银行大额敞口监管中的挑战

FSI Insights关于政策实施第52号 银行大型风险敞口的监管挑战 作者：瓦西里·波兹季谢夫、让-菲利普·斯沃诺诺斯和里兹-玛丽·范齐尔 2023年11月 JEL分类：G21, G28 银行，关键词： 银行监管、标准、监督 FSI洞察由国际清算银行（BIS）金融稳定研究所（FSI）的成员撰写，通常与监管机构和中央银行的员工合作。这些论文旨在为国际讨论贡献关于一系列当代监管和监督政策问题以及金融部门当局面临的实施挑战的观点。其中表达的观点仅代表作者本人，并不一定反映BIS或巴塞尔委员会的观点。 授权于FSI主席 fernando restoy 。 本出版物可在国际清算银行（BIS）网站上获取（www.bis.org）。如需联系BIS媒体和公众部门，请参阅以下信息。关系团队，请发送电子邮件至media@bis.org。您可以在[此处]注册电子邮件警报。www.bis.org/emailalerts.htm. © 国际清算银行 2023。版权所有。在注明出处的前提下，可复制或翻译简短摘录。 ISSN 2522-249X (在线) ISBN 978-92-9259-699-6 (在线) 目录 执行摘要...........................................................................................................................................................................1第一节 - 引言.................................................................................................................................................................3第二节 - 与LEX标准相关的主要特征和挑战...........................................................................................5第三部分——识别关联交易对手方的挑战..........................................................................7监管定义和关联对手方的评估标准.................................................7第四章——针对特定类型风险的应对方法.................................................................................................13研究内部集团暴露的方法.................................................................................................................................13关联方贷款（RPL）——一个“灰色地带”？..............................................................................................................15银行间借贷风险敞口....................................................................................................................................................第五节 – 信用风险缓解（CRM）技术和挑战.........................................................................24 CRM技术的适用性.............................................................................................................................................25 评估CRM技术有效性相关挑战............................................................25 第六节 - 报告和监管监控...........................................................................................................26 报告要求和实践..........................................................................................................................26 