通信-亚马逊技术重构Gen AI，ChatGPT诞生一周年回顾

证券研究报告2023年12月03日 亚马逊技术重构GenAI，ChatGPT诞生一周年回顾 AI行业跟踪04期（20231127-20231201） 核心结论 分析师陈彤S0800522100004chentongg@research.xbmail.com.cn 行业要闻追踪 亚马逊AWS re:Invent 2023大会，在技术层面重构Gen AI。亚马逊云科技大会围绕企业级GenAI，与英伟达合作、推出自研芯片、更新大模型，以及重磅推出AmazonQ，从基础设施、模型、应用三个层面进行了全方位技术重构，有利于AI技术的进一步推广与应用，激发更多创新与进步，推动行业不断发展和完善。亚马逊在基础设施领域的重点布局彰显算力基础设施自研的重要性，建议关注算力巨头在芯片领域的动态以及国内AI芯片厂商国产替代机会，如华为、寒武纪、云天励飞、龙芯中科等。。 相关研究 通信：英伟达三季度业绩超预期，OpenAI人事 震 荡 暂 告 终—AI行 业 跟 踪03期（20231120-20231124）2023-11-27通信：星舰二次试飞虽败犹荣，重视低轨卫星互联网机会—卫星互联网行业重大事件点评2023-11-21通信：英伟达推出AI芯片H200，微软发布首款 自 研 芯 片—AI行 业 跟 踪02期（20231113-20231117）2023-11-19 ChatGPT诞生一周年回顾：从一枝独秀到LLM无处不在。过去一年，GenAI的革命性技术为各行业赋能。技术上，GPT从最初的仅支持文本模式扩展至多模态应用场景；市场上，各大科技巨头纷纷推出新的AI产品和服务；芯片和算力基础设施的发展亦为AI应用的落地打下基础。AI后续商业化存在广阔空间。对标国内，建议关注互联网数字巨头以及AIGC应用产业链，如百度、金山办公、科大讯飞等。 行情回顾 2023年11月27日-2023年12月01日，我们构建的西部AI股票池中，其中109家A股公司整体周平均涨幅3.20%，53家美股公司整体周平均涨幅4.63%。A股公司中，AI大模型板块涨幅最高，为8.88%。涨幅居前五的个股分别是龙芯中科(+23.31%)、光库科技(+21.39%)、新易盛(+17.05%)、昆仑万维(+16.89%)、万兴科技(+14.51%)。美股公司中，AI应用板块涨幅最高，为7.20%。涨幅居前五的个股分别是UiPath (+36.46%)、Upstart(+36.41%)、Confluent (+18.91%)、赛富时(+15.87%)、CrowdStrike Holdings（+15.77%)。 投资建议：AIGC和数字中国共振，算力托底。建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC及AI算力租赁（奥飞数据、光环新网、润泽科技等）；ICT设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络、菲菱科思、共进股份）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；散热领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。 AI应用的发展是影响AI板块估值的核心矛盾。在AI产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化带来机会。 风险提示：技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险 内容目录 一、AI行业重点事件点评......................................................................................................31.1亚马逊AWS re:Invent 2023大会，全面技术重构Gen AI...........................................31.2 ChatGPT诞生一周年回顾：从一枝独秀到LLM无处不在...........................................6二、AI行业动态一览..............................................................................................................82.1国外行业动态...............................................................................................................82.2国内行业动态.............................................................................................................102.3行业展会/大会前瞻梳理.............................................................................................11三、AI行情回顾：AI板块涨幅明显，AI芯片与光模块板块涨幅靠前..................................11四、行业重点公司公告.........................................................................................................12五、投资建议：持续关注AI应用和算力基础设施...............................................................13六、风险提示.......................................................................................................................13 