根据芒果超媒发布的2023年业绩预告,公司预计2023年实现扣非后归母净利润16.2-18.2亿元,同比增长2.05%-14.65%,环比趋势来看,Q4会员/广告收入预计同比增速分别为33%/18%,显著回暖。考虑到所得税政策变化影响,我们上调2023年EPS预测值至1.93元,下调2024-2025年EPS预测值至1.12/1.26元,2023-2025年EPS预测值前值为1.29/1.58/1.79元。