新三板日报：新三板限售股解禁大潮：个别股价波动，风险陡升

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■10月20日的新三板做市指数最终报收于1084.03点，下跌0.07%。（安信新三板诸海滨团队）成指指数最终报收于1167.03点，上涨1.17%。市场总成交金额为7.81亿元，其中做市转让成交3.43亿元，协议转让部分4.38亿元。新挂牌公司共计13家，新转为做市转让的公司共计2家。截止20日，共有9216挂牌企业，有1646家做市企业。估值方面：新三板整体估值为25.10X，做市转让整体估值28.27X，协议转让整体估值23.17X。共有871只股票发生成交，其中做市转让648只。整体年均换手率23.90%。 ■ 10月20日定增情况： 光音网络（835505）、智通建设（831395）、温迪数字（831975）、海优新材（831697）、圣点科技（839091）、上达电子（836298）、美士达（837877） ■重要公司公告： 联韵声学（837832）、志能祥赢（832710）、格林披治（835903）、顺达智能（430622）、旷博生物（835093）、丰电科技（430211）、旭龙物联（430490）、倍杰特（835686）、思迅软件（838758）、林克曼（430031）、世仓智能（836631）、汇鑫嘉德（831082）、东联旅游（836591）、北方园林（831471.OC）、中环技术（832235.OC）、瑞宝生物（835390.OC）、益运股份（832354.OC）、华特信息（833582.OC）、聚海龙（834623.OC） ■新三板重要新闻： 新三板限售股解禁大潮：个别股价波动 风险陡升 不得不看！数据产业或成一门新生意！ ■风险提示：系统性风险，新三板政策推进不及预期风险。 Tabl e_Title 2016年10月21日 新三板日报(新三板限售股解禁大潮：个别股价波动 风险陡升) ) Tabl e_Bas eI nfo 投资策略定期报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082062 桑威 分析师 SAC执业证书编号：S1450514060006 sangwei@essence.com.cn 0755-82558335 相关报告 新三板医疗器械黄金十年：看医疗器械并购潮流，聚焦细分板块投资热点 2016-10-20 新三板日报(新三板协议转让升温优质企业做市转协议案例增加) 2016-10-20 新三板日报(新三板转板 有其更深层意义) 2016-10-20 新三板日报(公募基金有望投资新三板) 2016-10-19 新三板通信专题：5G时代何处去？万物互联笑春风 2016-10-19 2 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 市场回顾 10月20日的新三板做市指数最终报收于1084.03点，下跌0.07%。（安信新三板诸海滨团队）成指指数最终报收于1167.03点，上涨1.17%。市场总成交金额为7.81亿元，其中做市转让成交3.43亿元，协议转让部分4.38亿元。新挂牌公司共计13家，新转为做市转让的公司共计2家。截止20日，共有9216挂牌企业，有1646家做市企业。估值方面：新三板整体估值为25.10X，做市转让整体估值28.27X，协议转让整体估值23.17X。共有871只股票发生成交，其中做市转让648只。整体年均换手率23.90%。 表1：10月19日指数概况 代码 名称 最新价 涨跌 涨跌幅 899002 三板做市 1084.03 -0.74 -0.07% 899001 三板成指 1167.03 13.49 1.17% 资料来源：安信证券研究中心、全国中小企业股份转让系统 表2：市场概况 项目 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 1646 7570 9216 当日新增家数 0 13 13 成交股票只数 648 223 871 成交金额（亿元） 3.43 4.38 7.81 待挂牌总家数 - - 210 申报中总家数 - - 1707 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表3：10月20日新挂牌 证券代码 证券名称 主营业务 主办券商 备注 839026.OC 润际新材 公司主要从事合金元素添加剂、硅粉体材料、晶粒细化剂等高性能金属结构新材料的研发、制造和销售等 国泰君安 _ 839387.OC 悠度股份 户外装备的研发设计、生产和销售等 国金证券 _ 839236.OC 联合友为 富媒体广告业务、DSP 精准投放和 DMP 数据跟踪和分析业务等 天风证券 _ 839368.OC 群臻科技 汽车传动系统零配件、模具、鞋跟的研发、制造、销售业务等 兴业证券 _ 839300.OC 宝业恒 专业扩声系统及相关音频设备的研发、制造、销售与服务等 国信证券 _ 839370.OC 合源水务 公司主要从事城市污水处理;污水处理的管理等 太平洋 _ 839427.OC 富通股份 保险产品代理销售等 东方花旗证券 _ 839426.OC 恒晖科技 研发、制造、销售单面电路板及双面电路板等 安信证券 _ 839431.OC 顶上智能 集成吊顶的研发、生产和销售等 申万宏源证券 _ 839386.OC 优卡科技 专业提供校服、职业装等团体服装定制服务等 东北证券 _ 839435.OC 大宇信息 计算机信息系统集成服务; 基础软件开发服务等 湘财证券 _ 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表4：交易金额前十 序号 代码 名称 现价 交易金额（万元） 交易量（万股） 转让方式 所属行业 （wind三级） 1 832168.OC 中科招商 