国君传媒|落地条件初具,搜索与情感陪伴赛道崛起——国内大模型行业深度报告

持续看好国产大模型落地趋势中的应用场景投资机会。我们对后续国产AI的发展保持信心，传媒行业有望受益：1）教育行业有望受益于语音交互和多模态发展；2）情感陪伴赛道同样有发展机会；3）关注多模态发展对影视制作及营销场景的改造、以及图像语料需求；4）游戏作为生产工艺最复杂的内容产业，其受益于AI发展的潜在空间也最大，优质游戏公司价值突出，。 国产大模型能力接近海外头部，已经开始价格竞争，落地场景有望进一步打开。政策端稳步推进生成式模型报备，为国产大模型的持续迭代和推广提供了基础条件，2024年以来，国产大模型继续提升能力，已经接近头部产品GPT4的水平。海外GPT-4o进一步提升产品性价比、Llama和Gemini等优质开源大模型迭代，这种使用成本的压缩趋势在国内也已经出现，字节、百度、腾讯等公司相继降低API调用价格，这一趋势有望助力国内AI应用的蓬勃发展，或将看到更多场景内的AI落地。 搜索赛道：海外头部产品成功确立赛道，国内新老搜索玩家相继入场，已经初步开启流量争夺。搜索赛道先行者为海外的AI答案引擎PerplexityAI，自2023年以来用户规模稳步提升，已经基本可以稳定300万人的网页端日访问量；国内的信息搜索新老玩家积极入场，Kimi、秘塔、天工等产品热度自年初以来持续提升，已经形成一定程度的产品特色、受众群体，也开始探索买量获客、付费变现等环节。 情感陪伴赛道：用户需求稳定，产品变现尚待开发。情感陪伴赛道起步可追溯至2017年，产品主要通过定制虚拟人物满足用户情感需求，AI技术融入增添交互感与代入感，相比ChatGPT为代表的效率类交互AI，情感陪伴AI用户规模稳定而用户交互频次、时长都显著更多，潜在空间巨大，目前用户群体相对年轻，而产品付费方案暂不突出，如何提升用户体验和变现是其长期发展的重要议题。 风险提示：大模型落地推进效果不及预期，产品竞争加剧风险。 本文摘自：2023年5月29日发布的《落地条件初具，搜索与情感陪伴赛道崛起——国内大模型行业深度报告》陈筱，资格证书编号：S0880515040003 杨昊，资格证书编号：S0880524020001 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明