日内策略推荐

金石期货研究所10月25日策略推荐 金石期货研究所 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 2 ~ 品种 评论 技术分析 操作方向 推荐星级 股指期货 周二（10月25日），沪深300股指期货主力合约IF1611收盘跌7点或0.21%，报3338.80点，贴水28.66点。全天成交0.72万手，持仓2.74万手，减仓468手。现货方面，沪深300指数收盘跌0.12点或0%，报3367.46点。 周二（10月25日），上证50股指期货主力合约IH1611收盘跌5.8点或0.26%，报2253.20点，贴水12.97点。全日成交3059.00手，持仓15383手，增仓28手。现货方面，上证50指数收盘跌4.78点或0.21%，报2266.17点。 周二（10月25日），中证500股指期货主力合约IC1611收盘跌1.2点或0.02%，报6487点，贴水76.35点。全天成交6243手，持仓19160手，减仓386手。现货方面，中证500指数收盘涨23.88点或0.37%，报6563.35点。 A股全天呈现窄幅整理格局，煤炭、有色金属尾盘崛起，带动上证综指勉强翻红录得三连涨。资源股强势不改，黑色系及沪锌期货创阶段新高刺激相关个股大涨，次新股站上最强风口，股权转让、高送转概念亦十分活跃；债转股遇冷，上海国资改革概念股盘中异动。两市成交5381亿元，上日为5632亿。 期指成交量下降，持仓量略减。主力合约前20席位多空均小幅减持，空方减持略多。 沪深300期指收阴，成交量减少，MACD红柱略增。上证50期指收阴，20日均线上穿60日均线，成交量减少，MACD红柱增长。中证500期指收十字星阴线，5日均线提供支撑，成交量增加，MACD红柱缩短 建议短期逢低试多，可尝试多IH空IC的跨品种套利 三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 3 ~ 期指昨日全天窄幅震荡，终场微跌。A股权重板块并未延续涨势，但盘面热点仍然较多。市场经过周一放量上涨后似乎再次陷入盘整，且沪指站上3100点后获利盘有止盈需求，市场需要时间消化。不过当前市场情绪较好，基本面企稳回升迹象明显，期指中期或仍有向上空间 （金石期货研究所：侯丹文） 国债期货 周二（10月25日），5年期国债期货主力合约TF1612收报101.84元，跌0.11元或0.11%，成交9873手。10年期国债期货主力合约T1612报101.50元，跌0.155元或0.15%，成交21481手。 央行周二进行1150亿元7天期逆回购、850亿元14天期逆回购、350亿元28天期逆回购操作。当日公开市场有600亿逆回购到期，因此当日净投放1750亿。另外，当日还有1660亿元6个月期中期借贷便利（MLF）到期。 期债昨日全天震荡走弱，午后跌幅扩大。虽然央行公开市场连续净投放，但资金面仍偏紧，且昨日到期MLF未获续做，打击市场情绪。当前债市多空交织，市场分歧较大。虽然机构配置需求仍较强，但基本面对债市的支撑减弱，且短期累积的获利盘在大幅调整中止盈需求增加，人民币汇率贬值压力不减。短期期债或将延续震荡调整 （金石期货研究所：侯丹文） 5年期期债收阴，跌破10日均线，成交量略增，MACD红柱缩短。10年期期债收阴，跌破10日均线，成交量减少，MACD红柱缩短。 建议短线偏空操作 三颗星 棉花 （金石期货研究所：单宋玉） 四颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 4 ~ 黑色 现货价格稳。沪螺价格2530涨10.唐山普胚价格2300平.铁矿石普氏价格62.45涨2.8，进口矿粉折合人民币510元/吨。 唐山钢坯库存：据钢之家统计，截至10月21日，唐山钢坯库存为38.2万吨，环比增加1.8万吨。 钢材社会库存：截至10月21日,钢材（螺纹钢+线材+热卷+冷轧+中板）总社会库存为908.2万吨,周环比减少36.92万吨。其中，螺纹钢库存为402.02万吨,减少21.5万吨；线材库存为92.15万吨,减少7.98万吨；热卷库存为204.58万吨,减少2.82万吨；冷轧库存为114.36万吨,减少1.67万吨。 据西本新干线统计，10月15日-10月21日上海线螺采购量29590吨，环比减少16987吨。 （金石期货研究所：刘轶卿） 螺纹1701和铁矿1701在5日线附近支撑较强 昨晚夜盘黑色系大幅回落，但盘面成本螺纹1701已经达到2800多，焦煤焦炭现货供应紧张局面依旧，铁矿仍旧大幅贴水现货，因此黑色系或出现涨易跌难局面，盘面或继续大幅震荡。建议投资者采取高抛低吸策略，在5日线附近尝试买入螺纹1701合约。 三颗星 有色 根据SMM统计，上海现货成交14050-14070元/吨，无锡成交13990~14050元/吨，杭州成交14060~14080元/吨，华东地区整体市场成交较为一般，由于当地到货持续较少，持货商挺价出货，但期铝再创新高，下游畏高铝价心态明显，观望情绪逐渐浓厚，因此今日下游企业接货情绪一般，也导致了现货实际成交升水先扬后抑，期铝涨停后报价几无成交，短期货源紧缺难以改善，现货升水或将维持高位。 锌现货方面，上海地区0#锌主流成交于18990-19090元/吨，炼厂正10月24日沪铝主力AL1612收于13300元/吨，午后涨停，全日成交量219.62万手，持仓量为22.45万手，较前一交易日减少3246手。市场持仓方面，多头市场前二十名持仓72184手，较前一交易日减少1492手，空头市场铝：多单持有 锌：多单持有 套利：多铝空锌 三颗星 精诚所至 金石为开 全国统一客服务专线 400 610 8881 ~ 5 ~ 常出货，贸易商逢低升水采购，下游观望；广东地区成交于18900-18960元/吨，炼厂逢高出货，仓单货源仍继续流出，货源较为充裕，贸易商积极交投，下游观望，成交稀少；天津现货持货商积极出货，下游畏高观望，成交稀少。 俄罗斯驻OPEC特使Vladimir Voronkov在回答有关OPEC减产共识的问题时表示，俄罗斯反对削减石油产量，这对俄罗斯来说不是一个选项，将产量冻结在目前水平对俄罗斯来说是一个更可取的选择。受此影响，NYMEX原油跌破50美元关口。 8月份美国房地产价格整体呈现同比增长5.3%，较7月份时的同比增长5%又小幅提高。 （金石期货研究所：严彬） 前二十名持仓70220手，较前一交易日增加385手。 沪锌主力ZN1612收于19010元/吨，全日成交量53.56万手，持仓22.33万手，增加9446手。市场持仓方面，ZN1612多头市场前二十名持仓74253手，增加1416手，空头持仓74817手，增加4892手。 免责条款： 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。 另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货公司”，并保留我公司的一切权利。