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北交所周报:本周北交所交易量价双降,程序化交易管理细则开启征求意见

2024-06-11范想想中国银河刘***
北交所周报:本周北交所交易量价双降,程序化交易管理细则开启征求意见

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 797[table_research] 北交所周报●北交所 2024年06月08日 本周北交所交易量价双降,程序化交易管理细则公开征求意见 ——北交所周报 北证A股 核心观点(6.2-6.8): ⚫ 北证50指数周涨跌幅为-4.93%,各行业表现欠佳。本周北证50涨跌幅为-4.93%。北交所249家上市公司中,有21家公司周涨幅为正,亿能电力(+20.12%)涨幅领先,其次是则成电子(+10.86%)、晶赛科技(+6.27%)、万达轴承(+6.01%)等,跌幅最大的是视声智能(-37.52%)。从行业来看,本周北交所各行业普遍下跌,交通运输行业(-3.8%)跌幅较小,其次为基础化工(-4.9%)及传媒行业(-4.9%),家用电器行业(-10.8%)跌幅较大。 ⚫ 北交所制定《证券市场程序化交易管理实施细则》并向市场公开征求意见。为落实监管要求,促进程序化交易规范发展,维护证券交易秩序和市场公平,北交所起草了《北京证券交易所程序化交易管理实施细则(征求意见稿)》,并自6月7日起向市场公开征求意见。《实施细则》主要对程序化投资者的报告行为、交易行为、信息系统管理、高频交易管理和监督检查等具体事项做出细化规定,并对高频交易提出从严监管要求,明确北交所的监督检查权利。 ⚫ 本周北交所整体交易活跃度小幅回落。本周北交所日均成交额约为31.01亿元,较上周的35.83亿元小幅回落;整体成交额为155.06亿元,较上周的179.17亿元下降13.46%;成交量为15.23亿股,较上周17.16亿股下降11.25%。本周北交所的换手率水平回落至13.7%,但仍高于科创板、沪深主板。 ⚫ 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现均有所回落。主题基金中,泰康北交所精选两年定开混合发起A跌幅最小(-1.86%),强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数,其中博时北证50成份指数发起式A跌幅最小(-4.48%)。 ⚫ 北交所整体市盈率为19倍左右,较上周有所回落。截至6月7日,北证A股的市盈率为19倍,较上周略有下滑,科创板公司和创业板公司市盈率较上周均有所下降,分别为34倍和28倍,北交所与双创板块估值差基本保持稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率,国防军工行业平均市盈率最高,为70.7倍,医药生物(69.1倍)与社会服务行业(62.1倍)紧随其后。市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 ⚫ 投资建议:北交所交易热度有所下滑,日均成交额从百亿水平缩量至30亿元左右水平,但板块换手率水平仍相对活跃,叠加新股发行稳步推进,展望后市,我们认为板块整体有望震荡上行。2024年,对于北交所板块投资,建议重点关注公司基本面良好,受益于人工智能应用的科技成长类的公司,以及公司经营稳健,持续盈利能力佳的高股息率公司。 ⚫ 风险提示:政策支持力度低于预期的风险,科技创新性不足的风险,市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 :010-80927663 :fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码:S0130518090002 北交所重要数据(2024.06.07) [Table_Research] 上市公司家数 249 本周新增家数 0 总股本(亿股) 336.45 流通股本(亿股) 187.39 总市值(亿元) 3,130.32 流通市值(亿元) 1,681.63 成交金额(万元) 239,113.58 成交数量(万股) 24,262.71 资料来源:北京证券交易所,中国银河证券研究院 北交所周报/北交所 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。 1 目 录 一、 北交所动态及展望 ................................................................................................................................................................................... 2 (一)本周市场回顾 .............................................................................................................................................................................................. 2 (二)北交所公司重要公告 .................................................................................................................................................................................. 6 (三)北交所相关基金与指数表现 ..................................................................................................................................................................... 8 二、 新股概览及项目动态 ............................................................................................................................................................................. 10 (一)北交所本周新上 ........................................................................................................................................................................................ 10 (二)下周新股申购情况 .................................................................................................................................................................................... 10 (三)北交所项目动态 ........................................................................................................................................................................................ 11 三、 北交所要闻 ............................................................................................................................................................................................. 12 四、 风险提示 ................................................................................................................................................................................................. 12 北交所周报/北交所 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。 2 一、北交所动态及展望 (一)本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度小幅回落。本周北交所日均成交额约为31.01亿元,较上周的35.83亿元小幅回落。北交所本周整体成交额为155.06亿元,较上周的179.17亿元下降13.46%;成交量为15.23亿股,较上周17.16亿股下降11.25%。 本周北交所的换手率水平有所回落,为13.7%。本周北交所换手率为13.7%较上周的15.56%有所回落,高于科创板、沪深主板,但低于创业板,且较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 根据北交所的数据显示,截至2024年6月7日,北交所上市公司总数为249家,总股本为336.45亿股,其中流通股本为187.39亿股,较上周182.97亿股增加约4.42亿股;总市值为3,130.32亿元,其中流通市值为1,681.63亿元;当日成交金额为23.77亿元,当日成交数量为2.42亿股。 2022年以来,北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起,北交所周度成交总额首次破百亿,并波动上涨,周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调,北交所日均成交额从年初的百亿元左右,略有回落至70亿元左右水平,近期又下滑至30-50亿元左右,但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 表1:北交所本周情况概览(2024.06.02-2024.06.08) 日期 成交总金额 (亿元) 总成交量 (亿股) 换手率 (%) 总市值 (亿元) 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 33.84 3.23 1.75 3,259.90 249 万达轴承 长虹能源 传媒 建筑材料 -- 星期二 32.85 3.03 1.64 3,271.67 249 亿能电力 雷神科技 美容护理 电子 -- 星期三 29.47 2.84 1.53 3,210.65 249 汉鑫科技 亿能电力 国防军工 传媒 -- 星期四 35.14 3.71 1.99 3,101.50 249 则成电子 万达轴承 有色金属 传媒 -- 星期五 23.77 2.42 1.29 3,130.32 249 微创光电 凯华材料 建筑材料 有色金属 -- 资料来源:iFinD,Choice,中国银河证券研究院 表2:A股各板块本周情况对比(截至2024.06.08) 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 249 12.57 155.06 13.70 -4.90 19.28 1.97 科创板 572 92.10 2,553.69 10.00 -2.86 34.12 2.70 创业板 1,346 72.91 9,987.09 24.61 -3.29 28.73 2.66 沪深主板A股 3,199 212.15 25,722.89 10.17 -0.86