宏观金融早报 2016年10月13日 星期四 2 美联储9月纪要显示委员偏鹰派，国内人民币贬值压力大，期指震荡 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 【股指分析师：倪筱玮】 TEL：（86571）87215357 E-mail:nixiaowei1992@yeah.net QQ：623962307 ◼ 宏观概述。国际方面，美联储9月纪要显示委员偏鹰派，但就业指标JOLTS意外大跌降低加息预期；国内方面，人民币中间价大幅下调160点，刷新六年新低，贬值空间打开不利资产价格；上海银监局提示房地产信贷风险，此轮房地产信贷监管收紧更多的是中央意志，警惕货币政策收紧；国务院重磅文件力推“新型城镇化”，推动1亿非户籍人口在城市落户方案，有助于消化三四线楼市库存；发改委进一步放开民间投资市场准入，促民间投资，将研究制定“地方政府偿还欠款计划”；两融余额大幅流入,沪股通小幅流入； ◼ 宏观今日提示。 04:30 美国 10月7日当周API原油库存(万桶) +268.9 +28.6 -755.5 09:00 韩国 10月13日当周韩国央行7天回购利率 1.25% 1.25% 华尔街见闻实时行情/ --:-- 中国 9月贸易账(按美元计) 53.00B 52.05B --:-- 中国 9月出口同比(按美元计) -3.3% -2.8% --:-- 中国 9月进口同比(按美元计) 0.6% 1.5% --:-- 中国 9月出口同比(按人民币计) 2.5% 5.9% --:-- 中国 9月进口同比(按人民币计) 5.5% 10.8% --:-- 中国 9月贸易账(按人民币计) 364.50B 346.00B 14:00 德国 9月CPI同比终值 0.7% 0.7% 20:30 美国 10月8日当周首次申请失业救济人数 253K 249K 23:00 美国 10月7日当周EIA原油库存(万桶) -- -297.6 ◼ 交易策略 期指：地产资金分流股市提振市场，但人民币贬值不利行情，期指震荡。 期债：人民币贬值压力再现，市场情绪受到影响，期债震荡。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元美元兑人民币(CFETS)中间价:美元兑人民币最新收盘价98.00031.10071.2194104.250.75656.71396.7258 1日涨跌幅0.28%-0.41%0.67%0.69%0.40%-0.01%0.24% 5日涨跌幅1.93%-1.78%-4.34%0.72%-0.63%0.66%0.72% 道指纳指德DAX指数法国CAC40英富时100日经225最新收盘价18145.995239.0210523.074452.247024.0116840.00 1日涨跌幅0.10%-0.15%-0.51%-0.44%-0.66%-1.09% 5日涨跌幅-0.67%-1.28%-0.43%-0.62%0.34%-0.35% 二、国内股市期现市场概况 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价3058.510788.593300.0122016482.746947.612209.691日涨跌幅-0.22%0.06%-0.20%-0.37%-0.06%0.01%-0.05%5日涨跌幅2.36%3.07%2.14%1.58%3.21%3.63%3.27% 期市有风险 入市须谨慎 3 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3300.013289.83260.63234.43164.21日涨跌幅-0.20%-0.12%-0.17%-0.21%-0.23%5日涨跌幅2.14%2.12%2.23%2.20%2.22%收盘升贴水-10.21-39.41-65.61-135.81 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价22012198.22189.42178.82153.61日涨跌幅-0.37%-0.18%-0.27%-0.37%-0.24%5日涨跌幅1.58%1.59%1.52%1.39%1.48%收盘升贴水-2.8-11.6-22.2-47.4 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价6482.746448.26368.86286.660581日涨跌幅-0.06%-0.04%-0.06%-0.15%-0.10%5日涨跌幅3.21%3.33%3.53%3.53%3.85%收盘升贴水-34.54-113.94-196.14-424.74 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日42676-1555-180最新交易日42682-1534-479变化621-299 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日22964-1143-224前一交易日31983108626最新交易日23126-1031-72最新交易日32263-44434变化162112152变化280-152-192 三、国内债市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 4 TF1612TF1703TF1706T1612T1703T1706收盘价101.71101.415101.105101.305100.92100.631日涨跌幅-0.05%-0.07%-0.07%-0.13%-0.14%-0.09%5日涨跌幅0.09%0.09%0.09%0.10%0.07%0.11% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数1.9882.37432.52252.66872.6539+/-BP-0.2365-0.0056-0.01470.02390.0724 TF期债总持仓前10会员净多持仓前20会员净多持仓T期债总持仓前10会员净多持仓前20会员净多持仓前一日读数31210-2128126前一日读数419691960761最新读数30904-1991135最新读数4156826431243变化-3061379变化-401683482 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数2.112.352.52.80150.532.1652.382.3涨跌幅1.44%12.44%10.62%0.00%-42.70%-9.79%-10.69%-9.80% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 徐文杰 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 宏观团队： 沈文卓 主管 电话：+86 571 87215357 swz@cnzsqh.com 王俊啟 倪筱玮 金辉 wjqi@cnzsqh.com nixiaowei1992@yeah.net arthas942@163.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 陈之奇 朱尔立 chzq@cnzsqh.com 28796807@qq.com 工业品团队： 徐 涛 副经理 电话：+86 571 87213861 xutao@cnzsqh.com 吴铭 张达 沈潇霞 wuming@cnzsqh.com 826065133@qq.com 1040448048@qq.com 王楠 汪文林 wangn@cnzsqh.com 790727662@qq.com 农产品团队： 吴凌 副经理 电话：+86 571 87219375 9098373@qq.com 彭亚勇 李若兰 潘湉湉 pengyayong@cnzsqh.com 452549004@qq.com 510050182@qq.com 量化及场外衍生品团队： 电话：+86 571 87219375 蓝旻 王文科 1035051080@qq.com 995372899@qq.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。