乘用车出海系列三：本地化建厂夯实基础（上）
核心结论
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独联体国家与中东地区：这些市场对本地化建厂的需求明确，贡献了近期的最大出口增量。虽然主要以燃油车为主，但中国车企在俄罗斯、乌兹别克斯坦、白俄罗斯等地的产能布局展现出良好前景。
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南美与东南亚地区：这些地区的电动化转型速度较快，中国车企通过在南美、东南亚建立产能，积极参与本地化生产，看好比亚迪、长城、上汽、吉利等品牌的市场表现。
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欧洲：尽管销量规模可观，但中国车企在欧洲市场的突破面临较大挑战。欧洲对于汽车工业的重视程度高，中国车企在欧洲实现突破难度大，但仍对比亚迪、吉利、上汽等品牌持乐观态度。
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北美与日韩及其他市场：这些市场整体壁垒较高，中国车企面临较大突破难度，但在墨西哥等特定地区，中国车企如零跑、吉利、上汽等有望找到突破机会。
投资建议与风险提示
风险提示：
分区出口预测汇总
- 独联体市场：预计2024-2026年出口量稳步增长，中国车企市占率维持在较高水平。
- 欧洲市场：虽面临双反调查压力，但预计新能源渗透率提升给谨慎乐观预期。
- 南美市场：新能源渗透率提升，中国车企积极布局产能。
- 中东市场：中国车企在中东市场的市占率增长，尤其在土耳其市场表现突出。
- 东南亚市场：中国车企在泰国、印尼等东南亚国家积极扩展产能，预期市占率提升。
- 北美市场：北美墨西哥作为可能的突破点，中国车企如零跑、吉利、上汽等在墨西哥有布局。
- 澳新非洲市场：中国车企在澳大利亚、新西兰、非洲市场取得一定进展。
- 日韩印市场：中国车企在日韩印市场维持稳定增长，市占率保持平稳。
海外产能布局汇总
- 中国车企海外产能布局：涵盖了独联体、中东、欧洲、南美、东南亚、北美、澳新非洲、日韩印等多个市场，展示了各品牌在海外的产能规划与布局。
关税汇总
- 汽车进口关税：根据不同国家的关税政策，如英国、德国、法国等，中国车企需考虑关税、增值税、消费税等综合成本。
新能源出口潜力：油电经济性测算汇总
- 通过汽油与电费的相对价格，评估世界各地区的电动化经济性，中国油电差价与其他地区相比，显示大部分地区存在电动化的经济性优势。
支持政策汇总
- 新能源政策：在欧洲、泰国、印尼等国家和地区，直接补贴力度逐渐减弱，反映了政策边际变化与新能源产业支持政策的动态调整。
现状分析：出口地区/出口车企结构汇总
- 出口地区：独联体和欧洲市场成为中国乘用车出口的关键增长点。
- 出口车企：奇瑞、上汽、比亚迪、长城等品牌在出口总量和增量中扮演重要角色。
分市场分析：独联体/中东/欧洲市场
- 独联体市场：俄罗斯市场对本地化建厂的需求明确，中国车企如长城、吉利、奇瑞等在该地区取得良好进展。
- 中东市场：中国车企在中东市场的布局与产能扩张，特别是在土耳其等国家的市场表现值得关注。
- 欧洲市场：中国车企在欧洲市场的挑战与机遇并存，比亚迪、吉利、上汽等品牌有望在本地化生产、研发与运营方面找到突破口。
结论
综上所述，中国乘用车出口正逐渐转向本地化生产的模式，通过在目标市场的直接投资和产能布局，提升市场竞争力。各品牌在不同地区面临的挑战与机遇各异，未来发展趋势将取决于市场政策、经济环境以及各品牌的战略定位。
