【能源】日报-2024-05-20

作者:蓝天祥从业资格证号:F3058578投资咨询资格证号:Z0000895创作日期：2024.05.20标题:全社会用电量稳步增长煤炭价格宽幅震荡 一、市场行情观点 1.操作建议 动力煤产业链企业应充分利用期货期权进行价格风险管理，在无量成交的背景下密切关市场和交易交割规则的完善，把握入市机会。 焦煤产业链企业应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。 焦炭产业链应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。 2.市场驱动力 煤炭行业在煤炭市场价格形成机制和煤矿产能储备制度实施指引下，按照国家发改委确定的市场煤价合理区间运行的具体要求，明确煤电将承担保障电力安全和调节功能重要作用的发展定位，明确“下限保煤、上限保电”的煤电价格改革机制定位。在行业内持续增产保供稳价成效显著，持续提升政府、电厂、煤企和流通环节储备能力建设和煤矿产能储备的政策导向下，特别是煤炭由“增产保供稳价”转向“稳产保供”，伴随2024年电煤中长期合同签订工作通知的发布和煤电容量电价机制、煤矿产能储备制度的发布实施。发挥煤炭、煤电兜底保障作用。 叠加4月全社会用电量7412亿千瓦时同比增长7.00%；山西省煤矿增产举措持续跟进；国能新疆准东煤矿产能由2600万吨/年核增至3500万吨/年。伴随国民经济稳步发展用电量需求的增长和煤炭稳产增供保供形式的转变，稳产保供开始转向增产保供，动力煤供消仍将处于宽平衡格局的延续。 叠加焦炭第五轮提涨部分地区落地，5月20日市场既有第六轮提涨的呼声，又有再次提降的预期，其中20日石家庄部分钢厂对湿熄焦炭下调100元/吨、干熄焦炭下调110元/吨，2024年5月21日零点执行。。 截至5月10日全国电厂煤日耗煤212.5万吨；沿海八省电厂平均日耗170多万吨，现有煤炭库存3450万吨，存煤可用天数19天。至4月19日沿海六大电厂库存1352.9万吨、日耗煤72.1万吨，周环比下降0.8万吨/日，可用天数18.5天周环比上升0.2天。 二、期现货行情回顾 三、煤炭行业要闻 1.国能新疆准东煤矿产能由2600万吨/年核增至3500万吨/年 5月19日新浪信息显示，国能新疆准东露天煤矿生产能力由2600万吨/年核增至3500万吨/年，成为新疆公司现有露天煤矿中核定生产能力最大的单位。准东露天煤矿位于新疆维吾尔自治区准东经济技术开发区，设计开采境界地表面积约36.48平方公里，境界内地质储量26.05亿吨，可采储量21.69亿吨。 2.山西省煤矿增产举措持续跟进 5月19日新浪信息显示：加快发放煤矿生产许可证，5月8日，山西省应急厅为为华晋焦煤有限责任公司沙曲二号煤矿等17座煤矿（企业）颁发安全生产许可证 5月13日下午山西省会议精神：逐步放开煤矿夜班生产，原则上夜班不得进行搬家倒面、动火、大件起吊、煤仓蓬仓处置、火区启封、巷道贯通等特殊作业。有媒体透露，吕梁地区的部分煤矿已经收到相关通知。另外鼓励符合要求的煤矿按核定产能的110%释放产量。 5月14日山西华阳集团新能股份有限公司公告，近日接省能源局文件，其控股子公司山西平舒煤业有限公司温家庄矿生产能力由90万吨/年核增至500万吨/年。该矿位于山西省晋中市寿阳县，主要生产优质中硫喷吹煤，原煤指标为Q3900-4200、A45、S2、V11-15、MT8、HGI80。 5月14日，山西省能源局组织召开全省煤矿企业安全生产和提质增效工作会议。 3.4月全社会用电量7412亿千瓦时同比增长7.00% 5月20日国家能源局发布数据信息显示：2024年4月份全社会用电量7412亿千瓦时，同比增长7%；1-4月份全社会用电量30772亿千瓦时，累计同比增长9.00%。 4.1-4月份全国焦炭产量同比下降钢材增长2.9% 5月20日国家统计局发布数据信息显示：2024年1-4月份，全国焦炭、粗钢和生铁产量同比下降，而钢材产量则同比增加。具体来看： 1-4月份，全国焦炭产量15848万吨，同比降2.1%。4月份焦炭产量为3849万吨，环比降2.2%，同比降6.9%；据此测算，4月份焦炭日均产量128万吨，环比增1.0%。 1-4月份，全国生铁产量28499万吨，同比降4.3%。4月份产量为7163万吨，环比降1.4%，同比降8.0%；据此测算，4月份生铁日均产量239万吨，环比增1.9%。 1-4月份，全国粗钢产量34367万吨，同比降3.0%。4月份产量为8594万吨，环比降2.6%，同比降7.2%；据此测算，4月份粗钢日均产量286万吨，环比增0.6%。 1-4月份，全国钢材产量45103万吨，同比增2.9%。4月份产量为11652万吨，环比降5.6%，同比降1.6%；据此测算，4月份钢材日均产量388万吨，环比降2.4%。 【碳酸锂】 作者:张明月从业资格证号:F3080273投资咨询资格证号:Z0018558创作日期:2024-05-20标题:IEA：锂等电动汽车关键矿物未来有供应短缺风险 摘要： 5月17日，国际能源署（IEA）发布的报告显示，一些对绿色能源转型至关重要的矿物生产价格暴跌可能导致投资不足，未来或有供应短缺风险。