集运指数日报

行业集运指数日报 2024 年 5 月 17 日 宏观金融团队 研究员：黄雯昕(宏观国债)021-60635739huangwenxin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3051589 研究员：何卓乔(宏观贵金属)18665641296hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3008762 研究员：董彬(股指外汇)021-60635731dongbin@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3054198 一、行情回顾与操作建议 当日行情： 5 月 16 日，集运指数更换主力至 EC2408 合约。08 合约高开后维持震荡运行，于尾盘快速下跌，跌幅高达 5%。最终，主力 EC2408 收于 3931 点，涨幅为 2.17%。 基本面方面，马士基公布 5 月下旬（5.20-5.26）上海-鹿特丹的运价，为$7000/40’GP和 $4407/20’GP ， 再 次 提 高 了 运 价 的 上 限 。 EMC 的 运 价 也 进 行 小 幅 上 调 ， 涨 至$6020/40’GP 和$4135/20’GP。目前各航司的报价水平均有所提高，马士基的再次提价为盘面的短期稳定提供了支撑。随着 6 月、8 月旺季的来临，运价往往高于 5 月，因此 08 合约将有上浮的空间。 地缘政治方面，内塔尼亚胡宣称拉法行动将持续数周，且以军扩大打击面至黎巴嫩东北部--巴勒贝克，这里是黎巴嫩真主党的据点。且哈马斯宣称，以色列对调解人停火提议的修正导致谈判陷入僵局。我们坚持我们的要求，即停火协议的前提是应结束加沙战争。目前，红海危机尚无解除的可能，亚欧航线的船舶将继续绕行，造成实际运 力下降。 因此，从地缘局势和运价继续提涨的两条逻辑链来看，期价短期仍将维持在高位。需注意的是主力 06 合约临近交割，预计基差逐步收敛。 二、行业要闻 1、 内塔尼亚胡：拉法行动将持续数周。(金十数据 APP) 2、 金十数据 5 月 16 日讯，据黎巴嫩媒体报道，在真主党无人机发动袭击数小时后，以色列对巴勒贝克发动了袭击。巴勒贝克位于黎巴嫩东北部，为真主党的据点，距离黎巴嫩边境大约 100 公里。此前真主党称向以色列提比里亚以西的军事基地发射了无人机，这是其迄今为止对以色列领土进行的最深入袭击。 3、财联社 5 月 16 日电，以色列国防部长加兰特 15 日说，他反对以色列在战后控制加沙地带，以总理内塔尼亚胡应立即推出加沙战后安排计划。加兰特当天发表视频讲话，呼吁内塔尼亚胡做出决定，宣布以色列不会对加沙地带进行“民事控制”，也不会建立“军事统治”。 4、新华财经北京 5 月 16 日电 加拿大皇家银行认为，美国 4 月份 CPI 数据与市场预期一致，这让人松了一口气，但远不是值得庆祝的事情。物价压力略有缓和，但在很大程度上仍在加剧，因为核心指标仍然很高。 5、欧洲央行管委会成员、法国央行行长 Francois Villeroy de Galhau 表示，欧洲央行很有可能在 6 月的政策会议上开始降息。他周三在接受采访时表示，除非出现意外，否则欧洲央行仍致力于到明年将通胀从目前的 2.4%降至 2%的目标。他表示：“由于我们有足够的信心，我们很可能会在 6 月初的政策会议上开始下调利率。” 6、中国航务周刊发布，台湾三大船公司长荣海运、阳明海运和万海航运,近期陆续公布 2024 年第一季度业绩,受益于需求旺盛和运价上涨,三家船公司均实现大幅盈利。根据长荣海运 5 月 14 日发布的业绩公告,报告期内,该公司实现营业收入约 886.4 亿元新台币(约合 27.5 亿美元),同比增长 32.6%;归属于母公司业主的净利约 173.8 亿元新台币(约合 5.4 亿美元),同比增长 244.7%。 三、数据概览 1、集运现货价格 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 2、集运指数（欧线）期货行情 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 3、航运相关数据走势图 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 数据来源：同花顺 iFinD，建信期货研究发展部 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com