偏国产高端制造的两个细分半导体和大飞机最近反而走出了独立行情

大飞机这边还要更直白，讲单一品类的排产上修+迭代型号预期，逻辑上也和总量无关，而且偏国产高端制造的两个细分（半导体和大飞机），最近反而走出了独立行情。 非AI的半导体板块强度，最简单的辨识方式是看大的代工厂，这里港股交易到1XPB以下的破净状态，市值是台积电的1/44，公司相较TSM确实差了些，但无论从实际的市占率，还是国内的扶持力度来讲，这个差距似乎也不该这么定价。 大飞机这边还要更直白，讲单一品类的排产上修+迭代型号预期，逻辑上也和总量无关，而且相较出海的优势是，现阶段不需要去担心海外的宏观数据（US的PMI低于预期，估计周五晚上的非农也会miss）