星网宇达机构调研纪要

调研日期: 2024-05-08 北京星网宇达科技股份有限公司专注于惯性技术开发及产业化应用,主要开展惯性组合导航、惯性测量、惯性稳控产品的研发、生产及销售,并为多个领域用户提供全自主、高动态的位置、速度、姿态等信息的感知、测量及稳定控制服务。公司形成了以惯性技术为核心,行业应用为驱动的“1+N”发展模式,掌握了核心技术,立志于成为惯性技术领域国内领先、国际先进的领军企业。公司的产品涵盖了从器件、部件到系统,行业应用形成了导航、测量、稳控的全产业链。报告期内,公司原有业务稳步提升,光电稳控、红外探测、无人机、安防雷达等新增业务进展顺利。 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、公司回款问题后续能否解决? 您好!公司将通过加强资金预算管理,完善现金预算全流程控制,建立销售收款责任制,成立专项审价小组配合军方审价项目,建立科学的采购物资管理机制,有效借助商业融资,拓展合作的金融机构与支付模式等多种方式,共同改善公司的经营性现金流情况,促进回款速度的加快。公司将根据轻重缓急程度,对于对外支付款项作出及时良好的安排。感谢您对公司的关注! 2、公司去年四季和今年一季营收大幅下降的真实原因是什么?难道公司没有正常经营吗?二季以来的情况如何? 您好!受用户对产品使用计划调整的影响,2023年四季度和2024年一季度,公司产品交付进度有所延缓。感谢您对公司的关注! 3、星网宇达2024年二季度结算情况如何?2024年半年报能否扭亏为盈? 您好!公司目前正在积极推进在手订单的交付保障工作,以及准备新订单的招投标工作,争取尽快完成已交付订单的验收和收入确认工作。公司将继续努力,加强市场开拓,提升整体盈利能力,争取早日实现全面扭亏为盈的经营目标,回馈投资者。感谢您对公司的关注! 4、星网宇达2023年计提的坏帐准备能否收回后回冲?星网宇达的客戸大多为优质体制内客尸,也不差钱,应收款不应该无法收回。2 023年怎么计提那么多应收款减值和其他减值呢? 您好!公司按照《企业会计准则》规定,期末对合并报表范围内的各类资产进行了减值测试,根据期末应收账款账龄和未来预期信用损失率计提坏账准备,对预计可回收金额低于账面价值的存货与商誉计提存货跌价准备和商誉减值准备。应收账款收回后可以冲回已计提的坏账准备。感谢您的关注! 5、请问公司:(1)公司在手订单情况,特种行业需求是否有恢复?公司目前的产能是否能够匹配?(2)公司毛利率波动的原因?24年是否会恢复?(3)公司惯性测量仪、光电吊舱是否应用于低空飞行器领域,与哪些通航公司有合作关系,未来的业务布局 您好!截至3月底,公司在手订单3.57亿元。目前公司产能利用率与订单水平匹配。受市场竞争加剧、军品定价规则变动和项目审减的 影响,公司毛利率下降。公司将积极开发新产品,开拓新的业务方向,随着新业务的拓展,可提升公司的产品竞争力,提升盈利能力。惯性测量仪、光电吊舱可以应用于低空飞行领域。感谢您对公司的关注! 6、公司惯性测量器及光电吊舱是否用于EVOLT低空飞行器,有何哪些取得适航认证的公司开展合作,谢谢 您好!公司的惯性导航产品和光电吊舱可以应用于低空飞行器。感谢您对公司的关注! 7、迟董事长好。公司连续二个季度营收大幅下滑及亏损,是否有什么问题?今年利润能过亿吗? 您好!受用户对产品使用计划调整的影响,2023年和2024年一季度,公司产品交付进度有所延缓,但总体市场需求趋势保持稳定。 感谢您对公司的关注! 8、迟总,预计2024年还须计提减值损失吗?星网宇达近年来的并购项目如星网船电等发展现状和未来前景如何?星网宇达未来是否还会加强外延式并购? 您好!2024年,公司将根据实际经营状况进行商誉减值测试,按照减值测试结果确认是否存在减值。此外,星网船电主要从事信息系统、指挥控制产品的研发、生产,并被认定为北京市知识产权试点单位、北京民营企业中小百强、2023年北京专精特新百强企业和北京市企业创新信用领跑企业。