确定泄漏..............................................................................................................................................................28分析漏洞................................................................................................................................................................29纠正措施..............................................................................................................................................................30时间框架以恢复合规：理论与实务...................................................................................32 银行大型风险敞口的监管挑战 管理摘要 近期在管理交易对手风险方面的失败提醒了我们需要控制和限制阿克佐格斯资本管理公司的失败根源，该公司是一家前家族办公室。风险集中 对冲基金经理，可以发现在它累积并管理不善的集中风险敞口。Archegos通过与几家不知情其整体头寸 且在瑞士信贷特别情况下对其家族办公室的风险敞口抵押不足的银行进行总回报股权互换，建立了庞大且高度杠杆化的股票头寸。当这些头寸的价值急剧缩水时，Archegos未能满足保证金要求，导致几家暴露于其中的银行遭受了巨大损失。 这是因为这样的集中暴露了银行面临不成比例大的对一个单一交易方。损失应在本金方违约的情况下出现。因此，限制这些敞口的规模是审慎监管的基本原则，而确保银行遵守 这些法规则是银行监督的核心内容。该原则构成了巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布的大额敞口（LEX）标准的基础，该标准是对现有监管措施的一种补充。基于风险资本标准 多重监管挑战使得该标准难以执行，并在一定程度上解释了这一现象。这些挑战、困难和各种实践相关 广泛的司法实践范围。 关于监督机构进行逐案评估的能力以及在其评估需要时运用其监管判断的能力，在整个标准中都是必要的 。挑战包括那些与确定敞口是否相连的能力相关的问题；敞口是否在标准的范围内或构成需要特殊处理或豁免的特殊情况；敞口是否以及如何减轻；以及如何处理违规行为。本文讨论了这些挑战以及监管机构如何努力克服它们。 第一套挑战是识别和评估关联对手方群体。相连方是指那些具有关系，如果其中一方违约，其他方很可能也会违约的各方。建立互联互通会产生一个 假设，即对这些相连方的敞口构成单一风险。为了确定各方是否相连，银行必须使用控制关系标准和经济依赖标准。在实践中，建立互联互通并不总是导致敞口的汇总。这是因为标准可能不足以在各方之间建立联系，或者联系不够强，以至于无法将敞口视为单一风险。当这种情况发生时，监管机构根据银行的评估来确定敞口是否构成单一风险。 There另一组挑战是缺乏适用于所有风险的共同标准。 以下是根据LEX标准针对特定风险的特定方法，具体方法可能需要设计来解决司法挑战。特定处理方法包 括交易账簿头寸的估值。豁免包括与主权国家或日内银行敞口相关的实体。具体管辖权特有的处理方法涉及银行业内部的组别处理。 1瓦西里·波兹德舍夫（Vasily.Pozdyshev@bis.org）、让-菲利普·斯沃罗诺斯（Jean-Philippe.Svoronos@bis.org）、国际清算银行，以及里兹-玛丽·范齐尔（Rize-Mari.vanZyl@resbank.co.za）、南非储备银行审慎监管机构。作者们对罗德里戈·科埃略和贾丁·塔内贾的有益评论表示感谢。我们还要感谢安娜·亨茨曼和玛丽-克里斯蒂娜·德雷克斯勒为此论文提供的宝贵行政支持。 暴露或监管剥离，这些可能在特殊情况下（如合并与收购及解决过程中）临时授予。 涉及评估信用风险缓解（CRM）技术的复杂性是一个虽然 LEX 标准要求银行报告总收益和 额外挑战对管理者来说。 网络大量敞口，需要额外信息以便监管者检查CRM工具的有效性。为确保这些工具提供足够的法律确定 性，以便作为CRM技术合格，监管者需要审查所有相关合同文件。对于金融抵押品，这包括验证抵押品的存在、其有效可用性和未被质押，以及其估值是否审慎。对于担保，这意味着评估担保人的信用质量和财务状况的能力，对于信用衍生品，则需要验证和确保基础参考实体和违约事件能够有效触发保护，并在银行交易对手违约时进行支付。 尽管违规界限存在处理违规行为构成了一系列最终的挑战。 有意成为例外并应立即报告和解决的，在实践中并不总是如此。管理者通常是在银行通知其时才知道违规 事件。不可抗力和不稳定性可能因为违规事件是由超出银行控制的原因导致的，或者是因为对银行来说是不可预见的，而将违规事件定义为例外。然而，也有一些违规事件是由于风险管理缺陷、错误的控制或不良的治理导致的。尽管内容各不相同，但补救计划通常包括三种类型的措施。这些措施是为了减少暴露的大小或提高银行的资本地位，加强银行的风险管理和内部控制，以及确保计划的执行。对于非例外违规事件，补救计划与纠正措施、更严格的监管、可能降低的监管评级和罚款相结合。 监督 自动化工具可以提高监管监督的效率。挑战与该标准的实施相关，以至于监管当局没有资源确保所有报告银行的全部大额敞口得到全面控制。因 此，一些司法管辖区正在考虑或开发自动化工具来解决这些限制。这些工具包括银行间自动交叉检查，以比较银行声明的相互关联的敞口组。包含关联交易对手方组的监管数据库可以构成一个共同的监管工具，有助于确保银行和司法管辖区之间的一致报告。另一种类型的工具将允许监管当局识别可能导致违规的敞口和情况。 国际合作与指导可促进共享和开发这可能包括分享相互关联性的案例研究以及 共同监管实践 基于监管实践相互关联标准。国际指导可能有助于协调有关发现、分析和解决限额违规行为的实践，以及 协调定期报告和违规报告的报送要求。开发共同的报告模板和指南也可能具有价值，这些模板