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鑫融讯:双融日报

2024-06-03严凯文华鑫证券c***
鑫融讯:双融日报

证 券 研2024年06月04日 究 报双融日报 告 --鑫融讯 分析师:严凯文S1050516080001yankw@cfsc.com.cn 市场情绪:27分(较冷) 最近一年大盘走势 (%)沪深300 10 5 0 -5 -10 -15 -20 资料来源:Wind,华鑫证券研究 相关研究 1、《双融日报》2024-06-03 2、《双融日报》2024-05-31 3、《双融日报》2024-05-30 策略研究 ▌华鑫市场情绪温度指标:(较冷) 华鑫市场情绪温度指标显示,昨日市场情绪综合评分为 27分,市场情绪处于“较冷”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1。 ▌热点主题追踪 今日热点主题:虚拟电厂、HBM主题、农业养殖 1、虚拟电厂主题:虚拟电厂是一种通过先进信息通信技术和软件系统,实现分布式电源(DG)、储能系统、可控负荷、电动汽车等分布式能源资源(DER)的聚合和协调优化,以作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行的电源协调管理系统。虚拟电厂本身并不发电,而是将电网中大量散落的、可调节的电力负荷整合起来,加入电网调度,实现有效削峰填谷;与此同时,还可以提供调频、调压、备用等电力辅助服务,增强电网安全性。2024年5月,国家发改委发布了《电力市场监管办法》,其中电力交易主体增加售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。虚拟电厂有望成为提高新型电力系统灵活性的重要手段。相关标的:恒实科技 (300513)、国能日新(301162) 2、HBM主题:6月2日,英伟达CEO黄仁勋介绍关于芯片产品年度升级周期的计划。英伟达详细披露BlackwellUltra和后续芯片的计划。黄仁勋表示,英伟达打算每年都升级AI加速器和AI芯片,2025年将推出BlackwellUltra,现在为2026年开发的下一代平台叫Rubin。RubinAI平台将采用HBM4记忆芯片。相关标的:江波龙 (301308)、北京君正(300223) 3、农业养殖主题:近日,农业农村部数据显示,生猪销售价格持续回升。2024年第19周,16省瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数环比微涨0.2%,同比上涨6.2%。从上市猪企披露的4月销售数据看,商品猪销售均价自2023年12月以来处于上升通道,猪企盈利能力修复,同时控成本效果显著,行业正重回养殖盈亏平衡线。去年以来,生猪产能持续回调。据国家统计局数据,2024年一季度全国猪肉产量1583万吨,同比下降0.4%,能繁母猪存栏量回落至产能调控绿色合理区域。综合供需情况来看,市场供应阶段性过剩局面将逐步改善。相关标的:新希望(000876)、民和股份 (002234) ▌风险提示 宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。 根据我们华鑫市场情绪温度指标监控显示:当前市场情绪综合评分为27分,市场情绪处于“较冷”(指标含义可参考备注5)。从最近一个月时间统计,我们发现在当前行情下,情绪值修复至50-60分区间时,会出现修复阻力。 图表1:华鑫市场情绪温度指标 4700 4500 4300 4100 3900 3700 3500 全A指数华鑫大盘情绪指数20分位过冷线50分位均值线80分位过热线 资料来源:Wind,华鑫证券研究 证券代码 证券简称 主力净流入额 601138.SH 工业富联 27685.01 002654.SZ 万润科技 27393.88 002594.SZ 比亚迪 21722.07 300563.SZ 神宇股份 19442.04 002463.SZ 沪电股份 18639.24 601933.SH 永辉超市 17834.73 001696.SZ 宗申动力 16699.05 300394.SZ 天孚通信 15656.91 000063.SZ 中兴通讯 13923.73 601919.SH 中远海控 12351.40 证券代码 证券简称 主力净流出额 300342.SZ 天银机电 -30589.92 300573.SZ 兴齐眼药 -25391.91 600501.SH 航天晨光 -25390.90 600733.SH 北汽蓝谷 -22488.81 000625.SZ 长安汽车 -22449.73 002155.SZ 湖南黄金 -19559.90 002555.SZ 三七互娱 -17111.02 600711.SH 盛屯矿业 -16157.38 603259.SH 药明康德 -15357.71 300290.SZ 荣科科技 -15278.19 图表2:主力资金前一交易日净流入前十(万元)图表3:主力资金前一交易日净流出前十(万元) 图表4:融资前一交易日净买入前十(万元)图表5:融券前一交易日净卖出前十(万元) 证券代码 证券简称 融资净买入额 600919.SH 江苏银行 34158.06 601688.SH 华泰证券 31446.40 300750.SZ 宁德时代 16283.85 601857.SH 中国石油 15592.81 002714.SZ 牧原股份 14585.29 601127.SH 赛力斯 12437.72 600036.SH 招商银行 10030.31 000625.SZ 长安汽车 9280.43 002475.SZ 立讯精密 7555.11 002371.SZ 北方华创 7294.41 证券代码 证券简称 融券净卖出额 002156.SZ 通富微电 3587.88 688271.SH 联影医疗 1658.71 600901.SH 江苏金租 1606.91 300896.SZ 爱美客 1566.67 002603.SZ 以岭药业 1468.34 300759.SZ 康龙化成 1111.56 688728.SH 格科微 1040.86 300672.SZ 国科微 925.37 300502.SZ 新易盛 763.48 000858.SZ 