长华集团机构调研纪要

调研日期: 2024-06-06 长华控股集团股份有限公司成立于1993年,总部位于慈溪,是一家从事汽车金属零部件研发、生产、销售的公司。公司拥有全资子公司9家,合营公司1家,产品广泛应用于汽车车身、底盘、动力总成系统及新能源汽车三电系统等各部位。公司秉承“长华品质、追求卓越;以人为本、持续改进”的质量方针,凭借过硬的研发实力和可靠的产品质量,能满足客户各类型乘用车的定制化需求。公司在全国范围内拥有6大生产制造基地,能够快速响应客户需求,保证产品交付的及时性。公司拥有专业的研发团队、先进的设备、有效的质量管理体系和强大的生产能力。目前,公司拥有2家国家高新技术企业,实验室通过ISO/IEC17025:2017认证,技术中心通过省企业技术中心和省企业研究院认定。曾主导起草2项紧固件国家标准和1项中国金属学会团体标准。公司先后通过了IATF16949:2016质量管理体系、ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全管理体系以及GB/T23001-2017信息化和工业化融合管理体系等第三方认证,建立了完善的质量管控体系。 一、介绍长华集团出席人员及公司基本情况 二、公司经营情况交流 1. 请问贵公司紧固件目前的产能情况? 答: 2023年公司紧固件产量超21亿件,营业收入达8亿多元。随着募投项目“年产20亿件汽车高强度紧固件生产线建设项目(一期)” 于今年一季度建成,将大幅提高公司高强度紧固件生产能力。该项目成功打造业内先进的自动化、信息化、智能化工厂,进一步巩固公司行业领先地位。 2. 公司紧固件品类比较多,请问单车价值量怎么样? 答:从整个紧固件行业来说是千亿级市场,其中乘用车占有率约为30%-40%。公司具有高强度紧固件生产能力,能够生产最高级别为14.9级产品。就乘用车紧固件领域而言,公司每年生产超20亿件,无论是技术、规模、产值都居于行业前列。公司拥有超6000平方米的模具研发加工中心,模具可自主设计与加工。工艺链方面,公司具备含原材料改制、成型、搓丝、机加工、热处理、表面处理、影像 分选等全工序内制化能力;公司所生产的零部件种类上达几千种,每个车型装车量不同,具体看客户需求量,及取得定点的情况。 3. 请问贵公司2023年的前五大客户有哪些? 答:前五大客户以合资品牌为主,国际头部新能源车企2023年度首次进入前五大。 4. 今年公司一季度的增量,是来自于新开拓客户还是原有客户的订单量? 答:公司在汽车金属零部件领域已深耕30余载,产品已有效覆盖全球各系别乘用车,合作客户包含欧系、美系、日系、自主品牌及汽车新势力等。2024年一季度订单饱满、客户结构优化,特别是国际头部新能源车企在2023年成为公司前五大客户,含其体系内订单切入我司,国内头部光伏储能大厂金属结构件业务在2024年的放量,带来进一步增量;再融资项目“年产20亿件汽车高强度紧固件生产线建设项目(一期)”虽未大规模放量,协同效应体现明显,原长盛工厂瓶颈工序如退火、电镀由于新工厂投入得以解决,例如:因环保要求,电镀工序长盛自身产能有限,需委外加工,新工厂的自动化电镀线解决了这一问题,产品交期、质量进一步提升,成本下降带来利润增厚;另外还有原材料价格下降等原因导致公司一季度利润大幅增长。 5. 请问公司在新势力方面大概有什么客户已在供货? 答:公司已与近30家车企建立了稳定的新能源业务合作关系,并已实现量产供货,其中5家位居2023年造车新势力企业销量前10,其中7家位居2023年传统车企中新能源汽车销量前10。新势力车企由于保密协议要求,不便于对外披露。 6. 请问公司光伏储能的紧固件订单情况? 答:公司2023年取得国内头部光伏储能大厂紧固件定点,2023年末开始供货,2024年放量,将给公司营收带来进一步的增量。 7. 产品价格这块,每年都会有年降,请问今年价格怎么样? 答:年降是汽车产业链面临的普遍问题,公司通过内部改善、自动化提升等措施降本增效。同时,公司积极争取客户新车型订单,加强新品研发,拓展新的应用领域,促进利润增长。 8. 公司与金博股份合作的碳陶刹车盘相关情况如何? 答:2023年度,公司同金博股份建立了战略合作关系,资源共享,互惠互利,共同开拓碳陶刹车系统应用市场。碳陶刹车盘具有高强度、高耐磨、高硬度、轻量化、耐冲击、抗氧化、耐抗热衰减的优点,在制动性能、耐久性和轻量化等方面具有明显优势,优于普通刹车盘,具有较好的市场前景。根据公开信息,2024年有望成为国产碳陶刹车盘的产业元年。金博股份作为国内头部企业,碳陶制动盘产品体系丰富,已获得多家主机厂定点,并已与10余家新能源车企开展碳陶制动盘的研发和试制,并不断获得新定点,实现了碳陶复合材料的大规模低成本制备生产,其规划2025年实现年产碳陶制动盘400万盘、刹车片2000万片。公司与金博股份充分利用在碳陶刹车系统的技术优势,共同开拓碳陶刹车系统产品应用市场。在2023年定点的基础上,碳陶刹车系统将在2024年进一步放量,基于产能规划,公司新布局了碳陶刹车盘金属套装专有设备生产线,积极抢占蓝海市场,形成新的利润增长点,进一步增强公司的盈利能力。 9. 请问公司冲焊件现在的产能情况怎么样? 答:目前国内冲焊件市场竞争激烈,公司依托研发中心为平台,布局了铸铝件及冲焊件柔性装配生产线,打造出铸铝冲焊集成件这一轻量化拳头产品,并已实现批量供货。同时,公司拥有800/500T自动卷材落料线、3000/2500/1600T多工位冲压机群、20 0-800T级进模冲压机群、全自动机器人焊接线、国际领先的副车架集成装配线、大型全自动电泳表面处理线等生产线,冲焊件设备领域自动化程度国内领先。 随着募投项目“汽车冲焊件(广清产业园)生产基地建设项目(一期)”投产,将提高公司对珠三角汽车产业客户群体的订单交付能力,进一步提升汽车冲焊件的制造能力,冲焊件业务增长较快。 10. 请问公司铝压铸这块什么时候会产生收入? 答:公司“轻量化汽车铝部件智能化生产基地项目” 目前已建成一台4000吨压铸机及附属设备,生产线全线贯通,并生产出样品。铝压铸对公司来说是新切入的产业,主机厂有严格的验厂和体系认证的要求,同时新产品开发需要周期,公司正在积极争取通过客户的认证,争取早日取得定点。 11.公司2024年发展展望? 答:2024年,公司整体营收目标是27-30亿元,增长主要来自几方面:一是IPO募投项目的持续放量;二是再融资项目投产并放量 ;三是公司持续强化与新能源客户的合作粘性,加大新客户的开拓力度,随着新能源相关零部件业务的快速提升,将为公司带来较大的增长空间,公司新能源车企业务近年来呈现翻翻增长,国际头部新能源车企 2023年进入公司前五大客户;四是光伏、储能新领域突破,客户群体不断扩大,带来了全新增长点,主要客户包括国内头部电池企业、国内头部光伏储能企业,国际新能源车企上海储能超级工厂2024年建设完成,公司有200多款紧固件产品已经定点;五是碳陶刹车盘金属件套装预计下半年放量,开拓新的蓝海市场。