转，刚才和一家半导体设备龙头交流，有3点收获我觉得值得分享。

1）短期订单兑现大概是1年，因此当下营收绝对值就是1年前订单量，23Q2订单量差不多是月均 25亿，增速可以自己算一下。 当然，往后订单增速肯定会下降，但其中先进制程占比会提升，即利润率会提升。2）越往先进制程，头部厂商优势越明显，原因是之前研发就是投在N+1或N+2代，未来N+3投入会更多转，刚才和一家半导体设备龙头交流，有3点收获我觉得值得分享。1）短期订单兑现大概是1年，因此当下营收绝对值就是1年前订单量，23Q2订单量差不多是月均 25亿，增速可以自己算一下。 当然，往后订单增速肯定会下降，但其中先进制程占比会提升，即利润率会提升。2）越往先进制程，头部厂商优势越明显，原因是之前研发就是投在N+1或N+2代，未来N+3投入会更多。 下游晶圆厂客户，总希望能和提供更多设备的厂商合作，直接拿走一段工艺去做（这段越长越好），省得自己研发。 因此设备产线越多，就越有机会能直接参与研发。3）这家基本就是国内“兜底”企业，难度高的，别人不愿意做的，基本都会落到一家公司头上。 （这点一直是我比较看重的）