1.51 5361.65 1079.70 协议 多元金融服务 2 430391.OC 万特电气 5.64 4949.31 877.54 协议 电气设备 3 830858.OC 华图教育 59.45 4297.22 74.20 协议 综合消费者服务III 4 835877.OC 诺克特 5.00 4153.80 830.76 协议 制药 5 831550.OC 成大生物 15.33 3540.64 230.80 做市 生物科技III 6 830916.OC 公准股份 4.32 3124.23 751.70 做市 食品 7 831710.OC 昊方机电 5.49 3045.78 554.80 做市 汽车零配件 8 430065.OC 中海阳 6.16 1851.25 343.60 做市 半导体产品与半导体设备 9 833526.OC 北林科技 9.33 1679.40 180.00 协议 建筑与工程III 3 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表5：10月20日股权质押 证券代码 证券名称 股东名称 质押权人 质押股数 （万股） 质押起始日期 质押截止日期 质押事由 430629.OC 国科海博 陈柯 成都天投融资担保有限公司 410.00 2016/10/20 主债权清偿之日 贷款 832084.OC 深川股份 叶益强 东营银行股份有限公司淄博分行 500.00 2016/10/17 2017/10/17 贷款 834936.OC 康莱米 李赠庚 中国邮政储蓄银行股份有限公司深圳宝安区支行 323.00 2016/10/19 2017/10/18 公司贷款提供担保 837088.OC 淘通科技 李涛、方超、宁东俊、孙娜 上海浦东发展银行股份有限公司广州东风支行 123.00 2016/10/10 2017/11/10 贷款 832844.OC 赛浪车联 刘顺钊 鸿源易贷(北京)投资管理有限公司 200.00 2016/10/18 2019/1/18 担保 资料来源：安信证券研究中心、全国中小企业股份转让系统 2. 定增 光音网络（835505）募资3亿元 公司拟发行股票数量不超过382万股，发行价格为人民币78.62元/股，预计募集资金总额不超过3亿元人民币。本次股票发行的新增投资者不超过35名。根据公司2015年披露的每股收益为3.50元/股，本次发行实现市盈率为22.46倍。 智通建设（831395）募资6582.4万元 公司拟发行股票数量不超过680万股，发行价格为人民币9.68元/股，预计募集资金总额不超过6582.4万元人民币。根据公司2015年披露的每股收益为1.29元/股，本次发行实现市盈率为7.50倍。 温迪数字（831975）募资8008万元 公司拟发行股票数量不超过728万股，发行价格为人民币10-11元/股，预计募集资金总额不超过8008万元人民币。根据公司2015年披露的每股收益为0.74元/股，本次发行实现市盈率为13.51-14.86倍。 海优新材（831697）募资1亿元 公司拟发行股票数量不超过581.40万股，发行价格不低于人民币17.20元/股，预计募集资金总额不超过1亿元人民币。根据公司2015年披露的每股收益为0.70元/股，本次发行实现市盈率为24.57倍。 圣点科技（839091）募资4200万元 公司拟发行股票数量不超过700万股，发行价格为人民币6元/股，预计募集资金总额不超过4200万元人民币。由张烜等5人认购。根据公司2015年披露的每股收益为0.84元/股，本次发行实现市盈率为7.14倍。 上达电子（836298）募资2970.70万元 公司拟发行股票数量不超过507.81万股，发行价格为人民币5.85元/股，预计募集资金总额 4 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 不超过2970.70万元人民币。由深圳市远致创业投资有限公司及李海俭等其他2人认购。根据公司2015年披露的每股收益为0.4元/股，本次发行实现市盈率为14.63倍。 美士达（837877）募资2288万元 公司拟发行股票数量不超过260万股，发行价格为人民币8.8元/股，预计募集资金总额不超过2288万元人民币。由郑海生等12人认购。根据公司2015年披露的每股收益为0.23元/股，本次发行实现市盈率为38.26倍。 3. 重要挂牌公司公告 联韵声学（837832）1000万元设立全资子公司 本公司拟设立全资子公司龙门联韵声学科技有限公司，注册地为广东省惠州市龙门县青溪惠州产业园，注册资本为人民币1000万元。本次设立全资子公司，符合公司战略发展规划和业务发展需要，也有利于优化公司的产品结构，增强公司核心竞争力，提升公司的综合实力和盈利水平，将对公司经营业绩产生积极影响。 志能祥赢（832710）7650万元对控股子公司增资 公司拟将控股子公司辽宁凯迪化工有限公司注册资本按原出资比例增加至人民币2亿元。即辽宁凯迪新增注册资本人民币1.5亿元，其中公司认缴出资人民币 7650万元；周少瑛认缴出资人民币5850万元；谢霄丽认缴出资人民币1500万元,本次对外投资不构成关联交易。本次增资在于为子公司业务发展提供支持，提升本公司的持续经营能力，逐步扩大公司规模和经营业绩。从长远发展来看，对公司未来的业绩和收益具有积极影响。 格林披治（835903）关于签订重大合同的公告 2016年10月18日，深圳市格林披治体育文化股份有限公司惠州分公司与速想（上海）贸易有限公司签订《卡丁车及零配件、工具销售合同》，向速想（上海）贸易有限公司购买卡丁车及零配件、工具一批，合同金额为人民币324.35万元）。履行上述合同将有利于进一步推动公司在体育行业的拓展，对公司经营业绩产生积极的影响。 顺达智能（430622）关于签订重大合同的公告 公司旗下控股子公司无锡埃曼科技有限公司与河北鑫航铁塔科技股份有限公司于2016年10月18日签订了关于智