周观点苹果新机或搭载ChatGPT，OpenAI下周推出部分更新

证券研究报告 行业研究 2024年05月12日 本期内容提要: ➢本周北美重要个股多数上涨。美股方面，本周涨跌幅分别为苹果（-0.18%）/特斯拉（-7.02%）/博通（+4.28%）/高通（+1.36%）/台积电（+5.44%）/美光科技（+5.70%）/英特尔（-3.40%）/英伟达（+1.23%）/亚马逊（+0.68%）/甲骨文（+0.75%）/超微电脑（+2.02%）/应用光电（-7.68%）/谷歌A（+0.84%）/Meta（+5.36%）/微软（+1.99%）/超威半导体（+0.88%）。 ➢苹果M4芯片为其AI提供强大硬件基础，苹果新机或搭载ChatGPT，OpenAI下周或推出部分更新。苹果新M4芯片的单核及多核性能均创下新高，除使用台积电最新3nm工艺外，新引入的ARMv9架构使得M4能够更有效地运行复杂的工作负载，带来了更好的单核和多核性能增益，在安全性和能效比方面也有良好提升。与M2相比，M4在单核性能上提升了48%，多核性能则提升了大约52%，强大的性能使得M4在当下处理器行业中具有较大竞争优势。硬件的升级将为苹果在AI方面的努力奠定良好的基础，据半导体产业纵横报道，苹果在即将到来的WWDC大会上，或将展示其在人工领域的最新进展。苹果或将推出全新升级的Siri语音助手，底层技术中引入了一个全新的生成式AI系统。且苹果当前与OpenAI正在洽谈合作，或将在iPhone新机上应用ChatGPT。此外，OpenAI宣布将于5月13日太平洋时间10：00直播演示一些关于ChatGPT的重大更新。我们认为，当前硬件和软件相互激励，AI跨越式发展。训练算力需求仍有望快速增加，而推理端伴随GB200推出及模型架构方面的改良，推理成本有望下降，为推理市场蓝海杨帆创造条件。AI的产业趋势十分明朗，产业链相关标的具备较大投资潜力，建议持续关注。 ➢建议关注个股：【云端AI】工业富联/寒武纪/海光信息/胜宏科技/兴森科技；【PCB/CCL】沪电股份/胜宏科技/兴森科技/深南电路/生益科技；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 目录 行情追踪：本周申万电子多数下跌...................................................................................................4电子行业......................................................................................................................................4个股涨跌......................................................................................................................................6重要公告..............................................................................................................................................8苹果发布M4，OpenAI将官宣部分更新...........................................................................................9风险因素............................................................................................................................................10 表目录 表1：半导体涨跌TOP5............................................................................................................................................6表2：消费电子涨跌TOP5.......................................................................................................................................6表3：元件涨跌TOP5................................................................................................................................................6表4：光学光电子涨跌TOP5..................................................................................................................................7表5：电子化学品涨跌TOP5..................................................................................................................................7 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅.........................................................................................................4图2：美股年初以来涨跌幅1..................................................................................................................................5图3：美股年初以来涨跌幅2..................................................................................................................................5图4：苹果发布新款iPad.........................................................................................................................................9图5：M4芯片..............................................................................................................................................................9图6：M4芯片内部架构 ............................................................................................................................................9图7：OpenAI表示下周直播会演示一些更新...............................................................................................10 行情追踪：本周申万电子多数下跌 电子行业 本周申万电子细分行业多数下跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-14.49%）/其他电子Ⅱ（-13.40%）/元件（-1.27%）/光学光电子（-10.06%）/消费电子（-10.23%）/电子化学品Ⅱ（-14.92%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.14%）/其他电子Ⅱ（-1.50%）/元件（-0.71%）/光学光电子（-1.12%）/消费电子（-0.42%）/电子化学品Ⅱ（+0.37%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股多数上涨。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-4.92%）/特斯拉（-32.20%）/博通（+19.40%）/高通（+25.89%）/台积电（+43.52%）/美光科技（+42.07%）/英特尔（-40.60%）/英伟达（+81.49%）/亚马逊（+23.39%）/甲骨文（+10.66%）/超微电脑（+180.90%）/应用光电（-47.10%）/谷歌A（+20.73%）/Meta（+34.53%）/微软（+10.29%)/超威半导体（+3.06%）;本周涨跌幅分别为苹果（-0.18%）/特斯拉（-7.02%）/博通（+4.28%）/高通（+1.36%）/台积电（+5.44%）/美光科技（+5.70%）/英特尔（-3.40%）/英伟达（+1.23%）/亚马逊（+0.68%）/甲骨文（+0.75%）/超微电脑（+2.02%）/应用光电（-7.68%）/谷歌A（+0.84%）/Meta（+5.36%）/微软（+1.99%）/超威半导体（+0.88%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周金海通、新相微、华润微、晶合集成、银河微电涨幅靠前，分别同比+9.18%/+6.70%/+6.47%/+5.68%/+5.66%;本周华微电子/芯原股份/源杰科技/格科微/海光信息跌幅靠前，分别同比-22.58%/-9.10%/-9.06%/-8.62%/-8.01%。 申万消费电子板块本周福日电子、安克创新、鸿日达、徕木股份、莱尔科技涨幅靠前，分别同比+10.73%/+7.09%/+6.24%/+5.84%/+4.38%；本周ST美讯/朝阳科技/致尚科技/慧为智能/昀冢科技跌幅靠前，分别同比-7.63%/-7.49%/-7.36%/-7.34%/-6.90%。 申万元件板块本周鹏鼎控股、江海股份、景旺电子、一博科技、华正新材涨幅靠前，分别同比+12.68%/+7.45%/+7.23%/+5.72%/+5.71%；本周超华科技/则成电子/沪电股份/奥迪威/深南电路跌幅靠前，分别同比-22.54%/-8.00%/-6.30%/-5.84%/-5.77%。 申万光学光电子板块本周宝明科技、久量股份、长阳科技、宸展光电、盛洋科技涨幅靠前，分别同比+25.49%/+16.55%/+9.30%/+6.02%/+4.06%;本周合力泰/ST宇顺/东田微/ST瑞德/联建光电跌幅靠前，分别同比-14.84%/-9.86%/-8.48%/-7.74%/-7.71%。 申万电子化学品板块本周濮阳惠成、国瓷材料、格林达、康鹏科技、凯华材料涨幅靠前，分别同比+19.