计算机午间复盘解析20240611国产化半导体与软件大涨

点评：1. 科技成长与红利高股息。 今年以来，科技股表现一直较弱，TMT 四行业均在水下，#核心原因是高计算机午间复盘解析 20240611——国产化/半导体与软件大涨 事件：6月7日，海关总署数据，1-5月我国 # 集成电路 出口额约 626.13亿美元，同比增长 21.2%；6月12日，# 达梦敲钟； 7月，三中全会召开；市值演绎 “科特估”构想。 点评：1. 科技成长与红利高股息。 今年以来，科技股表现一直较弱，TMT 四行业均在水下，#核心原因是高估值和缓修复，需求端疲软导致 EPS 增长迟迟不及预期；叠加存量环境下，市场对红利高股息偏爱，以及国 9 条影响，企业一直在杀估值； 2. 国产化大趋势没有改变。 但是，基本面在转暖，1-5月出口数据一定程度上修复了市场对 EPS 端预期；#达梦上市，软件端又添一核心标的；叠加三中全会聚焦 1）新兴产业；2）未来产业；3）传统产业转型，国产化有机会迎来底部反转； 3. 下半年或是科技的时间。 从中期半年以上维度来观察，# 当前板块具备非常高配置价值，当前板块 -20.29%，市场垫底，接近 0205；同时，无论超长期国债、“车路云” 北京百亿资金、电改、铁路信息化，还是信创，都在迎边际改善，值得重视！ 建议关注：国产化、铁路信息化、商业航天领域龙头标的。