基金周报第31期：国内外创新基金产品周度进展跟踪

Table_Summary] 海外创新产品跟踪： Table_Report] 相关报告 2023年10月19日，贝莱德推出目标日期ETF产品系列，为美国没有401(k)和雇主支持计划的等缺乏传统退休储蓄工具的投资者提供退休解决方案。该目标日期ETF系列目前是业内唯一一套目标日期ETF产品，与目标日期共同基金类似，该目标日期ETF设定覆盖2025-2065年的目标日期，投资基础资产均为贝莱德的ETF产品。随着投资者接近退休年龄，所持股票和债券的比例会从高风险转向保守，到达目标日期后资金转入iShares LifePath Retirement ETF。 基金仓位相对平稳，增持金融、中特估、消费，减持周期、科技、医药 2023.10.23 债券型基金新成立规模大幅增长 2023.10.23 FOF组合策略周报 2023.10.23 私募市场跟踪周报 国内创新产品追踪： 2023.10.21 1）2023年10月12-13日，华泰柏瑞基金和嘉实基金共申报4只QDII产品，其中两家基金公司共同申报道琼斯美股红利100ETF。 消费电子如期走强，后市或震荡但仍维持乐观 证券研究报告 2023.10.18 道琼斯美股红利100指数在美股市场精选100只持续分红、企业实力强劲的高股息股票，并跟踪其表现。在面对全球经济不确定性和利率上升的压力时，红利策略持续受到关注，该指数强调成分股的持续稳定分红能力和财务质量，针对美股市场具有较好的配置价值。 截至2023年10月18日，全年已经申请QDII产品87只，其中嘉实基金和华泰柏瑞基金在QDII产品领域布局最为积极，2023年以来分别已布局10只产品，聚焦布局全球智能科技、生物医疗、红利策略等优质资产。 2）2023年10月10日，华夏基金和招商基金申报芯片设计主题ETF，聚焦芯片设计投资机会。10月20日，国泰基金亦申报该主题ETF。 3）2023年9月以来，多家基金申报港股创新药主题ETF。随着美债利率下行预期升温，创新药板块分母端有望改善。港股创新药板块产业发展迅速，且具备一批优质的创新药企，经历前期的市场调整后具备估值优势。并且，创新药板块国家政策频出，相关企业出海进程进一步加速，有望成为下阶段性价比较高的投资方向。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 1.海外创新产品跟踪 1.1.BlackRock推出目标日期ETF 2023年10月19日，贝莱德推出目标日期ETF产品系列，为美国没有401(k)和雇主支持计划的等缺乏传统退休储蓄工具的投资者提供退休解决方案。该目标日期ETF系列目前是业内唯一一套目标日期ETF产品，旨在提供更简单、负担得起、节税的退休储蓄计划。 贝莱德发布的退休阅读报告显示，美国近40%的独立储蓄者（即无法通过雇主获得退休计划的个人）退休信心下降。47%的独立储蓄者的退休储蓄来源于现金，故而可能错过潜在的资产投资增长。因此，贝莱德希望创新地通过推出iShares LifePath目标日期ETF，以更加便利简单、适合散户投资者的方式，匹配无法通过传统退休工具建立养老储蓄的人群。 与目标日期共同基金类似，该目标日期ETF设定覆盖2025-2065年的目标日期，投资基础资产均为贝莱德的ETF产品。随着投资者接近退休年龄，所持股票和债券的比例会从高风险转向保守，到达目标日期后资金转入iShares LifePath Retirement ETF。 表1：BlackRock推出iShares LifePath目标日期ETF 2.国内创新产品跟踪 2.1.华泰柏瑞基金积极布局QDII产品 2023年10月12-13日，华泰柏瑞基金和嘉实基金共申报4只QDII产品，其中两家基金公司共同申报道琼斯美股红利100ETF。道琼斯美股红利100指数在美股市场精选100只持续分红、企业实力强劲的高股息股票，并跟踪其表现。在面对全球经济不确定性和利率上升的压力时，红利策略持续受到广泛关注，该指数强调成分股的持续稳定分红的能力和财务质量，针对美股市场具有较好的配置价值。 表2：两家基金申报上证科创板成长ETF 截至2023年10月18日，全年已经申请QDII产品87只，其中嘉实基金和华泰柏瑞基金在QDII产品领域布局最为积极，2023年以来分别已布局10只产品，聚焦布局全球智能科技、生物医疗、红利策略等优质资产。 图1:2023年以来月度QDII基金申报 图2:2023年嘉实基金和华泰柏瑞基金布局QDII基金更为积极 2.2.华夏基金、招商基金和国泰基金申报芯片设计主题ETF 2023年10月10日，华夏基金和招商基金申报芯片设计主题ETF，聚焦芯片设计投资机会。10月20日，国泰基金亦申报该主题ETF。 表3：华夏基金、招商基金和国泰基金申报芯片设计主题ETF 2.3.多家基金申报港股创新药主题ETF 2023年9月以来，多家基金申报港股创新药主题ETF。随着美债利率下行预期升温，创新药板块分母端有望改善。港股创新药板块产业发展迅速，且具备一批优质的创新药企，经历前期的市场调整后具备估值优势。并且，创新药板块国家政策频出，相关企业出海进程进一步加速，有望成为下阶段性价比较高的投资方向。 表4：多家基金申报创新药主题ETF 3.风险提示 本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。