主流媒体喊话让投资者赚钱效力有多大20230803

今日解读要点：1、主流媒体喊话让投资者赚钱，效力有多大？2、公安部发布 26 条措施，背后释放了哪些信号？3、财新服务业 PMI 回升，转暖成色几何？ 本文为机器转文字，具体以音频为准每天 10 分钟拆解新闻背后的逻辑。大家好，今天是 2023 年的 8 月 3 号星期四，我是董 小姐。今天市场仍然延续我们之前跟大家分享的逻辑和趋势，在政策的保驾护航之下，市场 仍然在小步往前继续推进，而且这个节奏没有结束掉，原因就是很多的政策。实际上现在刚 刚开头，更多的分解的动作还没有完全打出去。 那么如果看今天的消息面上面新文上没有出现太多意外之处，没有出现太多拐点性的信号和 信息，所以今天如果时间非常紧张的话，大家自己把握今天的内容是可以跳过去的。那么接 下来我们跟大家常规性的解读一下，市场上大家关注度比较高的一些消息，它背后到底怎么 去理解它？首先我们先看一下今天在各大财经媒体上传播非常广的一篇评论，这篇评论是来 自于经济日报，它的题目叫做促消费，资本市场大有可为，里面有这么一个一段话，叫做有 钱才能消费，才敢消费，这个是颠扑不破的道理。 那么做大消费的蛋糕，首先是让老百姓的钱袋子鼓起来，要想方设法的提高老百姓的财产性收入，让居民通过股票、基金等渠道也能赚到钱，才能够优化大家的消费能力。这句话其实 我们说没有什么太多新的道理，但是因为说到了很多人的心坎上，所以这篇文章到处被转发，再加上说它来自于经济日报，来自于一个央媒，所以大家认为说这个是不是有官方的受益，在这个地方受益，通过拉股票市场、拉基金市场，让大家的财产性收入增加起来，间接的去 拉消费，达到政策的目的。那是不是这个样子？我们说可能想多了，大家去看一下这篇文章 发表的位置，或许能够看到更多的线索。 这篇标题叫做促消费，资本市场大有可为的评论，发表的位置是经济日报今天第七版，位置 是比较靠后的，而且它是一个记者写的一篇文章，并不是代表经济日报的官方的评论。官方 的评论会用一个化名，会用一个固定的叫金官屏的，看上去像人的名字，但实际上它代表的 是整个报社的官方态度的一个名字，并不是金冠平，而是另外一个普通的名字，所以大家看 一下它发表的位置以及它的署名，实际上官方色彩是没有那么重的，它只是一篇目前的日常 的评论而已。 那么这篇文章本身没什么特殊之处，但是它广为传播这件事情反映出来一个问题，就是大家 现在其实太期待于政策继续发生，继续搞这个空中加油。所以任何一篇从央媒发布出来的内 容，只要有比较明显的意见，比较明显的倾向性，那么很容易造成大面积的传播，而且是自 己给自己打气，认为说整个的股票市场还要继续往上拉，反映的是大家的情绪。当然这个也 不一定是坏的情绪，有期待是一件好事情，期待政策能够落地更多的利好，这是好事情。 那么这个是我们跟大家聊一聊经济日报的这篇评论，那么我们再接下来看一下从真正的官方 就是部委层级上今天释放了什么样的信息。这个是来自于公安部，我们新闻解读很少解读到 公安部的内容，但是今天真的是有一条跟整个的经济的发展，跟拉动目前的消费是有关系的。公安部在今天召开了新闻发布会，在这个发布会上公布了保障高质量发展的 26 条措施，里面谈到两点是跟 经济目前的大家关心的问题直接相关，第一条叫做全面放宽大城市的落户 条件，第二条叫做进一步的促进汽车消费，这两条在当下推出来是很应景的。什么意思？就 是不管是放宽大城市的落户条件，让更多的人口迁到城市里面来完成城镇化，还是后面说到 的这个汽车消费，其实本质上都是在拉消费，因为只要人从农村转到城市之后，它的消费量 马上就上去了，个的这个每年的开销立马立竿见影，会有效果。这个是能够拉动消费。那么 剩下的汽车消费，这是属于大宗的商品，大宗商品本身就是每次拉消费的时候的一个重头戏，所以大家看到说落户条件和汽车消费这两点，这个都跟经济有关。 但是我们说在这个政策松动上，大家不要抱太大的期待，原因就是这个本身就不是属于这个 部委所管辖的范围之内的事情。那么这个地方所说的大城市的落户条件，它并不是说由这个 部委来决定，唉，到底我们每年要落多少这个新增的市民，导致一个城市里面来，这更多的 是地方政府来管辖的，那么这个地方所说到的全面放宽或者是完善这些政策，更多可能指向 的是这种管理方面、服务方面。比如说能不能让这个流程更加便捷，能不能让办证更加的方 便等等这些措施。所以大家看到这个文件当中更多的时候用的一些词叫做鼓励，取消年度落 户名额限制等等。鼓励说的是什么意思？其实很明白了，它并没有最后的这个拍板权。 除了这个落户之外，大家看到增加这个汽车消费，其实情况也是一样的，因为你要增加汽车 消费，那么必须得涉及到汽车的限购解除的问题，或者是汽车的这个税收优惠的问题，那么 汽车税收优惠是财政部管的事情，对吧？汽车的这种限购是地方政府管的事情，所以在这个 地方由公安部来说这个话的话，更多的时候还是从这种服务的管理的这个角度上来说的，比如说能不能让这个办理事情会更加的方便，跑的趟数会更少等等。 从这个角度，所以今天大家看到这样的一条新闻，你能够从里面揣摩出什么意思？