乘联会秘书长崔东树发文表示，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。一、行情回顾 根据上海有色网数据显示，5月20日，SMM电池级碳酸锂指数107024元/吨，环比上一工作日上涨142元/吨；电池级碳酸锂10.42-11.00万元/吨，均价10.71万元/吨，较上一工作日上涨100元/吨；工业级碳酸锂10.12-10.42万元/吨，均价10.27万元/吨，较上一工作日上涨200元/吨。 期货市场方面，今日主力合约LC2407收盘价至10600吨，相比于上一个交易日下行450元/吨（-0.42%）。二、多空因素 1. IEA：锂等电动汽车关键矿物未来有供应短缺风险 5月17日，国际能源署（IEA）发布的《Global Critical Minerals Outlook 2024》显示，一些对绿色能源转型至关重要的矿物生产价格暴跌可能导致投资不足，未来或有供应短缺风险。 报告显示，由于产能过剩，制造电动汽车、风力涡轮机、太阳能电池板等清洁能源技术产品的关键矿物价格已跌回新冠疫情暴发前水平，其中电池相关矿物的波动最大。IEA认为，虽然价格回落对消费者是好事，但可能会劝退投资者。在2023年，相关矿业开采项目投资增长了10％、勘探 项目支出增长了15％，增速“健康”但低于2022年。据IEA测算，按照各国设定的减排目标，到2035年，目前已公布的矿产开采项目产能将仅能满足70%的铜需求和50%的锂需求，这两种矿物是制造电动汽车的必要原材料。IEA预测，到2040年，铜、锂、镍、钴、石墨、稀土等能源转型关键矿物的市场总额将比现在翻一番有余，达到7700亿美元。IEA预计，从现在到2030年，电池部署规模需要大幅扩大，以使世界能够走上实现能源和气候目标的正轨。在这种情况下，到2030年，全球总体储能容量将增加6倍，这其中增量的九成来自电池储能容量。2. 4月中国碳酸锂进出口环比双增 据海关数据显示，4月中国进口碳酸锂产品约21,204吨，环比增加11%，同比增加87%，1-4月累计进口62,241吨，累计同比增加24%。其中来自于智利进口量为17,149吨，阿根廷进口量为3,406吨。4月中国出口碳酸锂产品约345吨，环比增加7%，同比下滑66%，1-4月累计出口1,305吨，累计同比下滑68%。 3.乘联会崔东树：动力电池产量中装车的比例在不断降低 乘联会秘书长崔东树发文表示，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低，2020年动力电池装车的生产电池装机率达到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-4月降到46%。随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显。2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速，2024年的动力电池装车偏低，电池产量高于装车增速。三、观点总结 供给方面，4月碳酸锂产量总体上涨，国内产量攀升，江西及青海地区开工率上行。矿端方面，非洲进口矿量供应充足。进口方面，智利4月碳酸锂出口量大幅增加,5月国内碳酸锂进口量预计增加6000吨以上，本周已有到港。需求方面，下游正极企业及贸易商大多采用刚需补库的策略，实际需求有所减弱，三元材料排产环比下行，磷酸铁锂需求 目前持平，下游产业出现累库迹象。此外，美国对华加征锂电池等关税对现阶段的锂电池出口以及长远来看的新能源汽车出口均产生了负面影响，进而对碳酸锂需求预期产生不利影响。 总体来看，目前锂盐厂挺价意愿较为明显，因此下方有一定支撑，但是下游实际需求有所减弱，尽管新能源领域利好政策频出，但是美国对华加征关税仍将对碳酸锂需求预期产生不利影响。目前碳酸锂市场依然处于需求增速不及供给增速的困境。 免责声明： 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。英大期货研究所力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证。不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作 购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经英大期货研究所许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。英大期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归英大期货有限公司所有。 英大期货有限公司地址北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼英大国际大厦二层官网www.ydfut.com.cn客服4000188688