图表目录 图1：亚马逊与英伟达合作推出首个GH200 NVL32实例.......................................................3图2：亚马逊与英伟达合作推出超算机Project CEIBA............................................................4图3：通过Amazon Bedrock访问Claude 2.1使用示例.........................................................5图4：通过Amazon Bedrock访问Amazon Titan模型使用示例............................................5图5：Amazon Q使用示例......................................................................................................6图6：A股AI行业细分板块周涨跌幅对比(11.27-12.01).......................................................12图7：美股AI行业细分板块周涨跌幅对比(11.27-12.01).......................................................12 表1：海外AI领域过去一年大事件.........................................................................................7 一、AI行业重点事件点评 1.1亚马逊AWSre:Invent 2023大会，全面技术重构GenAI 事件：据亚马逊官网，AWS re:Invent 2023云科技大会于2023年11月27日至12月1日，在内华达州拉斯维加斯的多个场馆举行，宣布了亚马逊一系列GenAI方向的计划，从基础设施层到应用层进行了全方位更新。 点评： 【基础设施端】亮点1：与英伟达合作，推出首个NVIDIA GH200 NVL32实例。亚马逊将成为第一家在云端配备NVIDIA GH200 Grace Hopper超级芯片的云厂商。英伟达GH200 NVL32多节点平台为运用英伟达NVLink与NVSwitch技术连接32个GraceHopperSuperchips组成的实例。配备GH200 NVL32的单个Amazon EC2（AmazonElastic Compute Cloud）实例可提供高达20 TB的共享内存，为TB级工作负载提供支持。这些实例将利用AWS的第三代EFA互连，为每个超级芯片提供高达400 Gbps的低延迟、高带宽网络吞吐量，由虚拟化（Amazon Nitro System）和超大规模集群（AmazonEC2 UltraCluster）提供支持，让客户能扩展到数千个GH200超级芯片，从而允许用户运行更大的模型，同时提高模型训练性能。 资料来源：英伟达官网、西部证券研发中心 【基础设施端】亮点2：AWS率先托管由Grace Hopper提供支持的NVIDIA DGX云。AWS和英伟达将合作在AWS上托管NVIDIA DGX Cloud（NVIDIA的AI训练即服务）。它将是第一个采用GH200 NVL32的DGX云，为开发人员提供单个实例中最大的共享内存。AWS上的DGX Cloud将加速尖端生成式AI和参数超过1万亿个的大型语言模型的训练。 【基础设施端】亮点3：超级计算机ProjectCeiba将加速NVIDIA的人工智能开发。AWS和英伟达合作开发的Project Ceiba超级计算机将与AWS服务集成，例如AmazonVirtual Private Cloud (VPC)加密网络和Amazon Elastic Block Store高性能块存储，让英伟达能够访问全面的AWS功能。英伟达将使用超级计算机进行研发，以推进大模型、图形（图像/视频/3D生成）和模拟、数字生物学、机器人、自动驾驶汽车、Earth-2气候预测等方面的人工智能发展。 【基础设施端】亮点4：推出自研芯片Amazon Trainium2，性能较上一代大幅提高。全新推出的自研芯片Amazon Trainium2则在上一代芯片的基础上针对万亿参数的基础模型（FM）和大语言模型（LLM）训练做了优化，AWS首席执行官Adam Selipsky表示，新一代芯片性能比前代提高了4倍，内存是前一代的三倍，能源效率也是原来的2倍。 【大模型端】亮点5：可通过Amazon Bedrock访问Anthropic最新模型Claude 2.1。上周，Anthropic推出了其最新模型Claude 2.1，新版本支持20万个tokens上下文窗口（是Claude 2.0上下文的2倍）、降低幻觉率、提高长文档的准确性、系统提示、以及测试版工具使用功能调用和工作流程编排功能。现在用户可以通过Amazon Bedrock使用Claude 2.1模型。 资料来源：亚马逊官网、西部证券研发中心 【大模型端】亮点6：更新Amazon Titan多模态基础模型（FM），并可通过AmazonBedrock访问。推出两种新的Amazon Titan FM：Amazon Titan图像生成器（预览版）和Amazon Titan多模态嵌入。Amazon Titan模型融合了Amazon 25年的人工智能和机器学习创新，并通过完全托管的API提供一系列高性能图像、多模态和文本模型选项。用户可以按基础设定使用基本模型，也可