铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 6 月 11 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 6 月 7 日，铁矿石期货主力合约 2409 震荡偏强，开盘震荡上行后有所回落，午盘震荡运行，收报 839.5 元/吨，涨 0.72%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：6 月 7 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日上涨 1 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石早间价格有所上涨，环比昨日早间+1 至+16 元/吨。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比上涨 10 元/吨至 839 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差环比走扩（环比+1 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差走扩（环比+6元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差走扩（环比-3 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差走扩（环比-1 元/吨）。 技术面：铁矿石 2409 合约日线 KDJ 指标走势分化，K 值、J 值继续上行，D值继续下行，有金叉趋势；铁矿石 2409 日线 MACD 指标绿柱连续两个交易日有所收窄。 1.2 后市展望： 基本面上，需求端，钢材五大品种产量调头回落而库存累积，表需已连续三周有所下滑，高炉产能利用率、开工率与日均铁水产量全面下滑，铁矿需求已阶段性触顶。供应方面，最新一期澳巴发运量、到港量有所下滑，但从最近 4 周的发运情况推算，预计本月到港仍将有所增长，铁矿石供应依然较为宽松。港口库存再度增长，始终未进入去化阶段，给矿价带来压力。淡季临近，钢厂维持按需补库状态，进口矿可用天数维持在 20 天不变，以随采随用为主。 整体来看，目前铁矿石需求或已阶段性触顶，供应维持宽松，港库持续高位上行，给矿价带来较大压力。但从盘面上来看，前期连续超过一周的下跌已将基本面的弱势提前反映，且下跌幅度较大、速度较快，因此短期存在一定超跌反弹的机会，多空交织之下，需要关注下游需求的实际下滑情况，若降幅不大，则矿价仍有支撑，预计近期矿价宽幅震荡运行。 二、行业要闻 国家发改委等部门印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》。其中提出，2024 年继续实施粗钢产量调控。到 2025 年底，钢铁行业能效标杆水平以上产能占比达到 30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。大气污染防治重点区域要进一步提高钢铁行业能耗、环保、质量、安全、技术等要求，逐步淘汰限制类工艺和装备。到 2025 年底，废钢利用量达到 3 亿吨，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至 15%。到 2025年底，钢铁行业高炉、转炉工序单位产品能耗分别比 2023 年降低 1%以上，电弧炉冶炼单位产品能耗比 2023 年降低 2%以上，吨钢综合能耗比2023 年降低 2%以上，余热余压余能自发电率比 2023 年提高 3 个百分点以上。2024—2025 年，通过实施钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约 2000 万吨标准煤、减排二氧化碳约 5300 万吨。 6 月 7 日，交通运输部等十三部门日前印发《交通运输大规模设备更新行动方案》。其中提出，有序推广新能源营运货车。鼓励各地结合道路货运行业发展特点、区域产业环境和新能源供应能力，推动新能源营运货车在城市物流配送、港口集疏运、干线物流等场景应用。鼓励有条件的地方，因地制宜研究出台新能源营运货车的通行路权、配套基础设施建设等政策，积极探索车电分离等商业模式。科学布局、适度超前建设公路沿线新能源车辆配套基础设施，探索超充站、换电站、加氢站等建设。 海关总署 6 月 7 日数据显示，2024 年 5 月中国出口钢材 963.1 万吨，较 上月增加 40.7 万吨，环比增长 4.4%；1-5 月累计出口钢材 4465.5 万吨，同比增长 24.7%。5 月中国进口钢材 63.7 万吨，较上月减少 2.1 万吨，环比下降 3.2%；1-5 月累计进口钢材 304.3 万吨，同比下降 2.7%。5 月中国进口铁矿砂及其精矿 10203.3 万吨，较上月增加 21.5 万吨，环比增长 0.2%；1-5 月累计进口铁矿砂及其精矿 51374.6 万吨，同比增长 7.0%。5 月中国进口煤及褐煤 4381.6 万吨，较上月减少 143.6 万吨，环比下降3.2%；1-5 月累计进口煤及褐煤 20496.9 万吨，同比增长 12.6% 海关总署 2024 年 6 月 7 日数据显示，2024 年 5 月中国出口汽车 56.9 万辆；1-5 月累计出口 244.6 万辆，同比增长 26.8%。 海关总署 2024 年 6 月 7 日数据显示，2024 年 5 月中国出口船舶 562 艘；1-5 月累计出口 2363 艘，累计同比增长 25%。 海关总署 2024 年 6 月 7 日数据显示，2024 年 5 月中国出口家用电器41021.4 万台；1-5 月累计出口 173834.9 万台，同比增长 24.6%。 6 月 6 日，世界钢铁协会发布《世界钢铁统计数据 2024》，2023 年世界粗钢产量 18.92 亿吨，其中，中国产量 10.19 亿吨，中国宝武排名第一。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