其实并不 是说直接的能揣摩出来相关的消费会大幅的增加，而是揣摩出来就整个的拉消费，整个高质 量发展，保目前的经济，它变成了一个全部动员的一件事情，就是我们之前关注政策可能更 多的是从相关的，比如说财政部、央行或者是商务部，对吧？工信部等等，从这些角度上去 解读最新的政策，那么落地的相关的这个细则也更能够直接的拉动相关的领域。 但是我们看到今天像公安部也出来聊这件事情，就是全部的部委，所有的部委应该都会多多 少少的会表态，或者多多少少的会参与进来，反映出来的是什么呢？就是这件事情从上到下 整个的这个政策推进的意图公众号讯息社和政策推进的这个紧急程度是比较高的，是非常 高的，所以才会打的面是如此之广。 那么看到这样的一个背后的逻辑的话，那么反推回来我们应该期待的是什么呢？期待的是真 正涉及到经济的一些部位，在 8 月份的时候，是不是在推相关政策的时候，它的节奏会排 得更靠前一点？比如说央行在这个月、 8 月份是不是会有降准或者降息的这种动作，对 吧？包括像财政部是不是会在发债、运用一些金融工具方面，这个节奏会放得更快一些等等，那么这一些是可以期待的。那么其实也意味着整个自上而下的这个逻辑线，整个政策上很多的措施其实还没有子弹打完，还是可以期待的，这个对于整个的投资市场来说是潜在的利好。那么这个是我们说到的政策 层面。我们再回来 跟大家聊一聊今天发布的一个宏观经济数据，这个是来自于财新 PMI，这 个数据就是采购经纪人指数，今天发布的是服务业的 PMI，财新的这个数据回到了 54. 1，比上个月是回升了 0. 2 个百分点，这个回升就意味着有好的这个趋势。当然这个好的趋势 可能更多是跟暑假因素是有关系的，因为所谓的服务业很多都是涉及到这种暑期旅行，暑期 的餐饮，那个户外的活动涉及到这些，那么学生们放暑假那么带来一个高峰期，这个相比于 去年来说是有明显的增加的，那么相比于 6 月份的时候也有明显的增加。那么这个带动的 一系列的宏观数据可能都会短期之内出现好转，比如说地铁的出行量、航班的直飞量等等。 所以这个数据虽然发布出来是好的，但是仍然是需要再去观察一下的，它毕竟有一些特殊的 因素，整体性的宏观数据到底有没有回暖，这个地方还需要更多的一些证据，但是现在这些 证据还没有看到，毕竟大家看到说出口上面仍然是比较惨淡的。你如果去看一下像中国的周 边的一些出口大国，这个7 月份的数据掉的是挺惨的，预示着中国的这个数据不出意外的 话也不太好看。那么如果去看一下其他的，包括一些大宗消费品，比如说汽车的销量或者房 地产的销量，到现在为止还是没有起色，甚至汽车的销量还有环比下降的这个问题，这个对 应的是资本市场当中的整车，就是汽车这个板块和这个赛道。之前的时候我们跟大家聊到过 这个板块和赛道享受了很长时间的一个政策，顺丰之后，那么它的估值打到相对比较高的位 置上，这个还是要有警惕的。那么今天我们看到说汽车的这个销量环比也是出现了略微的下 降，这个还是要又一个广灯信号，又一个警惕的信号。那么是不是在之前有一波反弹之后，就有获利了结的这个可能性，这个大家自己来决策，这个是我们跟大家分享的宏观数据，就是虽然有零星的一些数据冒出了绿牙，但是我们说难言，整体上的反转和回暖或许还需要更 多的政策给予支持，整个的经济才可能产生大的扭转。那么在这种情况之下，我们看到今天 的市场整体上有略微的上升，上证指数是上了 0. 58%，深成指涨了 0. 53%，创业板指数涨 了 1. 06%，表现还是不错的，其实它是一个惯性的上涨，就是我们说 72 7 月 24 号这个 会议召开了之后，一系列的政策仍然没有打完，子弹没有打完之前市场仍然有向上的这种支 撑力。那么到现在为止，这个逻辑仍然在继续的演进过程当中。 在所有的政策里面受益最大的赛道无疑就是证券和房地产。这个我们之前也跟大家聊到过，就是房地产可能确定性会更高一点，因为现在包括在房地产的金融政策，房地产地方上的限 购性的政策，其实还是有很多的期待，还是很多政策没有落地，那么证券也是相关的，那么 证券是跟我们说到的 724会议当中要恢复投资者信心，对吧？跟活跃整个资本市场，跟这 句话是直接挂钩的，那么到现在为止相关的这个政策在三条这个可能打下去的方向上面，一 条是比较明显了，就是在整个的融资端，就是在 IPO 新上的这些项目上面，现在已经出现 了收缩的这个迹象。这个意味着整个的资本市场当中相关的分流就是跑到这个市场上来圈钱 的，或者是跑着市场上来融资的这个数会减少，那么有利于指数向上。 那么在另外两个方向上就是投资端和交易端，到现在为止还没有看到相关的政策，那么按照 证监会的表态的话，这两个方向上肯定还会有些措施打出去，所以现在市场上仍然是有期待 的，那么这个也是 今天市场上表现最好的两个赛道仍然在惯性的向上，按照这个赛道的特点 和它之前估值被压得过低的这样一个现实来考虑的话，它向上的这个潜力仍然存在。那么这 个就是我们今天跟大家分享的主要的内容，仅供大家做参考。那么整个的消息面上相对比较 平淡，所以是市场仍然延续之前的政策逻辑线在演进。那好了，我们今天就到这个地方，咱 们下次再继续，拜拜。