泰格医药(300347)发布2023年三季报,剔除新冠项目收入稳健,利润略有波动。公司预计未来基数效应影响边际减弱后整体业绩将持续恢复稳健增速。考虑到新冠项目占比持续降低,且不考虑2024-2025年投资收益、公允价值变动影响,下调2023-25年EPS至2.70/3.04/3.83元。给予2023年PE 32X,下调目标价至85.44元,维持“增持”评级。