节能风电机构调研纪要

调研日期: 2024-05-29 中节能风力发电股份有限公司是中国节能环保集团有限公司控股的现代股份制公司，股票代码为601016。公司成立于2014年9月29日，是国内资本市场唯一以风电运营为主业的上市公司，也是中证500、上证380指数成份股。公司前身中节能风力发电投资有限公司成立于2006年，主要从事风力发电项目开发、投资管理、建设施工、运营维护等专业化服务。公司已发展成为张北坝上地区、甘肃河西走廊地区最大的风电开发商之一，是我国风电领域一支重要的力量。目前，公司拥有100.45万千瓦筹建的风电项目储备，并已开工建设多个风电项目，包括河北张北、甘肃酒泉、新疆托里、内蒙古等地。此外，公司还通过开工建设广东阳江海上风电项目、突破海外市场建设运营澳大利亚白石风电场等方式，逐步发展成为国内、国际全面布局的专业化风电公司。 主要交流内容介绍: 一、公司简介及介绍2024年第一季度情况 介绍 节能风电成立于2006年,是中国节能环保集团有限公司控股的唯一的风电开发运营平台,于2014年9月在上海证券交易所主板挂牌上市。公司自成立以来一直专注于风力发电业务,是集风电项目开发、投资、建设、运营为一体的专业化风电公司。 (一)财务指标情况 2024年第一季度,公司实现营业收入13.25亿元,利润总额5.24亿元,归母利润4.32亿元。截至2024年3月末,公司总资产430亿元,净资产180亿元,归母净资产为172亿元。 (二)业务指标情况 截至2024年3月末,公司的累计装机容量达到573.256万千瓦,运营装机容量达到566.97万千瓦。 2024年第一季度发电量为32.67亿千瓦时,较上年同期增长6.39%。 (三)产业布局情况 公司继续全面推进项目开发工作,实现甘肃、河北两个区域项目容量突破百万大关;在湖南、黑龙江两省取得市场开发零的重大突破和战略布局,为公司高质量奋战“十四五”迈出了坚实的一步。同时,公司加大中东部及南方区域市场开发力度,在湖北、广西、河南、四川等已有项目区域继续拓展新项目开发。并借鉴澳洲白石项目建设运营经验,继续开拓澳大利亚市场,同时加强对欧洲及“一带一路”沿线等国家风电市场的跟踪研究及项目前期论证,不断扩大公司项目资源储备。 截至2023年末,公司在广东、广西、陕西、四川等不限电和限电较少区域已累计装机约210万千瓦,占公司累计装机比例的37.13%。并以此为基础对我国中东部和南部地区继续挖掘新的后续项目,争取获得更大市场份额。 (四)利润分配情况 公司自上市以来高度重视对广大股东的投资回馈,始终保持稳定的现金分红,坚持以高质量发展提升公司长期价值。近三年,公司累计现金分红金额约14.09亿元人民币,上市十年来,累计分红24.78亿元,平均股利支付率35.95%。 (五)ESG可持续发展 公司积极响应国资委和上交所关于上市公司可持续发展报告披露的要求,发布了节能风电首份《环境、社会及治理(ESG)报告》,基于公司的主营业务特性、发展战略以及利益相关方关注事项,2023年度公司共识别出19项ESG重要性议题,包括5项环境议题,8项社会议题 以及6项治理议题,并在报告中进行重点披露,全面展示公司ESG绩效。 二、交流内容 问题1:海外风电项目情况及未来规划? 答:公司澳大利亚白石17.5万千瓦项目已全部建成投产运营。公司在继续开拓澳大利亚市场的同时,也借鉴澳洲白石项目建设运营经验,继续开拓澳大利亚市场,同时加强对欧洲及“一带一路”沿线等国家风电市场的跟踪研究及项目前期论证,不断推进海外市场的战略布局,扩大公司项目资源储备。 问题2:以大代小开展情况? 答:“十四五”期间,公司预计将有100万千瓦容量的项目运营达到15年以上,具备“以大代小”条件。这些项目主要集中在河北、新疆、甘肃等公司早期布局的区域,未来将根据各省政策和公司情况开展“以大代小”。 问题3:公司未来发展规划? 答:公司目前尚未有可以公开的“十四五”发展规划目标。截至2023年12月31日,公司在建项目装机容量合计为121万千瓦,可预见的筹建项目装机容量合计达147万千瓦。2024年,公司将持续加大各区域公司在全国范围内风电项目开发力度,不断丰富项目开发手段,积极探索并实施各种形式的“风电+”模式,重点攻坚,抢抓时机。同时,公司也将加大中东部及南方区域市场开发力度,在湖北、 广西、河南、四川等已有项目的区域开发后续项目,在湖南、吉林等区域开展风电项目前期踏勘和测风工作,以点带面推动储备资源变现。 问题4:公司的应收账款情况? 答:截至2023年末,公司应收账款总额为64.78亿元,主要为应收电费款,其中应收可再生能源电价补贴占比在90%以上。 问题5:公司市场化交易电情况? 答:公司2023年上网电量为122.07亿千瓦时,同比增长2.23%,实现上网电量117.31亿千瓦时,同比增长2.30%,其中电力市场化交易的电量为50.96亿千瓦时,电力市场化交易电力占比43.44%,同比减少11个百分点。 问题6:未来分红怎么考虑? 答:公司自上市以来高度重视对广大股东的投资回馈,始终保持稳定的现金分红,坚持以高质量发展提升公司长期价值。近三年,公司累计现金分红金额约14.09亿元人民币,上市十年来,累计分红24.78亿元,平均股利支付率35.95%。未来仍将在综合考虑盈利情况、资本支出计划等事项的基础上,合理安排分红。 问题7:集团内部有无业务协同? 答:公司积极拓展业务开发模式和渠道,整合内外部资源。强化“集团意识”,以综合解决方案为纽带,加强市场开发的协同协作,提高项目 开发成功率。 问题8:国资委的市值管理有没有落地? 答:公司目前尚未收到有关要求。节能风电将按照国务院国资委有关部署安排,继续强化上市公司市值管理,通过持续发布ESG报告,不断提高节能风电信息披露质量,引导广大投资者关心关注节能风电经营质量,及时运用市场化手段传递信心、稳定预期,助力节能风电高质量发展,回报广大股东及投资者。 问题9:未来有没有再融资计划? 答:公司未来会根据项目开发进展及资本支出计划等因素提前筹划再融资事项,用以保证公司主营业务的可持续发展。具体情况还请关注公司有关公告。