铁矿&钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 铁矿&钢材日度报告 2024年6月3日星期一 兴证期货.研究咨询部 内容提要 黑色研究团队 兴证钢材：现货，杭州螺纹钢HRB400E 20mm汇总价收于3670元/吨（-40），上海热卷4.75mm汇总价3830元/吨（-20），唐山钢坯Q235汇总价3510元/吨（-40）。（数据来源：Mysteel） 林玲从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903陈庆从业资格编号：F03114703 上周有消息传闻山东平控、淘汰焦化产能，但未经证实，不过国务院印发了今年的节能降碳行动方案，粗钢产量调控或继续实施。 联系人陈庆电话：021-68982760邮箱：chenqingqh@xzfutures.com 周四钢联口径，基本面数据转弱，钢材产量增加，表需环比下滑，去库放缓。其中螺纹产量继续增加，废钢消耗量大幅增加，电炉开工快速回升，表需超预期下滑，或与天气因素有关，去库显著放缓；热卷供需双降，需求强度主要靠出口来维持，但库存压力较大，尤其是其下游冷轧和镀锌板库存。据SMM统计，本周32港口离港量环比下滑，但平均水平高于去年同期。 总结来看，国务院印发今年的节能降碳行动方案，粗钢产量调控或继续实施。钢材需求季节性转弱，供应持续增加，累库预期增强，预计短期偏弱走势。仅供参考。 兴证铁矿：现货，普式62%铁矿石CFR青岛港价格指数115.25美元/吨（+0.1），日照港超特粉706元/吨（-1），PB粉864元/吨（+0）。（数据来源：iFind、Mysteel） 铁矿发运继续走高，增量主要来自淡水河谷和力拓，到港较上周高位下滑，同比则明显高于去年同期。据钢联数据，本期全球铁矿石发运总量3326.6万吨，环比增加257.9万 吨，澳洲巴西铁矿发运总量2749.7万吨，环比增加294.1万吨。中国47港到港总量2526万吨，环比减少502.6万吨，45港到港总量2424万吨，环比减少423.1万吨。 铁水超预期下降。247家钢企日均铁水产量235.83万吨，环比下降0.97；进口矿日耗287万吨，环比降1.92万吨。 预计港口将维持累库。周四全国45个港口进口铁矿库存为14859.7万吨，环比增加4万吨；港口日均疏港量313.5万吨，环比增加14.55万吨。247家钢厂库存9204万吨，环比降135万吨。 总结来看，国务院印发今年的节能降碳行动方案，粗钢产量调控或继续实施，若市场交易平控，对矿是重大利空。从基本面对比来看，黑链中铁矿石供应和库存压力最大，后期可能会承压，趋势性的走势需要基本面矛盾进一步发酵。仅供参考。 一、市场资讯 1.美国4月核心PCE物价指数环比上升0.2%，为2023年12月以来新低，预估为0.3%，前值为0.3%。2.6月1日，我国全面进入汛期，南方进入主汛期。受暴雨影响，海南、广东、福建部分中小河流可能发生超警以上洪水。3.苏州发布楼市新政“16条”，全市范围内不再审核购房资格；实施换购住房个税退税优惠；实施购房契税补贴，对“卖旧买新”的实施分层次购房契税补贴；取消首套房和二套房个人住房贷款利率下限等。4.5月31日，全国主港铁矿石成交88.70万吨，环比减3.8%；237家主流贸易商建筑钢材成交11.62万吨，环比增3.9%。5.上周，全国45港进口铁矿库存为14859.71万吨，环比增加4.39万吨；47港进口铁矿石库存总量15559.71万吨，环比增加53.39万吨。6.乘联会发文称，2024年的4月中国自主车企在海外部分地区销量初步统计达到18.4万，同比增长57%，环比下降12%，2024年1-4月的中国海外市场自主品牌销量72万台，同比增长57%，中国自主的海外部分可统计市场的零售表现很好。出口增长重要原因是燃油车的国际性价比提升和新能源车出口暴增，加之俄罗斯贡献了近80万增量，因此中国汽车出口的数量和均价均强势增长。7.据悉，西非几内亚的西芒杜铁矿项目开采进度30-40%，预计于2025年底交付，2026年出口。此前，由于基础设施建设，该项目进展缓慢。力拓几内亚首席执行官SamuelGahigi表示，该项目将按计划进行交付和出口，目前西芒杜项目基础设施建设已完成30%-35%。其中，铁矿运输的跨几内亚铁路（Transguinea Railway）建设已完成约30%-40%，该线路连接西芒杜矿山和铁矿出口港马瑞巴亚（Morebaya）港口，全长670公里，包含12个车站，206座桥梁。 二、铁矿&钢材市场日度监测 分析师承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。报告所采用的数据均来自公开资料，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断的得出结论，力求客观、公正，结论，不受任何第三方的授意影响。本人不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。兴证期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的独立判断。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。 本报告的观点可能与资管团队的观点不同或对立，对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果，不论盈利或亏损，兴证期货研究咨询部不承担责任。 本报告版权仅为兴证期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处兴证期货研究咨询部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。