权益市场资金流向追踪（2024W17-18）
——权益市场资金流向追踪（2024W17-18） 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 1周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+86 19821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com 证券研究报告 金工研究 2024年5月12日 吴彦锦金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523090002联系电话：+86 18616819227邮箱：wuyanjin@cindasc.com ➢公募：主动权益短期仓位或有下行，本周宽基ETF单周净流出额约160亿元。截至2024/5/10，主动权益型基金平均测算仓位84.42%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位87.70%、85.12%、81.76%；最新“固收+”基金测算仓位22.32%，相比2周前提升0.16pct。行业配置变动方面：近2周电子、基础化工、医药等行业测算仓位下行，家电、交通运输、食品饮料等行业测算仓位抬升。新基金发行方面：2024年初以来主动权益型基金新发99只，规模合计约283.25亿元。2024年初以来被动权益型基金新发93只，规模合计约375.32亿元。ETF流向方面：本周宽基ETF累计净流出约163.72亿元；分行业板块来看TMT、金融、消费、周期制造主题产品本周分别净流入约6.87亿元、7.33亿元、-17.38亿元、-2.77亿元。 周君睿金融工程与金融产品分析师执业编号：S1500523110005联系电话：+8619821223545邮箱：zhoujunrui@cindasc.com ➢其他重点监控机构方面：（1）私募：截至2024年3月底，私募证券投资基金规模约5.51万亿元，近3月环比减少超2000亿元；华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位52.35%，继1月底低点后连续两月修复，较上月底回升2.19pct，私募资金回流态势得到数据证实。（2）保险：2023M12估算仓位12.02%，较2023M11下降0.35pct，已连续5个月下降。（3）信托：2023Q3估算仓位3.90%，降至2021Q2以来低位。 ➢主力/主动资金流向：周内指数普涨但特大单情绪有所反复，主力净买入金额合计约-570亿元，本周主买净额约-1290亿元。行业方面：本周主力流入交运、地产，有色金属；主动资金流入有色金属、煤炭。 ➢沪深港通：北向资金本周共计净买入约48.42亿元,其中沪股通净买入约58.96亿元,深股通净卖出约10.54亿元。近2周北向资金累计净买入约71.18亿元,年初以来北向资金累计净买入约790.86亿元。行业方面：一级行业层面，本周北向资金流入食品饮料、医药、银行；二级行业层面，本周北向资金流入酒类、保险，流出证券。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 目录 权益市场资金流向追踪（2024W17-18）：继续突破，但有分歧....................................................41.公募：主动权益短期仓位或有下行，本周宽基ETF单周净流出额约160亿元......................42.其他重点监控机构：2024M3私募权益仓位约52.35%，规模5.51万亿..................................63.主力/主动资金流向：周内指数普涨但特大单情绪有所反复.....................................................74.沪深港通：本周北向资金累计净买入约48.42亿元，近2周净流入超70亿元......................95.两融：本周融资余额、融券余额同步上行................................................................................106.一级：5月以来沪深上市新股1只，首发实际募集资金约3.23亿元.....................................117.限售解禁：2024M5沪深限售解禁金额预计约2500亿元........................................................118.重要股东：新规后重要股东减持幅度明显减弱........................................................................12风险因素............................................................................................................................................12 表目录 表1：2024W18周个股资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元）....................................................8表2：2024W18周中信一级行业资金净流入额（TOP5&BTM5，亿元）....................................8表3：2024W18周个股资金主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元）............................................8表4：2024W18周中信一级行业主动净流入额（TOP5&BTM5，亿元）....................................9 图目录 图1：主动权益型基金测算仓位(持股市值加权).............................................................................4图2：“固收+”基金测算仓位(持股市值加权).................................................................................4图3：主动权益型基金行业仓位测算值(基础化工).........................................................................5图4：主动权益型基金行业仓位测算值(医药).................................................................................5图5：主动权益型基金历年年初以来累计新成立数量....................................................................5图6：主动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)..........................................................5图7：被动权益型基金历年年初以来累计新成立数量....................................................................5图8：被动权益型基金历年年初以来累计新成立份额(亿份)..........................................................5图9：2023年以来ETF分类累计净流入额(亿元)...........................................................................6图10：私募证券投资基金规模(亿元)及仓位(%).............................................................................6图11：保险资金运用余额、流向结构(亿元)及仓位(%)..................................................................6图12：信托资金余额、流向结构(亿元)及仓位(%).........................................................................7图13：近1年沪深京三市资金净流入结构分布(亿元)...................................................................7图14：近2年陆股通成交净买入额(亿元).......................................................................................9图15：分月陆股通成交净买入额(亿元)...........................................................................................9图16：陆股通持股市值及周净买入额(中信一级行业,亿元).........................................................10图17：陆股通持股市值及周净买入额(中信二级行业TOP10&BTM10,亿元).............................10图18：近2年港股通成交净买入额(亿元).....................................................................................10图19：分月港股通成交净买入额(亿元).........................................................................................10图20：沪深京三市融资融券余额(亿元).........................................................................................10图21：沪深京三市融资融券余额(近2年，亿元).........................................................................10图22：沪深新股首发家数及募集资金规模....................................................................................11图23：分上市板限售解禁规模合计(亿元).....................................................................................11图24：分月重要股东净增持规模（亿元）....................................................................................12图25：近3月分行业重要股东净增持规模(亿元)....................................
