电力设备行业周报：光伏产业链价格探底，构网型储能逐步普及
主要观点： 报告日期：2024-5-4 新技术：首个eVTOL超充电池研究方案落地。4月25日，工信部等联合印发《中关村世界领先科技园区建设方案》，强调培育空天应用场景示范。4月28日，亿航智能与巨湾技研达成战略合作，研发eVTOL电池及储能系统产品，预计SoC30%~80%充电5~10分钟，电池系统能量密度超200Wh/kg，循环次数超2000次。随下游场景铺开，产业链针对性研发有望加速进程，建议关注低空运营、基建及整机产业链。 储能：构网型储能逐步普及，PCS环节集中度有望提升。西藏地区加快普及构网型储能，共计提出构网型储能需求680MW/2780MWh。构网型储能可以主动提供电力支撑，通常采用集中式PCS路线，构网型储能推广有望提升PCS环节集中度。PCS环节价格基本维持稳定，量增有望带动规模效应提升，有望量利齐升。 执业证书号：S0010121120038邮箱：niuyj@hazq.com 人形机器人：特斯拉马斯克访华，在Q1业绩会上表示24年底optimus会进入工厂进行有限活动，2025年底有望对外销售。江苏多部门联合制定印发机器人产业创新发展行动方案。业绩期逐渐步入尾声，美股特斯拉、英伟达、谷歌等AI头部公司表现较好，带动A股AI板块回暖，机器人板块也随之反弹，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1标的，逢低布局高壁垒关键零部件。 光伏：光伏主产业链头部公司一季度呈微利甚至亏损，我们预计5月产业链价格或见底，24H2盈利开始改善，看好5月份光伏板块性机会。展望Q2，由于产业链价格在4月仍处于下降趋势中，预计Q2报表端或延续Q1；但从5月来看，我们预计或从硅片环节开始止跌，进而带动其他环节价格止跌，我们预计各环节5月或开始盈利回补，而报表端的改善或从Q3开始体现。建议关注5月份光伏主产业链价格或止跌带来的板块性机会，以及新技术如钙钛矿进展。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 风电：项目招投标热度不减，风电项目落地持续加速中，叠加Q1装机高增，2024年风电装机大年确定性再度提高。 氢能：内蒙古公布2024年“揭榜挂帅”名单，内蒙古电力集团及捷氢科技的氢能项目成功入选。二季度风光项目启动将加快招标节奏，关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 新能源车：4月车企销售回暖，以旧换新支撑后续增长........................................................................................................4储能：构网型储能逐步普及，PCS环节集中度有望提升......................................................................................................5人形机器人：特斯拉释放量产节奏，布局有望进入T链的TIER1厂商...............................................................................5光伏：主产业链头部公司一季度微利或亏损，产业链价格或在5月见底...........................................................................6风电：项目招投标热度不减，风电项目加速落地....................................................................................................................8氢能：内蒙古公布2024年“揭榜挂帅”项目拟立项目名单，涉及2个氢能项目...........................................................10 2.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................14 风险提示：...............................................................................................................................................................................19 图表目录 图表1本周风电项目开工情况汇总.............................................................................................................................................8图表2本周风电项目招投标信息汇总.........................................................................................................................................9图表3钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................12图表4碳酸锂和氢氧化锂价格情况............................................................................................................................................12图表5三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................12图表6三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................12图表7磷酸铁价格情况................................................................................................................................................................12图表8磷酸铁锂价格情况............................................................................................................................................................12图表9石墨价格情况....................................................................................................................................................................13图表10隔膜价格情况..................................................................................................................................................................13图表11电解液价格情况..............................................................................................................................................................13图表12六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................................................................13图表13电解液溶剂价格情况......................................................................................................................................................13图表14铜箔价格情况..................................................................................................................................................................13图表15动力电池电芯价格情况..................................................................................................................................................14图表16我国新能源汽车销量（万辆）...............................................