公司将持续寻找具有协同效应的标的公司,通过收并购、业务合作等方式,加快外延式发展步伐,助力公司进一步发展。感谢您对公司的关注! 9、星网宇达准备在无人机、无人车、无人船、卫星通信、信息感知等方面如何开拓国际市场? 您好!公司是行业内少有的兼具无人系统核心部件和无人系统整机研发生产能力的企业,为无人系统提供核心部件,包括卫星导航、卫星通信、光电吊舱等。此外,公司将会持续关注低轨卫星互联网、自动驾驶、低空经济等方向的发展及国际市场的需求。感谢您对公司的关注! 10、星网宇达准备在无人机、无人车、无人船、卫星通信、信息感知等方面如何开拓民用市场? 您好!公司是行业内少有的兼具无人系统核心部件和无人系统整机研发生产能力的企业,为无人系统提供核心部件,包括卫星导航、卫星通信、光电吊舱等。此外,公司将会持续关注低轨卫星互联网、自动驾驶、低空经济等方向的发展及国际市场的需求。感谢您对公司的关注 ! 11、迟总,请详细谈谈星网宇达中长期发展规划和2024年度发展计划。谢谢! 您好!公司高度重视战略规划,提出“以惯性技术引领智能无人装备发展”的战略和“深耕试训,瞄准装备”的经营策略,目前已形成信息感知、卫星通信、无人系统三大业务板块,产品广泛用于军民两个市场。2024年度,是公司进一步推动高质量发展的重要一年,公司将持续增强核心竞争力,巩固市场品牌优势,进一步提升行业地位及影响力。特别是抓住低空经济、低轨互联、自动驾驶等三个方向发展的契机,进行积极布局,利用公司已有的技术、产品资源,快速切入,与军品市场相互补充。感谢您对公司的关注! 12、迟总,请您谈谈星网宇达2024年还会需面临哪些惊,预期会有哪些喜? 您好!公司2024年度在持续推进亚音速巡航靶弹、高亚音速巡航靶弹、超音速巡航靶弹的研发,旨在进一步完善公司的产品谱系,提升产品的核心竞争力。此外,公司正在持续跟踪外贸需求,积极拓展海外业务,如有实质性进展,将另行公告。公司紧紧抓住低空经济和低轨互联网的发展机遇,利用公司的已有技术加快产品开发和市场拓展,争取在军民两个市场上同时得到提升。感谢您对公司的关注! 13、迟总,星网宇达及其子公司有多少己被评为各级专精特新小巨人企业?分别是什么领域?预期还有多少子公司预备入围专精特新小巨人企业?入选专精特新小巨人企业主要享受哪些政策优惠?星网宇达及其子公司准备如何利用好这些优惠政策? 您好!截至2023年12月31日,星网宇达被评为国家级专精特新“小巨人”企业、北京市专精特新“小巨人”企业;星网卫通被评为北京市专精特新“小巨人”企业;星网船电被评为北京市专精特新“小巨人”企业。公司会持续加强研发团队的建设及对于新技术、新 产品的研发投入,确保公司产品持续具有核心竞争力,争取使其更多的子公司获得荣誉。各级政府部门对于被评为国家级“专精特新”小巨人的企业会有财政奖励、银行借款贴息、技改项目补贴等各类优惠政策倾斜,公司将积极利用这些有利优惠政策发展自身,不断提高自主创新研发能力,做好经营管理,以良好的业绩回报广大投资者。感谢您对公司的关注! 14、星网宇达能为飞行汽车提供哪些配套的产品和服务?谢谢! 您好!公司的惯导、卫通产品可以应用在无人机、飞行汽车等飞行器上面,为产品提供配套,相关市场尚在开拓中。感谢您对公司的关注! 15、星网宇达在布局低空经济方面有哪些战略布局、主要产品和关键技术? 您好!公司的卫星通信、惯性导航、光电吊舱、雷达等产品均为无人系统的核心部件,可以应用在低空飞行领域。公司的无人系统整机又是低空经济产业链的重要载体,具有低成本、配置灵活等核心优势。随着低空经济的发展,无人载体的生产制造也会相应增加,相关核心部件和整机系统的市场需求将不断提升。感谢您对公司的关注! 16、星网宇达在布局低空经济方面有哪些战略布局主要产品和关键技术? 您好!公司的卫星通信、惯性导航、光电吊舱、雷达等产品均为无人系统的核心部件,可以应用在低空飞行领域。