计算机周报：较具弹性的地产链计算机公司
本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报20240518 较具弹性的地产链计算机公司 2024年05月18日 ⚫ 市场回顾 本周（5.13-5.17）本周沪深300指数上涨0.32%，中小板指数上涨0.26%，创业板指数下跌0.7%，计算机（中信）板块上涨0.19%。板块个股涨幅前五名分别为：新晨科技、三泰控股、梅安森、广联达、天泽信息；跌幅前五名分别为：汇金股份、柏楚电子、京北方、汉鼎宇佑、乐鑫科技。 ⚫ 行业要闻 ➢ 华为：华为发布星河AI数据中心，该技术针对AI时代对高有效带宽的需求，提出了创新性解决方案，旨在解决网络负载不均衡的问题。 ➢ 华为：AI+制造行业峰会2024在深圳举办，华为提出云上“四新”方案，携手工业企业和伙伴践行深度用云，加速工业数智跃迁。 ➢ 华为：华为MatePad Pro 13.2英寸罗兰紫焕新发布，首发即预置华为自研专业绘画软件天生会画。 ⚫ 公司动态 ➢ 联迪信息：5月14日消息，公司控股股东马向阳通过大宗交易方式减持其所持有的公司股份，已减持780,000股，占公司当前总股本的0.9878%。 ➢ 众诚科技：5月17日消息，公司收到郑州市金水区国库集中收付中心拨付的省级上市补贴资金250万元。 ➢ 锐明技术：5月14日消息，公司发布第二期员工持股计划。参与本员工持股计划的总人数在初始设立时不超过17人，本员工持股计划募集资金总额不超过1,372.80万元。 ⚫ 本周观点 地产、基建行业的数字化是大势所趋，未来行业预计走向精细化发展，数字化、智能化是实现精细化发展的重要工具。近期重磅系列政策的陆续出台有望推动行业景气度回暖，同时下游对数字化的认知和投入都有望持续提升，进而推动地产链计算机公司迎来新的发展机遇。建议关注：广联达、明源云、盈建科、品茗科技、捷顺科技等。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机周报20240512：终端AI与国产化“东风”：华为鸿蒙与国产算力全面崛起-2024/05/12 2.计算机周报20240505：2023年年报与2024年一季报总结：复苏中分化显著-2024/05/05 3.计算机周报20240428：再次强调国内算力需求或是最确定主线-2024/04/28 4.计算机行业点评：密码产业或是量子产业最先落地应用-2024/04/27 5.计算机行业2024Q1持仓分析：持仓比重回落，集中度提升-2024/04/26 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 房地产政策密集发布，行业景气度有望回暖 ................................................................................................................................ 3 1.2 地产产业链数字化、智能化相关标的梳理 .................................................................................................................................... 4 1.3 投资建议 .............................................................................................................................................................................................. 8 2 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 9 3 公司新闻 .............................................................................................................................................................. 10 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................ 11 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 13 附录 ......................................................................................................................................................................... 14 插图目录 .................................................................................................................................................................. 15 表格目录 .................................................................................................................................................................. 15 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 1.1 房地产政策密集发布，行业景气度有望回暖 2024年5月17日，中国人民银行连发三份重磅文件，调整住房贷款利率和最低首付比例。中国人民银行发布了《中国人民银行关于调整商业性个人住房贷款利率政策的通知》、《中国人民银行关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》、《中国人民银行国家金融监督管理总局关于调整个人住房贷款最低首付款比例政策的通知》三大文件，对以下三方面进行调整：1）取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；2）自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点；3）对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。 2024年5月17日，在全国切实做好保交房工作视频会议上，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰指出：要着力分类推进在建已售难交付商品房项目处置，全力支持应续建项目融资和竣工交付，保障购房人合法权益。 地方陆续出台相关措施，优化调整当地住房限购政策、并积极推动“以旧换新”等活动。以北京、上海、深圳、无锡、开封、西安、杭州等几个城市为例，近期纷纷出台相关政策来助力行业发展。 表1：近期关于地产行业的相关政策 城市 时间 文件或活动 具体内容 北京 2024/4/30 《关于优化调整本市住房限购政策的通知》 文件提出，在执行现有住房限购政策的基础上，允许满足条件的居民家庭（含夫妻双方及未成年子女）或成年单身人士，在五环外新购买1套商品住房（包括新建商品住房和二手住房）。 上海 2024/5/3 商品住房“以旧换新”活动 旨在通过“以旧换新”模式，更好地支持居民合理的梯度置业需求。 深圳 2024/5/6 《关于进一步优化房地产政策的通知》 从分区优化住房限购政策、调整企事业单位购买商品住房政策、提升二手房交易便利化等方面进一步优化房地产政策。 无锡 2024/5/7 《关于调整住房公积金相关使用政策的通知》 通知指出，职工家庭在无锡市行政区域购买第二套自住住房申请住房公积金贷款，首付比例由现行不得低于房屋总价的40%，调整为20%。借款人本人符合贷款条件的，最高贷款额度由现行的首套房50万元、第二套房30万元，统一调整为80万元等。 开封 2024/5/8 《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展十八条激励措施》 从购房者、房企、支持现房销售、规范中介服务、支持保障房建设、鼓励“以旧换新”等多个方面促进当地房地产市场平稳发展。 西安 2024/5/9 《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展》 文件提出，全面取消西安市住房限购措施，居民家庭在西安全市范围内购买新建商品住房、二手住房不再审核购房资格；支持房地产企业、经纪机构、金融机构合作建立“以旧换新”购房模式等。 杭州 2024/5/9 《关于优化调整房地产市场调控政策的通知》 提出科学编制住房发展规划、优化住宅用地供应、全面取消住房限购、优化公证摇号销售、加强住房信贷支持、优化积分落户政策、推动高品质住宅供应七条措施。 资料来源：中国新闻社，第一财经，中国经济网，无锡发布，无锡房产网，淮北市房地产业协会，新闻联播，每日经济新闻，民生证券研究院整理 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 1.2 地产产业链数字化、智能化相关标的梳理 1.2.1 广联达：地产造价、施工等领域全布局 广联达是数字建筑平台服务商，立足建筑产业，围绕工程项目的全生命周期，为客户提供数字化软硬件产品、解决方案及相关服务。2023年，广联达79%的收入来自数字成本业务，13%的业务来自数字施工业务，下游客户采购需求与地产行业景气度高度相关。公司提供以建设工程领域专业化应用为核心基础支撑，以产业大数据、产业链金融等为增值服务的数字建筑全生命周期解决方案，以系统性的数字化能力推动建筑企业高质量发展。根据业务阶段及服务客户不同，公司将业务划分为三大业务板块和数个创新业务单元，分别为数字成本、数字施工、数字设计业务板块；数字建设方、数字城市、数字供采、数字教育、数字金融等多个创新业务单元。 公司业务面向建设方、设计方、中介咨询方、施工方、制造厂商、供应商、运营方等产业链各参与方。1）数字成本业务：主要为
