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微盘股大跌,美股港股同步上涨

2024-06-10程睿智、李历西南证券α
微盘股大跌,美股港股同步上涨

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_ReportInfo] 2024年06月08日 证券研究报告•市场投资策略 估值周报(0603-0607) 微盘股大跌,美股港股同步上涨 摘要 西南证券研究发展中心 [Table_Summary]  本周万得全A下滑2.09%,全部A股PE(TTM)较上周下降0.26至16.69,1年/3年/5年分位数分别变化至33.3%/18.2%/16.4%;PB(LF)较上周下降0.02至1.42,1年/3年/5年分位数分别变化至7.8%/2.6%/1.6%。本周全A股权风险溢价提升0.11pp至3.62%,高于3.5年滚动历史均值+1倍标准差,处于5年98%分位。  主要指数中,沪深300本周下跌0.16%,跌幅最小,PE(TTM)较上周上涨0.02至12.042,1年/3年/5年分位数分别变化至90.1%/51.9%/41.8%;PB(LF)较上周上涨0.01至1.25,1年/3年/5年分位数分别变化至41.2%/14.3%/8.6%。北证50本周下跌4.93%,跌幅最大,PE(TTM)较上周下降1.75至29.29,1年/3年分位数分别变化至76.4%/88.7%;PB(LF)较上周下降0.14至2.36,1年/3年分位数分别变化至27.5%/13.2%。  港股恒生指数有所上涨,全球股市也多数回升。恒指本周上涨1.59%,PE(TTM)上涨0.18至9.51,1年/3年/5年分位数分别变化至94.1%/47.4%/36.3%,PB(LF)上 涨0.02至0.92,1年/3年/5年 分位数 分别变 化至82.4%/40.9%/27.3%。海外主要指数中,韩国综合指数本周上涨3.27%,涨幅最大,PE(TTM)下降0.41至20.75,PB(LF)上涨0.02至0.98。英国富时100指数指数本周下跌0.36%,跌幅最大,PE(TTM)下降0.71至17.15,PB(LF)下降0.02至1.76。  一级行业中,本周涨幅居前的行业为:公用事业(+2.82%)、交通运输(+1.09%),跌幅居前的5个行业分别为:综合(-7.41%)、轻工制造(-5.76%)、社会服务(-5.65%)、环保(-5.18%)、计算机(-4.89%)。看各行业估值周环比变化,公用事业(+0.51)、电子(+0.23)、交通运输(+0.17)、家用电器(+0.075) PE(TTM)周环比涨幅居前,综合(-4.11)、计算机(-2.56)、社会服务(-1.59)、传媒(-1.38)、机械设备(-1.37) PE(TTM)周环比跌幅居前;公用事业(+0.04)、交通运输(+0.02)、电子(+0.01)、煤炭(0)、家用电器(0) PB(LF)周环比涨幅居前,社会服务(-0.15)、计算机(-0.13)、食品饮料(-0.11)、轻工制造(-0.09)、传媒(-0.09) PB(LF)周环比跌幅居前。  热门板块中,本周涨幅居前的板块分别是:绿电(+3.71%)、元宇宙(+1.11%)、半导体(+0.94%)、中特估(+0.77%),跌幅居前的5个板块分别为:工业母机(-8.05%)、ChatGPT(-7.79%)、专精特新小巨人(-7.42%)、储能(-6.27%)、动力电池(-5.84%)。看各板块估值周环比变化,半导体(+1.18)、绿电(+0.93)、新质生产力(+0.27)、信创产业(+0.24)、元宇宙(+0.12)PE(TTM)周环比涨幅居前,ChatGPT(-24.01)、工业母机(-4.1)、专精特新小巨人(-2.77)、低空经济(-1.14)、云计算(-1.09)PE(TTM)周环比跌幅居前;元宇宙(+0.15)、绿电(+0.13)、新质生产力(+0.05)、半导体(+0.04)、信创产业(+0.03)PB(LF)周环比涨幅居前,工业母机(-0.16)、ChatGPT(-0.15)、白酒(-0.13)、专精特新小巨人(-0.13)、光伏(-0.07)PB(LF)周环比跌幅居前。  风险提示:统计偏差等。 [Table_Author] 分析师:程睿智 执业证号:S1250524050004 电话:18301668853 邮箱:chengzuoz@sw sc.com.cn 联系人:李历 电话:13246286636 邮箱:llyf@swsc.com.cn 相关研究 [Table_Report] 1. 估值周报(0527-0531):半导体上涨,港股回调 (2024-06-02) 2. 估值周报(0513-0517):地产股爆发,港股美股延续涨势 (2024-05-19) 3. 估值周报(0506-0510):A股H股延续涨势,TMT调整 (2024-05-12) 4. 估值周报(0422-0426):北向资金创纪录,科技股强势,全球普涨 (2024-04-29) 5. 估值周报(0415-0419):微盘股大跌,全球风险资产普跌 (2024-04-22) 6. 估值周报(0408-0412):A股美股同步下跌,周期股强势 (2024-04-14) 估值周报(0603-0607) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 A股主要指数估值 ......................................................................................................................................................................................... 1 1.1 A股主要指数PE、PB估值 ................................................................................................................................................................. 1 1.2 全A股权风险溢价............................................................................................................................................................................... 3 2 港股及海外主要指数估值 .......................................................................................................................................................................... 4 3 行业及热门板块估值 ................................................................................................................................................................................... 5 3.1 一级行业估值........................................................................................................................................................................................ 5 3.2 热门板块估值........................................................................................................................................................................................ 7 估值周报(0603-0607) 请务必阅读正文后的重要声明部分 图 目 录 图1:近10年全部A股 PE(TTM)估值情况 .............................................................................................................................................. 1 图2:近10年全部A股 PB(LF)估值情况 .................................................................................................................................................. 1 图3:近10年全A两非PE(TTM)估值情况 ............................................................................................................................................... 1 图4:近10年全A两非 PB(LF)估值情况 .................................................................................................................................................. 1 图5:A股主要指数PE(TTM)估值对比情况 .............................................................................................................................................. 2 图6:A股主要指数PB(LF)估值对比情况 .................................................................................................................................................. 2 图7:A股主要指数PB-ROE估值情况 ........................................................................................................................................................ 3 图8:近5年全A股权风险溢价变化情况 ................................................................................................................................................ 3 图9:港股及海外主要指数PE(TTM)估值对比情况 .....................