公司的无人系统整机又是低空经济产业链的重要载体,具有低成本、配置灵活等核心优势。随着低空经济的发展,无人载体的生产制造也会相应增加,相关核心部件和整机系统的市场需求将不断提升。感谢您对公司的关注! 17、星网宇达在推进新质生产力、新质战斗力、新质保障力等方面有何战略考量? 您好!公司始终坚持科技创新作为第一生产力,坚持高质量发展,在“科技强军,产业报国”的使命召唤下,以惯性技术的产业化应用为核心,深耕信息感知、卫星通信和无人系统三大业务领域,力争通过科技创新为国防建设和部队装备保障做出更大贡献。感谢您对公司的关注! 18、请问与小米汽车的合作如何?有批量生产吗? 您好!关于公司的客户合作情况,因涉及商业秘密,在此不便披露。感谢您对公司的关注! 19、星网宇达主要为百度提供哪些产品和服务? 您好!因涉及商业秘密,在此不便披露。感谢您对公司的关注! 20、迟总,星网船电原本是个好企业,星网宇达并购几年来,怎么还需计提损失?请予解释。 您好!星网船电2023年经营利润较预期出现下滑,存在商誉减值迹象,经对资产组预计可回收金额进行评估,公司根据评估结果对星网船电长期股权投资产生的商誉计提商誉减值准备。感谢您对公司的关注! 21、贵公司在未来低空经济领域有什么布局? 您好!公司的卫星通信、惯性导航、光电吊舱、雷达等产品均为无人系统的核心部件,可以应用在低空飞行领域。公司的无人系统整机又是低空经济产业链的重要载体,具有低成本、配置灵活等核心优势。随着低空经济的发展,无人载体的生产制造也会相应增加,相关核心部件和整机系统的市场需求将不断提升。感谢您对公司的关注! 22、迟总,星网宇达2023年四季报和2024年一季报让坚定看好星网宇达长远发展的价值投资者极度失望。分配方案一毛不拔,更不符合新潮流新要求。请予说明深层次原因。 您好!受用户对产品使用计划调整的影响,2023年和一季度,公司产品交付进度有所延缓,但总体市场需求趋势保持稳定。利润分配方案是基于对公司经营状况的深入分析和对未来可持续发展的充分考虑制定的,目的是促进公司的长期健康发展,提升公司的内在价值、投资价值。2023年度利润分配方案,主要是考虑到公司经营的资金需求。公司也会结合发展情况和回款情况,制定半年度和2024年度的 利润分配方案。感谢您对公司的关注! 23、星网宇达在无人靶机方面有哪些技术优势?如何把无人靶机的技术优势转化为市场优势和订单优势?目前无人靶机的订单如何?预计2024年无人靶机的订单规模多少? 您好!公司目前已研发生产低、中、高全谱系无人靶机,飞行速度覆盖70m/s—310m/s,使用场景覆盖陆用、海用及高原,积累了大过载、大机动、超低空掠海、多机编队、抗干扰等核心技术。产品在装备性能试验、装备试验鉴定、部队日常训练以及重大演练领域得到了规模化应用。截至3月底,无人机在手订单1.7亿元。感谢您对公司的关注! 24、星网宇达除靶机外,准备在无人机、无人车、无人船、卫星通信、信息感知等方面如何进一步开拓军队市场? 您好!公司是行业内少有的兼具无人系统核心部件和无人系统整机研发生产能力的企业,在布局无人靶机的同时,着力开拓无人靶船等市场。随着产品应用的成熟,赢得了客户的高度认可。此外,公司将进一步由蓝转红,参加装备研发建设、进一步开拓装备市场,结合现有技术,通过增加系统集成平台,构建海陆空一体化的训练体系,满足复杂电磁环境等部队训练场景需求。感谢您对公司的关注! 25、星网宇达目前的在手订单有多少?星网宇达2024年营业收入和净利润预计有多少? 您好!截至3月底,公司在手订单3.57亿元。2024年具体经营情况请关注公司公告。感谢您对公司的关注! 26、星网宇达在以投资者为本,加强市值管理,保护投资者利益,综合防范风险方面有何实质举措? 您好!公司将会通过落实公司发展战略、持续研发投入、开拓新业务方向、关注外延式发展的机会等方式,不断提升公司的核心竞争力,