天能重工机构调研纪要

天能重工机构调研报告调研日期: 2024-05-15 青岛天能重工股份有限公司是国内知名的风电设备制造商，专业从事陆上风电塔筒、海上风电塔筒、海上风电基础(单桩、套笼、高桩承台)、陆上风电锚栓等风电设备的制造和销售。公司成立于2006年，总部位于山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园。自成立至今，公司一直专业从事陆上风电塔筒、海上风电塔筒及基础管桩、陆上风电锚栓等类型设备制造，并在风电设备制造细分行业排名前列。2020年12月，珠海港控股集团有限公司成为公司控股股东，公司实际控制人变为珠海市国有资产监督管理委员会。珠海港集团将为公司提供强大的资金后盾，并通过各种渠道发挥其金融优势、集中采购优势为企业赋能，帮助公司进一步做大做强。公司产品成功实现转型升级，从陆上转到海上加快实现公司的“两海”(海上风电和海外风电)发展战略，同时,公司逐渐向下游新能源产业进行延伸。公司已在山东青岛胶州、吉林白城大安、湖南郴州临武、云南玉溪华宁、新疆哈密、内蒙古兴安盟、吉林白城通榆等地分别建有7个陆上塔筒制造基地,在江苏响水、辽宁大连、广东汕尾建有3个海工设备制造基地,在青岛胶州建有1个风电锚栓制造基地。公司已在山东、江苏、陕西、山西、内蒙古、吉林、青海等地投资、开发、建设、运营诸如风电场、光伏等新能源项目，未来将构建制造板块+新能源板块双轮驱动的业务模式。 2024-05-15董事长 黄文峰,副总经理、董事会秘书 王子,董事、财务总监 蒋伟宏,独立董事 郭年华,保荐代表人 刘帅虎2024-05-152024-05-15业绩说明会公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、2024年二季度以来,公司海外和海上项目的订单和生产情况如何?有进入旺季的迹象吗? 尊敬的投资者您好!近期海外市场和海上项目呈现逐步放量趋势,公司正在积极跟进相关项目,目前公司生产正常。感谢您的关注! 2、作为中小投资者,有以下问题:1、年报和一季报显示,公司业绩较同期均有下滑,能否分析一下原因?今年股价表现不佳。作为国有企业,今年是否有提升市值管理的要求?2、公司发行7亿元可转债还有2年多就要到期,目前尚未实现转股,下一步将如何推动转股?目 前溢价率较高,在何种情况下考虑下修?3、新“国九条”对分红提出具体要求,公司目前的分红现状是否会触及ST?未来公司分红政策会做哪些调整? 尊敬的投资者您好!公司2023年实现归属于上市公司股东净利润约2.51亿元,较2022年同比增长9.58%。2024年一季度公司净利润下滑,主要受新增产能未足额释放导致成本费用有所增加及部分电站税收减免期期满影响。当公司可转债价格满足下修条件时,将由公司有权机构依据实际情况做出决策。公司分红满足相关法律法规及《公司未来三年(2022-2024年)股东分红回报规划》的要求,分红现状不存在触发ST的情形,未来分红情况请关注公司公告。公司将进一步提升经营质量,夯实经营业绩、规范公司运作,加强投资者关系管理工作,努力提升公司价值和资本市场形象。感谢您的关注与支持! 3、黄董您好,公司在海外市场布局主要集中在欧洲市场还是中亚市场?侧重陆风还是海风?目前是否有订单合同在手?还有西门子的验 厂进度如何? 尊敬的投资者您好!公司海外市场布局主要围绕欧洲、亚洲等风电规划总量较大,发展速度较快的国家和地区,目前与主机厂合作塔筒出口订单与独立开发订单均实现了突破,主机厂的验厂工作正在推进中,面向未来,公司将进一步加大海上风电项目订单的开发力度。感谢您的关注! 4、您好,请问行业政策变动将具体对公司发展带来哪些方面的风险? 尊敬的投资者您好!国内风力发电行业的快速发展,很大程度上受益于国家对可再生能源行业,尤其是风电行业在开发建设规划、项目建设核准、上网电价保护以及各项税收优惠政策等方面的支持。如果上述政策未来发生变化,将影响国内风电运营企业的投资进度,进而对公司 塔筒等产品的市场需求产生影响。虽然公司通过新能源发电业务的拓展,可以平抑部分制造板块波动,但上述行业政策变化也将对公司的经营业绩产生影响。公司将紧跟政策方向,及时采取积极措施予以应对。感谢您的关注! 5、公司预期今年的营业收入范围是多少? 尊敬的投资者您好!公司营收情况请关注公司披露的定期报告,感谢您的关注! 6、关于混塔,门槛低吗?目前公司混塔在国内的市场竞争格局如何? 尊敬的投资者您好!混塔在设计及加工制造环节均具技术要求。公司目前已形成混塔产能并具备相对优势。感谢您的关注! 7、关于公司今年风电场的建设规划情况如何? 尊敬的投资者您好!公司新能源发电项目的开发工作,目前正在积极推进中,公司会依据相关规定及时披露。感谢您的关注! 8、请问一季度净利润同比下滑的原因? 尊敬的投资者您好,一季度公司净利润受新增产能未足额释放导致成本费用有所增加及部分电站税收减免期期满影响,同比下滑。感谢您的关注。 9、董秘你好!请问贵司今明两年有定向增发的意向吗?公司营业收入和利润没有发生变化的情况下,总市值和其它公司相差较大,很难找出其它理由。谢谢! 尊敬的投资者您好!公司相关信息请关注公司公告。股价波动受多方面因素影响,公司将继续扎实做好经营工作,努力提升业绩表现,与股东共享发展成果,感谢您的关注! 10、您好!请问今年的业绩预期是多少?今年的订单量如何? 尊敬的投资者您好!公司订单量与风电市场需求及宏观政策环境相关,公司始终紧贴市场,不断稳固行业地位。感谢您的关注! 11、请问公司有没有股份回购计划? 尊敬的投资者您好!关于公司信息,公司将会按照相关规定及时履行信息披露义务。感谢您的支持,谢谢! 12、在未来几年内的主要发展目标是什么? 尊敬的投资者您好!公司在持续巩固提升现有塔筒市场领先地位的同时,聚焦“海外、海上”两个市场,加强技术创新,丰富产品结构。积极拓展新能源产业链相关领域,以高质量的新能源发电业务助推制造业发展。通过内生驱动与外延拓展双向赋能,努力将天能重工打造成为全球领先的风机塔筒、风电海工装备制造企业和卓越的新能源投资运营商。感谢您的关注! 13、董事长你好!政府对国有企业的市值管理有相关规定。请问贵司营业收入及利润和其它同行公司相差无几的情况下,总市值却相差一倍,请问贵司对市值管理有什么相应的举措?谢谢! 尊敬的投资者您好!股价波动受多方面因素影响,公司将进一步全力提升经营质量,夯实经营业绩、规范公司运作,加强投资者关系管理工作,努力提升公司价值和资本市场形象。感谢您的关注与支持! 14、请问公司分红什么时候能到账? 尊敬的投资者您好,公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司将在两个月内完成股利的派发事项。