图5：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）..............................................................................................13图6：ESG银行理财月度产品新发情况............................................................................................................