计算机：车联网：招标、政策出台，带来产业链投资机会

车联网行业发展与投资机会

主要观点：

事件与发展背景：

1. 北京市重大项目招标：北京市公共资源交易服务平台发布了车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告，涉及初步设计、施工图设计，总金额高达99亿元，资金来源为政府投资70%与国有企业自筹30%。
2. 政策支持与试点启动：工业和信息化部等四部门宣布，选定9个汽车生产与使用主体，将在7个城市进行智能网联汽车准入与上路通行试点，涵盖乘用车、客车及货车。

政策密集出台与预期影响：

1. 多城复制与商业模式探索：预计未来将有更多的城市进行类似建设招标，推动产业链上下游发展，并逐步寻找适合的商业模式，实现正循环。
2. 法规体系与支撑能力建设：基于试点实证，将加速形成完善的法律法规、管理政策和标准体系，加强智能网联汽车测试验证、安全评估等支撑能力，为规模化推广应用奠定基础。

投资建议：

• 路端设备与系统建设：重点关注万集科技、金溢科技、千方科技、高新兴等公司。
• 车端设备厂商：推荐道通科技、鸿泉物联、启明信息等企业。

风险提示：

1. 招标与建设进度不确定性：项目的实际运营状态可能受到招标后建设周期的影响。
2. 地区复制效果受限：若其他地区的招标规模与方式未达到预期，可能对产业链相关公司产生影响。
3. 试点进展缓慢：联合体的试点过程可能涉及多个步骤，其中任何一个阶段的进展不顺都可能对车联网的整体发展产生不利影响。

行业研究背景与分析师介绍

• 金荣：香港中文大学经济学硕士，天津大学数学与应用数学学士，拥有申万宏源证券研究所及头部互联网公司的背景，擅长结合产业及投资视角进行研究。
• 王奇珏：华安计算机团队联席首席，上海财经大学本硕，拥有7年计算机行业研究经验，于2022年加入华安证券研究所。

报告评级说明与免责声明

• 投资评级：依据未来6个月内相对市场基准指数的涨跌幅来评估投资表现。
• 行业评级：增持—收益率领先市场基准指数5%以上；中性—收益率与基准指数相差-5%至5%；减持—收益率落后基准指数5%以上。
• 公司评级：买入—收益率领先基准指数15%以上；增持—收益率领先基准指数5%至15%；中性—收益率与基准指数相差-5%至5%；减持—收益率落后基准指数5%至15%；卖出—收益率落后基准指数15%以上。

请注意，报告中的信息和观点应作为参考，投资决策应综合考虑个人风险偏好与市场动态。