五粮液 751.03 资料来源:Wind,华鑫证券研究 图表6:主力资金前一日净流入前十行业(万元)图表7:主力资金前一日净流出前十行业(万元) SW通信SW农林牧渔SW交通运输SW石油石化 SW综合SW煤炭 SW美容护理SW商贸零售SW纺织服饰 SW轻工制造-33533 33934 SW房地产SW国防军工SW非银金融 -303 -5865 -7944 -8719 -11168 -11571 -13053 -20565 -82166 -96159 -116008 -142909 -167285 -183016 -187899 -210965 -233673 -268645 SW汽车SW计算机SW机械设备SW基础化工SW医药生物SW电力设备SW有色金属 图表8:融资前一日净买入前十行业(万元)图表9:融券前一日净卖出前十行业(万元) 38158 30059 22108 19762 9567 9033 3891 3271 3028 SW银行 SW电子SW农林牧渔SW非银金融SW石油石化SW交通运输SW电力设备SW商贸零售 SW煤炭SW轻工制造 48505 SW医药生物SW非银金融SW食品饮料SW美容护理 3104 2708 1646 1579 1175 925 869 840 680 653 SW钢铁SW家用电器SW交通运输SW商贸零售 SW银行 SW电子 资料来源:Wind,华鑫证券研究 备注: 1.融资净买入:通常表明投资者对市场或特定股票持乐观态度,愿意借款买入股票,预期未来股价上涨后能够获利。虽然融资净买入表明投资者对市场的积极态度,但如果融资余额过高,也可能意味着市场存在过度投机的风险。一旦市场出现调整,高杠杆的投资者可能会面临较大的亏损压力,甚至触发强制平仓,加剧市场波动。 2.融券净卖出:通常表明投资者对市场或特定股票持悲观态度,预计未来股价将会下跌。融券卖出是一种高风险的交易策略,因为如果市场走势与投资者的预期相反,即股票价格上涨,那么投资者可能面临无限亏损的风险。此外,融券卖出还可能涉及较高的交易成本和潜在的法律风险。 3.期间净买入额=融资净买入-融券净卖出 4.华鑫市场情绪温度指标:通过对过去5年的历史数据进行统计及回测,分别从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建华鑫市场情绪指标。 5.市场情绪:综合评分:过冷(0-19)、较冷(20-39)、中性(40-59)、较热(60-79)及过热(80-100)。 情绪 市场特征 策略建议 过冷 股价普遍下跌,市场前景不明朗 找价值投资机会的时期,但需注意风险控制 较冷 市场波动较小,投资者观望情绪浓厚 谨慎操作,关注基本面良好的股票,避免追高 中性 市场波动适中,投资者情绪稳定 根据个股表现和市场信息进行投资,保持灵活性 较热 市场活跃,投资者信心较强 可以适度增加投资,但需警惕市场过热带来的风险 过热 市场极度活跃,投资者情绪极度乐观 考虑适时减仓,避免在市场高点买入,关注市场泡沫风险 ▌策略组介绍 严凯文:2013年加入华鑫证券,主要研究和跟踪领域:大势研判、行业比较。 ▌证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 ▌证券投资评级说明 股票投资评级说明: 投资建议 预测个股相对同期证券市场代表性指数涨幅 1 买入 >20% 2 增持 10%—20% 3 中性 -10%—10% 4 卖出 <-10% 行业投资评级说明: 投资建议 行业指数相对同期证券市场代表性指数涨幅 1 推荐 >10% 2 中性 -10%—10% 3 回避 <-10% 以报告日后的12个月内,预测个股或行业指数相对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准。 相关证券市场代表性指数说明:A股市场以沪深300指数为基准;新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准;香港市场以恒生指数为基准;美国市场以道琼斯指数为基准。 ▌免责条款 华鑫证券有限责任公司(以下简称“华鑫证券”)具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。本报告由华鑫证券制作,仅供华鑫证券的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告中的信息均来源于公开资料,华鑫证券研究部门及相关研究人员力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求报告内容客观、公正,但报告中的信息与所表达的观点不构成所述证券买卖的出价或询 价的依据,该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求,在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估,并应同时结合各自的投资目的、财务状况和特定需求,必要时就财务、法律、商业、税收等方面咨询专业顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果,华鑫证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露。 本报告中的资料、意见、预测均只反映报告初次发布时的判断,可能会随时调整。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期,华鑫证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。华鑫证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权仅为华鑫证券所有,未经华鑫证券书面授权,任何机构和个人不得以任何形式刊载、翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告,则由该机构独自为此发送行为负责,华鑫证券对此等行为不承担任何责任。本报告同时不构成华鑫证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。如未经华鑫证